#BrentTops$106USTalksStall $XTIUSD $XBRUSD

Brent на рівні 106.43, WTI на рівні 95.43: Розрив у $11 — це справжня геополітична премія

Число, до якого я постійно повертаюся, — це не ціна Brent, а розрив. Brent становить 106.43, а WTI — 95.43, спред у $11.00, що набагато ширше за розрив у кілька одиниць, який я звик бачити. Для мене це означає, що напруження зосереджене в морських барелях, пов’язаних із Ормузькою протокою, а не в постачанні зі США. Комерційні запаси сирої нафти у США фактично зросли на 3 мільйони барелів за тиждень до September 18, попри прогнозоване скорочення.

Дипломатичне тло пояснює цей попит. Човникові переговори за посередництва Катару дали дуже мало результатів, Іран передав через Катар пропозицію із семи пунктів, і обидва табори повідомляють про відсутність прогресу. Представники США тепер відкрито обговорюють повернення до масштабних операцій після проміжних виборів. Експорт із країн Перської затоки відновився до 12.8 мільйона барелів на день у September, досягнувши семимісячного максимуму, але все ще приблизно на 6 мільйонів нижче рівнів February. Brent завершив September приблизно на 14% вище, продемонструвавши найбільше місячне зростання з July, проте все ще приблизно на 11% нижче майже $120 піку на початку конфлікту.

На погодинному графіку Brent зріс приблизно зі 101.1 на October 1 до 107.6, рух на 6.4%, і майже точно зупинився на максимумі 107.4 від September 25. Це майже подвійна вершина, із опором SRL на рівні 107.91. RSI становить 61.43, середні за періодами 14, 21 і 35 перебувають на рівнях 106.49, 105.81 і 104.51, а гістограма MACD уже розвернулася до -0.08. Підтримка — 103.97, приблизно на 2.3% нижче. WTI відстає: 95.43, RSI 52.65, відхилення від рівня 96.73, середні на рівнях 95.84, 95.52 і 94.68, підтримка на 94.29. Він лише приблизно на 3.8% вище свого мінімуму September 30 поблизу 91.9.

Золото цього не підтверджує. XAUT перебуває на рівні 187.7 вище...

Дозвольте виправити цей рядок: XAUT перебуває на рівні 4,187.7, усе ще нижче своєї 200 середньої на рівні 4,221.7 після падіння приблизно на 4% September 28. Геополітичний попит проявляється в нафті, а не в золоті, що дає мені підстави вважати: ринок оцінює шок пропозиції, а не втечу в безпечні активи.

Мій прогноз щодо Brent залишається бичачим, поки погодинні закриття утримуються вище 104.51. Я не переслідую рівень 107. Я хочу побачити відкат до 105.80–106.00, з анулюванням сценарію у разі погодинного закриття нижче 104.51. Перша ціль — 107.60, а впевнений пробій 107.91 відкриває шлях до 110.00. Якщо 103.97 буде пробито, я залишуся поза позицією. Щодо WTI я зберігаю нейтральну позицію в діапазоні 94.29–96.73, доки він не доведе, що може слідувати за Brent.

Ви торгуєте цим як суто грою на заголовках, купуючи, коли переговори заходять у глухий кут, і продаючи, коли вони просуваються, чи вважаєте, що відновлення експорту з країн Перської затоки обмежить подальше зростання?

Не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед ухваленням будь-якого торгового або інвестиційного рішення.