#SpaceXMarketCapSurpassesTSMC $SPCX $TSM

«SpaceX випередила TSMC» — це було правдою кілька годин, і приблизно на 0,45% (за моїми підрахунками). Корисніше подивитися, чим завершився день. Ось як я це бачу.

1. Динаміка протягом дня
SPCX досягла піку близько $165.64 (+12.1%), коштувала $163.39 (+10.56%) на момент появи заголовка про ринкову капіталізацію, а потім закрилася на рівні $159.31 (+7.79%). Після закриття торгів вона просіла ще на $2.61, і на моєму графіку — 156.57. Порівняно з попереднім закриттям на рівні $147.79 це зараз +5.9% проти пікового значення +12.1%, тож акція зберегла близько 49% свого максимального приросту (за моїми підрахунками).

2. Розрахунок перетину (за моїми підрахунками)
За ціни $163.39 заявлена капіталізація $2.22T передбачає близько 13.6B акцій. Капіталізація TSMC становила $2.21T, тож SpaceX випередила її приблизно на 0.45%. На момент закриття на рівні $159.31 капіталізація SpaceX становить близько $2.16T — приблизно на 2% менше. Щоб зрівнятися з TSMC за її заявленою капіталізацією, SPCX мала б коштувати близько $162.7 — приблизно на 3.9% вище за ціну на моєму графіку. Перше місце, здобуте завдяки перевазі в 0.45%, — це не сигнал.

3. Що повідомили, а про що не йшлося
У заголовку йшлося про дохід від ШІ. В одному звіті зазначено, що кількість споживчих абонентів Starlink становила 13.6M проти консенсус-прогнозу 14.3M — приблизно на 4.9% менше (дані з одного джерела, за моїми підрахунками). Маск також озвучив можливість річного регулярного доходу до $1T до кінця 2027 року. Якщо порівняти з квартальним показником Q3 у $14.6B, перерахованим у річний — близько $58B, це приблизно у 17 разів більше (за моїми підрахунками). Це прогноз, а не офіційний орієнтир, тож я сприймаю це як амбіційну ціль.

4. Повний цикл
IPO відбулося за ціною близько $135, наступного тижня після лістингу акція досягла піку $225.64, а 3 серпня опустилася до мінімуму $104.83. За ціни 156.57 вона приблизно на 31% нижче піку та на 49% вище мінімуму (за моїми підрахунками). Ціна закриття в перший день становила $161, тож зараз акція все ще трохи нижче рівня свого першого закриття.

5. Перевірка графіка (рівні з мого скриншота)

Ціна — 156.57
14-денна середня на рівні 158.66: +1.3%
21-денна середня на рівні 155.71 і 35-денна на рівні 153.46: ціна вище обох
Опір на рівні 172.23: +10.0%
Підтримка на рівні 139.99: -10.6%
RSI становить 53.0, а гістограма MACD — -0.91 (MACD 1.34 проти сигнальної лінії 2.24)

TSM коштує 426.37 — на 4.3% вище рівня підтримки 407.92; RSI становить 42.9, а ціна нижча за ковзні середні. SpaceX перебуває в середині діапазону своїх середніх, тож після звіту про прибутки рух тепер може піти в будь-який бік відносно цих середніх.

6. Сценарії

Утримання середніх у діапазоні 153–156 і повернення до 158.7: розрив після звіту зберігається, а наступною ціллю стає 172.
Падіння нижче 21-денної та 35-денної середніх: розрив повністю нівелюється, і в поле зору потрапляє рівень 140.
Рух у діапазоні 153–159: базовий сценарій до появи наступного каталізатора.

Моя думка: квартальний прибуток і величезний дохід заслуговують на повагу, але просідання з 165 до 156 підказує мені, що за капіталізації $2.2T покупці були не такими активними, як можна було подумати із заголовка. Я вважаю діапазон 153–156 ключовим рівнем і не збираюся наздоганяти гонку ринкових капіталізацій.

Не є фінансовою порадою.

Ви вважаєте внутрішньоденне просідання звичайною фіксацією прибутку після звіту чи стелею для ціни за такої оцінки? І що для вас важливіше: амбіція щодо $1T регулярного доходу чи недобір абонентів Starlink?
@Gate_Square