#Gate广场万圣节 #BitcoinFallsBelow80K

Біткоїн знову опустився нижче $80,000 і торгується поблизу $79,673 після найнижчого рівня з 18 вересня. Круглі числа привертають заголовки, тож я подивився на структуру під ними. Графік нагадує невелику будівлю: підлога, яку вже тестували, стеля, від якої ціна знову відскакує, і люк на кілька відсотків нижче.

$80,000 і діапазон собівартості

Біткоїн щодня закривався вище $80,000 від 18 вересня, тож пробій має більше значення, ніж просто кругле число. Цей рівень також є ціною купівлі для кількох груп. За оцінками Glassnode, середня ціна, яку заплатили компанії, що тримають біткоїн на балансі, становить близько $80,000, а отже, нижче цього рівня середня позиція корпоративних казначейств перебуває у збитку. Glassnode також описала діапазон собівартості між $80,000 і $81,500. За моїми підрахунками, $79,673 приблизно на 0.4% нижче за $80,000 і приблизно на 2.2% нижче верхньої межі цього діапазону.

Цю підлогу вже тестували. Та сама зона $79,800–$80,000 зупинила падіння 15 жовтня, тож субота стала другим тестом за десять днів. Сьогодні можна вважати третім випробуванням тієї самої зони, а кожен наступний тест зазвичай послаблює підтримку.

Стеля: $82,000–$83,350

Над ціною зосередилося кілька рівнів. 21 жовтня біткоїн відбився вниз поблизу $85,000 і знову опустився нижче своєї 200-періодної експоненціальної ковзної середньої на 4-годинному графіку, яка зараз становить $82,024. 50-денна середня перебуває на рівні $81,798, а 20-денна — $82,539, тобто багато хто з недавніх покупців зазнає збитків, а короткострокові продавці мають перевагу. Трейдери також указали на опір у діапазоні від $82,400 до $83,350. Від $79,673 рівень $82,024 приблизно на 2.9% вище, а $82,539 — приблизно на 3.6% вище.

Структура нагадує низхідні сходи. Після піку $87,197 2 жовтня біткоїн формує нижчі максимуми; відхилення від $84,840 продовжило цю послідовність, а закриття нижче 50-денної середньої відбулося вперше із серпня. За моїми підрахунками, ціна приблизно на 8.6% нижча за пік 2 жовтня. Додаймо мінімуми: $79,842 15 жовтня, потім $79,146 24 жовтня — нижчий мінімум. Нижчі максимуми разом із нижчими мінімумами — це класичне визначення низхідного тренду.

Люк: $77,500–$78,400

Якщо рівень $80,000 не встоїть, на графіку є кілька рівнів, де ціна може знайти підтримку. За показником True Market Mean від Glassnode, наступна значна підтримка розташована на рівні $77,600, приблизно на 3% нижче, а BeInCrypto назвала $77,876 наступним рівнем зниження, за яким іде зона підтримки приблизно між $76,700 і $72,500. За іншою оцінкою, підтримка перебуває поблизу $78,422. За моїми підрахунками, $78,400 на 1.6% нижче, $77,600 — на 2.6% нижче, а $75,000 — на 5.9% нижче. Консолідація в середині вересня поблизу $78,000 перед зростанням до $87,000 додає цій зоні ваги.

Імпульс

RSI на 4-годинному графіку становить 33.21: це свідчить, що продавці контролювали більшість свічок від середи, але показник ще не досяг майже 30, як перед відскоком 9 жовтня до $84,000. Денний RSI поблизу 43 вказує на слабкий, але не екстремальний імпульс. Простіше кажучи, падіння ще може продовжитися, перш ніж ринок виглядатиме перепроданим.

Чому ціна впала, хоча дохідність не знизилася

Це важлива загадка. Дохідність 10-річних казначейських облігацій 22 жовтня знизилася до 4.96% із 5.31% на початку місяця, а нижча дохідність зазвичай підтримує біткоїн. Тож цього разу ставки не є головним чинником. Причинами стали потоки коштів, кредитне плече та геополітика. Спотові біткоїн-ETF втратили близько $773 мільйонів у четвер і п’ятницю після того, як на початку тижня залучили понад $1 мільярд; у суботу за одну годину ліквідували позиції на суму понад $200 мільйонів, з яких $191.33 мільйона припало на лонги, а за 24 години ліквідації перевищили $810 мільйонів, зокрема близько $689 мільйонів у лонгах. Нафтовий ринок додає ще один чинник: ціна Brent становить близько $115 після тижневого зростання на 6%.

Відстань від максимумів

За моїми підрахунками, біткоїн приблизно на 36.8% нижче свого історичного максимуму $126,080, тож довгострокова картина досі свідчить про відновлення, а не про рух до нового максимуму.

ФРС проводить засідання 27 і 28 жовтня, а 3 листопада відбудуться проміжні вибори у США. Широко очікується, що ставку залишать без змін, тож важливіший буде тон заяв.

Ризик і винагорода

Довга позиція від $79,673 зі стопом нижче $78,400 передбачає ризик близько 1.6%. Ціль на рівні $82,024 дає потенціал зростання близько 2.9%, тобто співвідношення ризику до винагороди — майже 1.8 до 1, а ціль $84,840 дає близько 6.5%, тобто співвідношення майже 4 до 1. Друге співвідношення виправдане лише за умови, що підтримка встоїть на денному закритті, а опір буде пробито.

Три сценарії

Підтримка встоїть: BTC закривається знову вище $80,200 і $81,500, а потім тестує діапазон $82,024–$82,539.
Боковий рух: ціна коливається між $78,400 і $81,500, поки рішення ФРС і звітності компаній визначають ринок.
Пробій униз: денне закриття нижче $79,000 відкриває шлях до $78,400, потім до $77,600–$77,876, а пробій цієї зони вказуватиме на рух до $75,000.

Щоранку стежити за потоками коштів в ETF, сплесками ліквідацій поблизу круглих чисел, 200 EMA на 4-годинному графіку поблизу $82,024 і тим, чи з’являться продажі з боку корпоративних казначейств. Повернення вище 50-денної середньої стане першою справжньою ознакою відновлення.

Я б тримав кредитне плече низьким до рішення ФРС, вважав денне закриття нижче $79,000 рівнем, який відкриває люк, і чекав би закриття вище $82,539, перш ніж оголошувати низхідний тренд завершеним.
Підлога, яку тестували тричі, — це не стіна, а предмет торгу. Рано чи пізно покупці або продавці перестають виходити на ринок, і корисно заздалегідь вирішити, кому з них ви повірите. #WCTCS9