#每周来晒 #韩股大跌你会抄底吗
KOSPI внутрішньоденно падає більш ніж на 3%, лідерами падіння є Samsung і SK Hynix. Усі запитують: «купувати падіння?» Ось як я на це дивлюся і чому не поспішаю.

1. Це не перше значне падіння чипів цього року
24 червня Samsung впав приблизно на 12%, а SK Hynix — приблизно на 12,5% за одну сесію; це були їхні найгірші дні з 2008 року. До 19 серпня обидві компанії знову впали: Samsung закрився на рівні 247,500 вон, а SK Hynix — приблизно на рівні 1.5 мільйона вон. Порівняйте це з цінами закриття 24 червня (310,000 і 2.555 мільйона): це приблизно -20% для Samsung і близько -40% для SK Hynix. Якби ви купили під час першого падіння в червні, через два місяці ви б зазнали додаткового падіння на 20–40%. Саме тому «це просто падіння» — не план.

2. KOSPI фактично є ставкою на дві акції
В одному звіті зазначено, що Samsung і SK Hynix становлять майже 60% індексу. Тож «купівля падіння KOSPI» означає купівлю двох компаній, що виробляють чипи пам’яті. Це концентрована ставка на цикл ШІ, а не диверсифікована ставка на Корею.

3. Відкат чи розворот? Що я хотів би побачити

Продажі з боку іноземців сповільнюються. Раніше цього року іноземці продавали протягом 20 сесій поспіль, тож така серія може тривати довго.
Американські лідери чипової галузі стабілізуються. Корейські чипи зазвичай рухаються слідом за американським напівпровідниковим сектором.
Попит на ШІ зберігається у прогнозах. ASML звітує 14 жовтня, а TSMC — 15 жовтня. Це найближчі реальні випробування тези про ланцюг постачання для ШІ.
Утримання вище останнього значного мінімуму на основі ціни закриття, а не просто внутрішньоденний відскок.

4. Моя відповідь на опитування
Сьогодні я залишаюся осторонь. Якби я збирався купувати, я б розділив позицію на три частини: невелика стартова покупка лише після публікації звітів ASML і TSMC, а потім додавав би тільки за умови стабілізації лідерів чипової галузі та послаблення продажів з боку іноземців. Жодного входу на повний розмір у падіння імпульсу. Я не кажу, що рух завершено, я кажу, що один день падіння дає мені дуже мало інформації.

5. Чому криптоспільноті варто за цим стежити
Я сприймаю це як індикатор схильності до ризику. Якщо акції компаній, пов’язаних із ШІ та напівпровідниками, продовжать хитатися, це може поширитися на інші ризикові активи. Це не визначає напрямок BTC, але є корисною перевіркою настроїв поряд із графіком BTC.

Не є фінансовою порадою.

Ви купуєте це падіння чи чекаєте на ASML і TSMC? І який єдиний сигнал змусив би вас натиснути «купити»?

Переглянути оригінал