#KeyMacroWeekAhead #ShareWeekly $MSFT $AMZN $BTC

За приблизно 48 годин відбудуться три засідання центральних банків, будуть оприлюднені два набори даних і звіти про прибутки трьох мегакап-компаній. Замість того щоб вгадувати, який актив відреагує першим, я б стежив за часом і рівнями.

1. Час (UTC, у дужках — ET)

Ср 18:00 (2:00 pm ET): рішення ФРС, пресконференція — через 30 хвилин. Після вересневого підвищення ставки становлять 3.75%–4.00%.
Ср після закриття торгів: Microsoft і Alphabet.
Чт 12:30 (8:30 am ET): перша оцінка ВВП за Q3 (прогнози — близько 3.0%–3.2% проти попередніх 2.2%), вересневий індекс PCE (загальний — близько 3.6% проти 3.4%, базовий — близько 3.1% проти 3.0%) і заявки на допомогу з безробіття.
Чт 13:15: ЄЦБ, очікується, що збереже ставки без змін. Чт після закриття торгів: Amazon.
Пт: Банк Японії, очікується, що збереже ставки без змін, а також індекс витрат на зайнятість за Q3.

Дані з’являться через 18.5 години після рішення ФРС (за моїми підрахунками), тож ринок отримає другий шок, пов’язаний зі ставками, ще до того, як встигне осмислити перший.

2. «Що відреагує першим» — неправильне запитання
BTC торгується цілодобово, тому часто реагує першим, але черговість — не головне. Після гарячого звіту CPI BTC просів приблизно на 4.4% від піку до мінімуму, тоді як золото знизилося приблизно на 1.6%, а Nasdaq — на 1.88% (за моїми підрахунками на основі опублікованих даних, за різні періоди). Золото швидко відновилося, а BTC — ні. Краще запитання: який рух утримається?

3. Ризик в обох напрямках (мій погляд)
Сильний ВВП разом із гарячим базовим PCE підвищить шанси на грудневе підвищення ставки та прибутковість облігацій, що тиснутиме на технологічні акції, криптовалюти й золото — як це сталося в день публікації CPI. Слабкі показники можуть полегшити становище технологічних акцій, хоча слабке зростання за стійкої інфляції посилює побоювання стагфляції. Споживчі настрої на рівні 48.0 та інфляційні очікування на рік уперед на рівні 4.7% уже задають контекст.

4. Рівні (за моїми знімками екрана)

BTC за 79,994: підтримка на 79,880 (-0.1%), 50-денна середня на 81,808 (+2.3%), опір на 84,178 (+5.2%). Нижче підтримки — 77,020 (-3.7%) і 99-денна середня на 75,720 (-5.3%). RSI — 41.3.
Золото за 4,007: підтримка на 3,979 (-0.7%), 50-денна середня на 4,100 (+2.3%), 200-денна середня на 4,186 (+4.5%), опір на 4,247 (+6.0%). RSI — 35.0.
MSFT за 523.96: підтримка на 506.80 (-3.3%), опір на 545.84 (+4.2%), RSI — 52.7.
GOOGL за 321.21: на 0.3% вище підтримки на 320.24, приблизно на 6.9% нижче своїх середніх значень, RSI — 32.2.
AMZN за 248.28: підтримка на 243.23 (-2.0%), опір на 265.70 (+7.0%), RSI — 43.4.

BTC і золото перебувають на відстані не більше ніж 0.7% від підтримки. Якщо один актив проб’є її, а інший утримається, це підкаже мені, чи закладає ринок у ціни ставки, чи ризик. GOOGL звітує, перебуваючи на рівні підтримки, і має найнижчий RSI серед трьох компаній. Долара немає в моєму наборі графіків, тож рівнів для нього я не вказую.

5. Простий план «якщо — то»
Якщо після рішення ФРС BTC закриється нижче 79,880, я очікуватиму тесту рівня 77,020. Якщо він утримається і повернеться вище 81,808, стане актуальним рівень 84,178. Та сама логіка для золота поблизу 3,979 і 4,100. Якщо макродані будуть неоднозначними, звіти про прибутки після закриття торгів можуть задати напрямок у четвер.

Мій висновок: я не обираю, хто рушить першим. Я стежу за тим, чи втримають BTC і золото підтримку одночасно. Я планую не нарощувати позиції в періоди навколо 18:00 і 12:30 UTC, оскільки події, що відбуваються одна за одною, ускладнюють виконання ордерів і роботу стоп-ордерів.

Це не фінансова порада.

Чому активу ви довіряєте як лідеру цього тижня: BTC, акціям, золоту чи долару? І який ваш рівень для BTC: 79,880 чи 81,808?