На ліквідність звертають увагу, коли ринки затихають, але найбільше вона важить тоді, коли вони неспокійні. Ось дані Odaily і CoinGlass про позиції Gate на ринку ф’ючерсів, а також про те, що відбувалося на ринку відтоді.

16 жовтня дані CoinGlass показали, що BTC коштував близько $81,804.80, піднявшись на 1.21% за 24 години, а ETH — близько $2,426.43, піднявшись на 2.91%. На ринку деривативів обсяг торгів ф’ючерсами на BTC становив близько $68.649 billion, знизившись на 7.69%, а ф’ючерсами на ETH — близько $45.335 billion, знизившись на 19.73%. У цьому обсязі на Gate припадало приблизно $7.47 billion у ф’ючерсах на BTC і $6.58 billion у ф’ючерсах на ETH, що поставило біржу до трійки світових лідерів за обома показниками.

Мої розрахунки часток

На одну біржу припадає близько 10.9% обсягу торгів ф’ючерсами на BTC і близько 14.5% — на ETH. Це суттєва частка ринку з багатьма великими майданчиками. Частка ETH більша.

Чому важливий цей момент

У цьому зрізі сукупний обсяг ринку різко знизився, особливо у випадку ETH, де активність впала майже на п’яту частину. Позиція в трійці лідерів на ринку, що скорочується, свідчить про глибину ліквідності. Коли трейдери знижують активність, зазвичай саме майданчики, що зберігають обсяги, мають достатню ліквідність, щоб утримати їх.

Що відбувалося на ринку далі

Відтоді BTC подорожчав із $81,805 до приблизно $82,556, тобто приблизно на 0.9%, тоді як ETH змінився з $2,426 до близько $2,423 — фактично залишився на тому самому рівні. Bitcoin торгується поблизу $82,556, а Ethereum — поблизу $2,423; домінування BTC становить 58.6%, а ETH — 10.5%. BTC показав кращу динаміку з двох активів.

Вихідні були неспокійними. Упродовж вихідних BTC ненадовго протестував зону підтримки $80,750–$81,000, перш ніж відскочити й повернутися до $81,300–$81,500 на тлі зростання обсягів. На початку понеділка з’явилися ознаки слабкості: сповіщення про дані повідомили, що ETH опустився нижче $2,350, а BTC — нижче $81,000, перш ніж ETH знову подолав позначку $2,400 і торгувався на рівні $2,401.08. Саме під час таких внутрішньоденних коливань глибокі книги ордерів показують свою цінність.

Макроекономічне тло

Ринки намагаються стабілізуватися після складного тижня. Очікувалося, що американські акції відновляться після найбільшого тижневого падіння з часу оголошення тарифів торік у квітні: ф’ючерси на Nasdaq 100 зросли на 1.3%, а на S&P 500 — на 0.8% під час азійської сесії. Сильніші за очікування економічні дані з Китаю та зниження цін на нафту посилили апетит до ризику в понеділок. Водночас торги в п’ятницю завершилися слабко: Nasdaq впав на 2.15% до 26,140.03, а S&P 500 — на 1.09% до 7,659.44.

Настрої залишаються обережними, але поліпшуються. Індекс страху та жадібності становить 59 проти 63 раніше. Загальна капіталізація світового крипторинку — близько $2.82 trillion.

Технічна картина

BTC: ціна тестує зону опору $82,500–$83,000. Підтримка — на рівнях $80,750–$81,000, а потім біля 50-денної EMA на позначці $80,443. Денне закриття вище $82,538 стане першою ознакою сили; наступні цілі — $84,049–$84,250.

ETH: ціна повернулася вище $2,400. Підтримка — на рівнях $2,356 і $2,309, опір — на $2,493, а потім на $2,550 і $2,600. Закриття вище 50-денної EMA поблизу $2,493 підтвердить відновлення.

Про що свідчить високий обсяг торгів ф’ючерсами — і про що ні

Високий обсяг сигналізує про активні торги й глибоку ліквідність, що зазвичай означає вужчі спреди та легше виконання ордерів. Він не вказує на напрямок руху ціни й не знижує ризик використання кредитного плеча. Навіть на активному майданчику можуть швидко відбуватися ліквідації, якщо ціна рухається проти позицій, зосереджених в одному напрямку.

Як я використовую ці дані

Ліквідність — це аргумент торгувати там, де ордери виконуються якісно, а не брати на себе більший ризик. Мої правила прості: встановлювати стопи, використовувати невелике кредитне плече, розраховувати розмір позицій з урахуванням звичайного денного коливання на 3%–4% і не нарощувати позиції безпосередньо перед подіями. Цього тижня таких подій чимало, зокрема звіти SpaceX і Tesla про прибутки, оновлення Alpenglow для Solana та засідання ФРС 27-28 жовтня.

Нагадування щодо даних: обсяги Gate взято зі зрізу за 16 жовтня, тож перш ніж покладатися на них, перевірте актуальний рейтинг у даних CoinGlass.

Переглянути оригінал