$2,450 — це лише число на екрані. Важливо те, що під ним і над ним. Ось моя оцінка того, чи зможе ETH закріпитися після повернення вище цього рівня.

1. Що підштовхнуло ціну вгору
Великий американський банк розширив використання свого депозитного токена на публічній основній мережі Ethereum для інституційних клієнтів, і на цій новині ETH зріс більш ніж на 1%. Крім того, із приблизно $100M ліквідацій за 24 години $64.7M припадало на короткі позиції — близько 64% (за моїми розрахунками на основі опублікованих даних). Тож частково зростання спричинила новина про інституційне впровадження, а частково — закриття коротких позицій. Другий чинник зазвичай швидше втрачає силу.

2. Баланс пропозиції (за моїми розрахунками)
Відтік коштів зі спотових ETF на ETH у жовтні становить близько $1.06B, що відповідає приблизно 435,000 ETH за ціною $2,436. За повідомленнями, черга виходу зі стейкінгу 2 жовтня сягнула піку близько 851,000 ETH — приблизно вдвічі більше. Близько 35% пропозиції перебуває у стейкінгу з дохідністю приблизно 2.6% (за даними одного джерела). Дані про резерви на біржах суперечать одне одному: один трекер показав приріст на 290K ETH за три тижні, тоді як інший повідомляє, що резерви близькі до багаторічного мінімуму. Я б поки вважав ці дані невизначеними.

3. Підтримка — це цілий кластер
На моєму графіку рівень підтримки — 2,299.16, а 99-денна середня — 2,302.27; між ними лише 0.13%. За одним ончейн-індикатором, середня собівартість активів власника становить $2,311 (за опублікованими даними). Три різні показники лежать у межах діапазону 0.5%, приблизно на 6% нижче за поточну ціну (за моїми розрахунками). Тому для мене $2,300 важливіший за круглий рівень $2,400.

4. До стелі — два кроки
На моєму графіку ціна становить 2,448.99.

50-денна середня на рівні 2,551.65: +4.2% (за повідомленнями, ETH нещодавно відбився від цього рівня)
Опір на рівні 2,743.08: +12.0%
Підтримка на рівні 2,299.16: -6.1%, а 200-денна середня на рівні 2,154.29: -12.0%
RSI становить 43.1 (36.2 учора), а гістограма MACD — -10.63 (-19.42 учора)

Імпульс відновлюється, але розвороту ще немає. Співвідношення потенційного прибутку до ризику до 50-денної середньої становить близько 0.7:1, а до 2,743 — близько 2:1 (за моїми розрахунками), але другий рівень має значення лише після першого.

5. Можливі сценарії

Утриматися вище 2,450 і пробити 2,551: відкриває шлях до 2,743, хоча для цього дані про потоки коштів мають бути сприятливими
Рух у діапазоні 2,300–2,550: базовий сценарій, поки потоки коштів в ETF залишаються негативними
Закритися нижче 2,300 на денному графіку: кластер підтримки не витримує, і тоді стає актуальним рівень 2,154

6. За чим я стежитиму
Переходом потоків коштів в ETF до позитивних значень, рішенням ФРС 28 жовтня та тим, чи згасне стискання коротких позицій без нових покупців.

Мій висновок: повернення ціни вище рівня на тлі відтоку коштів з ETF — це лише відскок, доки потоки не підтвердять його. Першим справжнім випробуванням я вважаю рівень 2,551, а 2,300 — ключовою межею.

Це не фінансова порада.

Ви довіряєте поверненню ціни вище рівня без припливу коштів в ETF чи спершу чекаєте на зміну потоків? І який рівень для ETH є ключовим для вас — 2,300 чи 2,551?

@Gate_Square

Переглянути оригінал