#FedSeptemberMinutesLeanHawkish

#每周来晒 #PlanYourTradesThisWeek
НАСТУПНЕ ВИПРОБУВАННЯ ДЛЯ ФРС: ІСЦ, ЗРОСТАННЯ ДОХІДНОСТІ ТА БОРОТЬБА ЗА ПІДТРИМКУ БІТКОЇНА НА РІВНІ $80,000
Ринок входить у тиждень, чутливий до даних, коли один звіт про інфляцію може змінити очікування щодо процентних ставок, дохідності казначейських облігацій і ризикових активів. Вересневий протокол Федеральної резервної системи, опублікований 7 жовтня, зберіг у центрі уваги можливість подальшого посилення політики. Тим часом біткоїн тестував область $80,000, технологічні акції ослабли, а волатильність цін на нафту продовжує ускладнювати прогноз інфляції.
Моя стратегія цього тижня — не сприймати кожне падіння як можливість для купівлі або кожен «яструбиний» заголовок як причину для продажу. Мета — визначити, які ринкові рівні витримають наступний макроекономічний каталізатор.
ПОСЛАННЯ ФРС: ІНФЛЯЦІЯ Й ДОСІ КОНТРОЛЮЄ ТОРГІВЛЮ
На засіданні 15–16 вересня FOMC підвищив цільовий діапазон ставки федеральних фондів на 25 базисних пунктів — до 3.75%–4.00%. Протокол засвідчив стійке занепокоєння щодо інфляції, незважаючи на подальшу стійкість економіки. Ключовий висновок полягає в тому, що ринки не можуть припускати швидкого переходу до м’якшої політики, доки інфляція залишається вищою за цільовий показник ФРС у 2%.

Станом на 9 жовтня ринкове ціноутворення передбачало 18.4% ймовірність ще одного підвищення на 25 базисних пунктів на засіданні 28 жовтня. Щодо грудня, ф’ючерси передбачали 68.6% ймовірність переходу до 4.00%–4.25%, а також додаткову 14.6% ймовірність досягнення 4.25%–4.50%. Ці ймовірності можуть швидко змінюватися; це ринкові оцінки, а не офіційні зобов’язання ФРС.

ІСЦ 14 ЖОВТНЯ: КАТАЛІЗАТОР, ЗА ЯКИМ ВАРТО СТЕЖИТИ
Наступну публікацію ІСЦ США заплановано на 14 жовтня. Я зосереджуся на трьох варіантах розвитку подій, а не намагатимуся заздалегідь спрогнозувати загальний показник.
Звіт, що виявиться вищим за очікування, може посилити очікування щодо обмежувальної політики, підштовхнути дохідність угору та чинити тиск на технологічні акції й криптопозиції з кредитним плечем. Нижчий показник може послабити побоювання щодо ставок, але для переконливого зміщення прогнозу ФРС усе одно знадобиться стійке покращення інфляції. Якщо загальна та базова інфляція подаватимуть суперечливі сигнали, очікуйте різкої реакції ринків в обох напрямках.
Важливе питання полягає не просто в тому, зростає інфляція чи падає. Важливо, чи відрізняються фактичні показники від очікувань достатньо, щоб змінити ринковий прогноз щодо політики.
БІТКОЇН: $80,000 — ПЕРША ЛІНІЯ ОБОРОНИ
У знімку ринку від 9 жовтня біткоїн торгувався на рівні близько $82,421 після досягнення внутрішньоденного мінімуму поблизу $80,337. Це відновлення показує, що покупці активні поблизу мінімумів, але ще не підтверджує завершення розпродажу.

Моя торгова карта є простою. Область $80,300–$80,000 — це найближча зона зниження, за якою слід стежити. Якщо BTC утримає цю зону та поверне $82,000–$83,350 за умови зростання спотового обсягу, спроба відновлення стане більш переконливою. Рішучий прорив нижче $80,000 послабить структуру та підвищить ризик ще однієї хвилі зниження.
Я також стежитиму за ставками фінансування, відкритим інтересом, ліквідаціями та спотовими покупками. Зростання відкритого інтересу під час падіння ціни може сигналізувати про збільшення кредитного плеча, але саме по собі не розкриває, у якому напрямку ринок рухатиметься далі.
ЕТЕРІУМ І SOLANA: ПІДТВЕРДЖЕННЯ АЛЬТКОЇНІВ МАЄ ЗНАЧЕННЯ
В оновленні ринку від 9 жовтня Ethereum торгувався поблизу $2,478, тоді як Solana перебувала на рівні близько $110.66. Обидва активи залишалися під тиском разом із ширшим криптовалютним ринком.

Для ETH ключовим орієнтиром є $2,500. Стійке повернення вище цього рівня за умови сильнішого обсягу може сприяти стабілізації; нездатність відновити його на тлі ослаблення BTC залишить ETH відкритим для подальших продажів.
Для SOL я стежу за зоною $109–$112. Утримання цієї зони та відновлення разом із біткоїном покращило б короткострокову картину. Прорив униз у поєднанні із загальною слабкістю ринку може призвести до більших процентних втрат. Я б не використовував кредитне плече лише тому, що актив здається перепроданим.
@Gate_Square