#ShareWeekly

‍#NonFarmPayrolls
Кількість робочих місць виявилася більш ніж на 50K нижчою за очікування, а Bitcoin усе одно продав новину

Заголовок повідомляв про 29,000 робочих місць проти приблизно 84,000–90,000 очікуваних, але показник, який я б виділив, — це заробітні плати. Середня погодинна оплата зросла на 0.1% за місяць проти очікуваних 0.3% і на 3.0% за рік — це найслабший показник із травня 2021 року. Якщо додати 60,000 низхідних переглядів за попередні два місяці та середнє значення за три місяці близько 50,000, то це явно свідчить про охолодження ринку праці. Рівень безробіття 4.2% виглядає гірше, ніж є насправді, оскільки рівень участі зріс до чотиримісячного максимуму 61.8%.

Чи змінило це траєкторію ФРС? Лише незначною мірою. Імовірність збереження ставки на засіданні 27–28 жовтня зросла приблизно до 80% із 74% до публікації звіту, але підвищення ставки в грудні все ще закладається з імовірністю близько 86%, а діапазон ставки становить 3.75%–4% після вересневого підвищення. Базовий PCE усе ще становить 3.0% у річному обчисленні, і слабкий звіт щодо зайнятості цього не змінює. Дохідність 10-річних облігацій після публікації звіту знизилася до близько 5.18%, а потім відіграла значну частину падіння після досягнення піку 5.344% у четвер.

Короткострокова реакція розділилася цікавим чином. Акції позитивно сприйняли прохолодніші дані: S&P 500 зріс на 0.7% до 7,722.72, Nasdaq додав близько 1.2%, а Nvidia зафіксувала рекордний внутрішньоденний максимум 237.88. Bitcoin після першого руху пішов в інший бік. Він підскочив приблизно з 86,000 до 87,250 після публікації звіту, а потім відіграв близько 2,600 і тепер перебуває біля 84,600, із 24-годинним діапазоном від 84,068 до 87,086 та падінням приблизно на 2.4% за день. Фондовий ринок купив новину, а крипторинок її продав, і саме за цією дивергенцією я б стежив перед вихідними.

Мій прогноз щодо BTC — рух у діапазоні. Верхня межа — 87,000–87,250, де зупинився п’ятничний стрибок, а нижня — мінімум 84,068. Я хочу купувати повторний тест 84,068 лише за умови, що цей рівень утримається, з визнанням сценарію недійсним у разі денного закриття нижче 82,281 — попереднього рівня прориву. Перша ціль — 87,000. Лише денне закриття вище 87,250 відкриває шлях до 90,000. Пам’ятайте, що фондові ринки США закриті до понеділка, тож будь-який ризик гэпу спочатку проявиться там, тоді як крипторинку доведеться самостійно проходити вихідні. Наступні каталізатори — засідання ФРС 28 жовтня та наступний звіт щодо зайнятості 6 листопада.

Ви сприймаєте слабкий звіт щодо зайнятості як позитивний сигнал для крипторинку, оскільки він відкладає підвищення ставок, чи як негативний, оскільки вказує на уповільнення зростання, тоді як інфляція залишається на рівні близько 3%?

Це не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження, перш ніж ухвалювати будь-яке торгове або інвестиційне рішення.