#USSeptemberJobs29K

#每周来晒 #非农就业数据
Показник 29K підштовхнув біткоїн на два дні: календар цього тижня вирішить, чи це триватиме

Коротко нагадаю, що насправді показав звіт про зайнятість. Кількість робочих місць зросла на 29K проти очікуваних приблизно 85K–90K, показники за попередні два місяці переглянули вниз на 60K, рівень безробіття піднявся до 4.2%, а зарплати зросли на 3.0% у річному обчисленні. За базової інфляції PCE на рівні 3.4% це означає реальне зростання зарплат приблизно на -0.4%, що відповідає картині, у якій домогосподарства витрачають заощадження. Після публікації біткоїн підскочив до 87,250, потім повернув більшу частину приросту, і тепер він торгується поблизу 84,800, а його 24-годинний діапазон становить від 83,898 до 85,238.

Слабкий показник змінив імовірність підвищення ставки в жовтні, але не усунув схильність до підвищення. Утримання ставки в жовтні закладене в ціни приблизно на 80%, однак імовірність підвищення в грудні все ще близька до 86%. Вересневий точковий графік показав, що 12 із 18 посадовців очікують ще одного підвищення до кінця року, а саме вересневе підвищення було одностайним. Одного слабкого звіту про зайнятість недостатньо, щоб змінити цю картину, тому перша реакція згасла.

На тиждень попереду припадає мало макроданих і багато коментарів представників ФРС. У понеділок очікується індекс послуг ISM на рівні 55.7 проти 55.4, але мене цікавить показник сплачених цін. Виробнича версія 1 жовтня вийшла на рівні 77.9 проти очікуваних 72.3, тож ще один високий показник цін покаже ринку, що інфляційний тиск поширюється. У середу будуть опубліковані протоколи вересневого засідання, і вони покажуть, наскільки широкою була підтримка підвищення та скільки посадовців хотіли діяти повільніше. Решту тижня виступатимуть представники ФРС: Вільямс і Боумен у вівторок, Логан і Вільямс знову в середу, Мусалем у четвер і Коллінз у п’ятницю. Те, що Вільямс виступає двічі, має значення, оскільки він є одним із посадовців, які схилялися до очікування додаткових даних. У п’ятницю також буде опубліковано інфляційні очікування Мічиганського університету, а 14 жовтня вийдуть дані CPI, тоді як рішення ФРС буде оголошено 28 жовтня.

Щодо криптовалют, останні два дні виходу даних я сприймаю як попередження. Біткоїн відхилився від тієї самої зони 87,000–87,250 і після публікації даних PCE, і після звіту про зайнятість — один показник був слабким, інший ще слабшим, — що говорить мені: самі сюрпризи в даних не визначають рух ціни. Це роблять потоки та кредитне плече. Американські спотові ETF залучили приблизно $6.34B у цьому кварталі, але фонди не працюють у вихідні, тож потік у понеділок стане першим справжнім тестом того, чи зберігся попит.

Мій прогноз — рух у діапазоні з ухилом вниз, поки BTC залишається нижче 87,383.6. Першою підтримкою є мінімум вихідних на рівні 83,898, далі — 82,468. Якщо показник сплачених цін ISM знову виявиться високим, а протоколи матимуть яструбиний тон, я очікую, що рівень 83,898 буде пробито вниз. Якщо протоколи покажуть розкол у комітеті щодо подальших підвищень, а показник сплачених цін знизиться, відкриється шлях для стрімкого руху до 87,383.6. Мій прогноз зміниться лише після годинного закриття вище 87,383.6.

Що найважливіше для BTC цього тижня: показник сплачених цін ISM, протоколи ФРС чи потоки ETF у понеділок?

Це не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження, перш ніж ухвалювати будь-яке торговельне чи інвестиційне рішення.