#BrentTops$106USTalksStall $XTIUSD $XBRUSD

Запобіжний клапан нафти покриває близько 17 днів: вивільнення резервів виграє час до 3 листопада, але не збільшує пропозицію

Головна новина полягає в тому, що Brent на початку тижня перевищила $106, оскільки переговори між США та Іраном зайшли в глухий кут, але важливішим є те, що сталося в п’ятницю. Ф’ючерси на нафту впали приблизно на 3% — приблизно до $100 для Brent і близько $91 для WTI — після того, як європейські уряди погодилися на запит Вашингтона вивільнити дизельне паливо зі своїх резервів. Франція також запропонувала вивільнити 50 million barrels дизельного палива плюс 50 million barrels сирої нафти з резервів членів МЕА, а США позичають до 40 million barrels зі свого надзвичайного запасу. Brent усе ще завершувала тиждень зі зниженням приблизно на 3%.

Тепер розглянемо ці обсяги в контексті. До війни приблизно одна п’ята світових поставок нафти проходила через Ормузьку протоку — орієнтовно 20 million barrels на день. Повний пакет у 100 million barrels покриває близько п’яти днів цього потоку. Експорт із країн Перської затоки у вересні відновився до 12.8 million barrels на день, що все ще приблизно на 6 million нижче за рівні лютого. На тлі цього дефіциту 100 million barrels — це приблизно 17 днів покриття, а дизельну частину планують вивільнити приблизно протягом 20 днів. До проміжних виборів 3 листопада залишився 31 день. Вивільнення резервів — це міст, і він коротший за календарний період.

Ескалація також є цілком реальною. Трамп відхилив семиденну пропозицію Ірану щодо Ормузької протоки як неприйнятну, за повідомленнями, Рубіо наказав іранській делегації залишити Нью-Йорк, третій авіаносець і до 10,000 додаткових військовослужбовців прямують до регіону, а Трамп заявив, що відновлення ударів після проміжних виборів можливе. З іншого боку, Китай призупинив експорт нафтопродуктів на жовтень, що зберігає напруженість на ринку продуктів переробки, навіть коли потоки сирої нафти відновлюються.

Щодо котирувань Gate: у п’ятницю Brent опускалася до рівня підтримки 102.96 і відновилася до 107.05, повернувшись вище своїх 14-, 21- та 35-годинних середніх на рівнях 105.21, 105.65 і 105.64. RSI становить 63.57, а опір — 108.19. WTI просідала до рівня підтримки 91.26, перебуває на 94.13 і все ще нижче своєї 35-середньої на 94.56, із опором на 96.45 та RSI на рівні 50.83. Brent випереджає WTI, а WTI відстає, що відповідає ринку, де напруженість зосереджена в морських поставках. Золото також не торгується як захисний актив на випадок війни, прямуючи до другого тижневого зниження.

Мій прогноз щодо Brent є бичачим, доки погодинні закриття утримуються вище 105.65. Я хочу купувати відкат до діапазону 105.20–105.65, із визнанням сценарію недійсним у разі закриття нижче 102.96. Перша ціль — 108.19, а впевнений прорив відкриває шлях до 110.00. Щодо WTI я залишаюся нейтральним у діапазоні між 91.26 і 96.45, доки ціна не повернеться вище 94.56. Пам’ятайте, що на вихідних ринки закриті, тож будь-який заголовок із регіону спочатку відображається в цих CFD.

Якщо резерви можуть покрити лише близько 17 днів дефіциту, ви торгуєте відскоки як тимчасове полегшення чи вважаєте, що угода щодо Ормузької протоки буде досягнута до того, як час спливе?

Це не є фінансовою консультацією. Завжди проводьте власне дослідження, перш ніж ухвалювати будь-яке торгове або інвестиційне рішення.