Крипторинок перебуває у стані обережного оптимізму. Загальна ринкова капіталізація досягла приблизно $2.93 trillion, збільшившись приблизно на 1% порівняно з попереднім днем, а 24-годинний обсяг торгів становить близько $58.28 billion, що є приблизно 40% зростанням і свідчить про справжню участь, а не про малоліквідні вихідні коливання. Індекс страху та жадібності показує 70 зі 100, упевнено відносячи ринок до зони жадібності. Це не ейфоричне значення, але й не нейтральне. Воно свідчить, що інвестори збільшують свою присутність на ринку, водночас не випускаючи вихід з поля зору.

Біткоїн очолює рух, торгуючись поблизу $86,400 після зростання більш ніж на 3% за останні сім днів. Ціна повернулася вище позначки $86,000 під час азійської сесії, але ще не змогла пробити $87,000, що залишається ключовим тестом імпульсу. Нещодавній сплеск був майже повністю спричинений однією макроекономічною подією: вересневим звітом США щодо зайнятості, який показав, що економіка створила лише 29,000 робочих місць — значно менше за приблизно 84,000, яких очікували економісти, — а рівень безробіття зріс до 4.2%. Цього було достатньо, щоб знизити передбачувану ймовірність підвищення ставки ФРС у жовтні приблизно з 70% тиждень тому до близько 21%, згідно з інструментом FedWatch від CME. Коли ймовірність жорсткішої політики знижується, разом із нею зменшується альтернативна вартість утримання активів, які не приносять дохідності. У цьому полягає механізм, і саме він пояснює, чому Біткоїн зріс без будь-якого специфічного для крипторинку каталізатора.

Ethereum є активом, найближчим до вирішального рівня, тестуючи $2,745.68 другий тиждень поспіль із розривом менш ніж у пів відсотка. Ether зріс більш ніж на 3% за останні сім днів і завершив вересень із найвищим місячним закриттям у 2026, але все ще залишається нижче рівня $2,775, пробиття якого підтвердило б завершення бічної фази рухом угору. Знизу важливим є рівень $2,645; денне закриття нижче нього відкриє шлях до 50-денної середньої поблизу $2,465. Розбіжність між Біткоїном та Ethereum варта уваги. Біткоїн-фонди залучають капітал, тоді як ETF на Ether продемонстрували три послідовні дні чистого відтоку на загальну суму приблизно $118 million. Це свідчить, що інституційні алокатори наразі не розглядають ці два активи як взаємозамінні.

Solana утримується вище своєї 100-денної EMA, але залишається аутсайдером серед основних активів, додавши менш ніж 1% за минулий тиждень. Опір на рівні $127.07 усе ще знаходиться на відстані 4.66%, а токену важко утримуватися вище $120. XRP торгується поблизу $1.48, залишаючись у діапазоні між $1.45 і $1.65, який утримується вже кілька тижнів. Обидва активи очікують на достатньо сильний каталізатор, який виведе їх із відповідних фаз консолідації, але поки що жоден його не знайшов.

Саме дані про інституційні потоки дають чіткіше уявлення про середньострокову картину. Американські спотові ETF на Біткоїн зафіксували третій поспіль тиждень чистих притоків, залучивши $241.1 million минулого тижня та довівши сукупні притоки до $57.8 billion. У перший торговий день жовтня фонди знову перейшли до чистих притоків, залучивши $102.7 million після відтоку $148.7 million днем раніше. IBIT від BlackRock очолив притоки з показником $196 million. Цей стабільний попит підтримує ринок знизу, навіть якщо його недостатньо, щоб проштовхнути Біткоїн крізь опір. Темпи сповільнилися порівняно з $2.39 billion попереднього тижня, що свідчить: початковий сплеск купівель після публікації звіту щодо зайнятості було поглинуто.

Регуляторне середовище змінюється таким чином, що розширює доступ. 2 жовтня SEC схвалила зміну правил Cboe BZX, яка дозволяє запустити шість нових ф’ючерсних ETP, орієнтованих на трикратну денну динаміку Біткоїна, Ether, золота, срібла, сирої нафти та природного газу. Продукти використовуватимуть регульовані ф’ючерсні контракти CME, а не безпосередньо зберігатимуть базові активи. Аналітик Bloomberg ETF Ерік Балчунас назвав схвалення «великою перемогою» для емітента, зазначивши, що менш ніж три роки тому SEC усе ще боролася із запуском звичайного спотового ETF на Біткоїн. Торгівля не може розпочатися, доки не набудуть чинності окремі реєстраційні заяви, тому короткостроковий вплив на спотовий ринок обмежений, але напрямок руху очевидний: набір регульованих інструментів для торгівлі Біткоїном розширюється.

Макроекономічне тло залишається домінуючою силою, і воно не цілком сприятливе. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США утримується поблизу 5.26%, а 30-річних — вище 5.6%; обидва показники перебувають на максимумах за кілька десятиліть. Ціни на нафту залишаються підвищеними — вище $100 — через напруженість на Близькому Сході. Ці фактори підтримують долар і обмежують потенціал зростання ризикових активів. Ринок заклав у ціни паузу в жовтні, але грудневе засідання FOMC залишається актуальним: за даними FedWatch, імовірність підвищення ставки до кінця року перевищує 75%. Якщо інфляційні дані найближчими тижнями виявляться вищими за очікування, голубина переоцінка, яка підтримала Біткоїн, може швидко розвернутися.

Загальний висновок полягає в тому, що ринок перебуває у фазі, де макроекономічні сили виконують основну роботу. Слабкий звіт щодо зайнятості виключив жовтень із календаря підвищень ставок, притоки до ETF залишаються стабільними, а регуляторне середовище розширюється. Але Біткоїн усе ще застряг нижче $87,000, і календар даних на наступні два тижні визначить, чи буде ця стеля пробита, чи встоїть. Слідкуйте за протоколами ФРС і даними про інфляційні очікування, щоб отримати наступний сигнал щодо напрямку руху. Здатність Біткоїна закритися вище $87,000 підтвердила б прорив; нездатність утримати $84,000 змістила б увагу назад до зони підтримки $82,000.

Ця стаття не є інвестиційною порадою. Аналіз ґрунтується на загальнодоступній інформації та не гарантує майбутніх результатів.

#ShareWeekly #PlanYourTradesThisWeek #Crypto #MARKET
$BTC $ETH $SOL