#SamsungQ3OperatingProfitSurges782.5% $SKHY $SAMSUNG

GM ☕ Рекордний квартал, прибуток зріс майже у вісім разів, а ціна акцій реагує падінням. Саме такі розбіжності між заголовками та графіками я люблю розбирати. Сьогодні я покладу поруч два свої графіки пам'яті — SAMSUNG і SKHY, щоб перевірити, чи розповідають вони одну й ту саму історію.

Заголовок моїми словами

Операційний прибуток у розмірі 107.4 трильйона вон, уперше в історії вище 100 трильйонів, і четвертий рекордний квартал поспіль, чому сприяє попит на HBM і DRAM з боку ШІ. Сильнішим звіт про прибутки майже не буває. І все ж KOSPI впав більш ніж на 1%, а акції Samsung одразу після цього ослабли. Для мене це означає одне: хороші новини вже були закладені в ціну. Коли рекордний результат не може підняти акції, ринок уже його очікував, і «продаж на новинах» є цілком нормальною реакцією після сильного зростання.

Я налаштований оптимістично щодо самого циклу пам'яті. Але «цикл сильний» і «акції завтра зростуть» — це два різні твердження, а моя робота — торгувати другим за допомогою графіка.

Що однакове на обох графіках

Обидва перебувають прямо на своїх фіолетових лініях підтримки. SKHY знаходиться на рівні 178.04 проти підтримки на 176.98, а SAMSUNG — на 263,500 проти підтримки на 263,224. Обидва перебувають приблизно в межах 1% від лінії
Обидва знаходяться нижче своїх ковзних середніх. 14, 21 і 35 згруповані вище ціни на обох графіках, тож короткостроковий тренд спрямований вниз
В обох RSI близький до 40 (39 і 41), а MACD від'ємний, тож імпульс охолонув на обох
Обидва нещодавно не змогли закріпитися на максимумі й після цього відкотилися

Однакове повідомлення від обох: торгівля пам'яттю перевела подих одразу після найкращого звіту про прибутки цього циклу.

Що відрізняється (ось де стає цікаво)

За SKHY стоїть сильніший тренд. Від мінімуму наприкінці липня на рівні близько 124 він піднявся до верхньої частини діапазону 190, тож навіть після цього падіння він усе ще зріс приблизно на 44% від того мінімуму. За останні кілька днів він різко впав, і те, як він знизився — приблизно зі 195 до 178 за кілька свічок — говорить мені, що продавці діяли агресивно. Простору також багато: опір знаходиться на 197.75, приблизно на 11% вище ціни.

SAMSUNG — це діапазон, а не тренд. У червні він упав із максимуму близько 375,000 до приблизно 190,000 на початку серпня, потім відскочив і відтоді рухається в боковому діапазоні між приблизно 245,000 і 276,000. Тож він зріс приблизно на 39% від дна, але вже кілька тижнів залишається в цьому діапазоні. Опір на 275,925 лише приблизно на 4.7% вище ціни, тож до повторного досягнення стелі простору менше.

Коротка оцінка:

Відстань до підтримки: SKHY приблизно 0.6%, SAMSUNG приблизно 0.1%
Відстань до опору: SKHY приблизно 11%, SAMSUNG приблизно 4.7%
Тренд: висхідний тренд SKHY відновлюється після різкого відкату, SAMSUNG перебуває в тривалому боковому діапазоні
Потенціал винагороди, якщо відскок спрацює: у SKHY більший, у SAMSUNG менший, але стабільніший

Якому з них я віддав би перевагу в торгівлі?

Якби в мене був лише один слот, я б схилився до SKHY для відскоку, тому що потенційна винагорода більша, а стоп такий само вузький. SAMSUNG — більш терпляча угода: він прямо на підтримці, але потенціал зростання обмежений стелею на 275,925, тож там я забиратиму прибуток швидше.

Чи враховано це в ціні? (питання адміністратора, застосоване тут)

Траєкторія ставок також важлива для цієї угоди. ФРС перебуває в циклі підвищення ставок, а CPI 14 жовтня може змінити жовтневі очікування. Вищі очікування щодо ставок зазвичай спочатку вдаряють по дорогих, орієнтованих на зростання частинах ринку, а імена, пов'язані з ШІ, є саме такими. Тож якщо CPI виявиться гарячим, я очікую, що акції пам'яті відчують це сильніше за більшість інших, навіть попри ідеальні результати. Якщо CPI буде нормальним, сильні фундаментальні показники матимуть шанс знову заявити про себе. Саме тому до 14-го числа я тримаю розмір позиції меншим, ніж зазвичай дозволив би мені мій графік.

Мої плани (моя власна думка, не рекомендація)

SKHY:

Довга позиція на відскок: 176.98 до 178
Стоп-лос: закриття 4H нижче 174
TP1: 185.8 (35 MA), приблизно 2.4R
TP2: 187.5 (14 MA)
TP3: 195, приблизно 5R
Якщо 174 буде пробито: ідея відскоку більше не актуальна. Я залишаюся осторонь або відкриваю коротку позицію на слабкому ретесті 176.98, орієнтуючись на 168, а потім 160 (стоп вище 179)

SAMSUNG:

Довга позиція на відскок: 263,224 до 264,000
Стоп-лос: закриття 4H нижче 260,000
TP1: 269,500, приблизно 1.6R
TP2: 270,700
TP3: 275,925, приблизно 3.4R
Якщо 260,000 буде пробито: я залишаюся осторонь або відкриваю коротку позицію на невдалому ретесті 263,224, орієнтуючись на 255,000, а потім 250,000 (стоп вище 266,000)

Повернення до бичачого сценарію: закриття 4H назад вище кластера ковзних середніх (приблизно 187.5 для SKHY, приблизно 270,700 для SAMSUNG) скаже мені, що відкат завершено.

В обох планах використовуються невеликий розмір позиції та низьке кредитне плече, і перед визначенням розміру позиції я завжди перевіряю, як продукт відстежує години роботи базового ринку, тому що гэпи можуть перескочити через стоп.

Підсумок
Спокій, невеликі позиції й жодного бажання наздоганяти рух. Рекордний прибуток на тлі падіння ціни — це урок, а не причина для паніки.

Версія в одному рядку: чудові новини, втомлений графік, і обидва токени сидять прямо на своїх лініях підтримки. Хто першим утримає цю лінію, той зазвичай і очолює відскок.

Яким із них ви торгуєте — SKHY заради більшого руху чи SAMSUNG заради стабільнішого?