#CorePCEandGDPFinalReading $XAUT $BTC $ETH $US500

PCE охолонув, ВВП перевершив очікування, Bitcoin уже втратив приріст. Далі все вирішить звіт щодо зайнятості

Показник, якого всі чекали, уже опубліковано, і мене більше цікавить те, як на нього відреагував ринок. Базовий PCE становив +0.2% MoM проти очікуваних 0.3% і 3.0% YoY проти очікуваних 3.3%. Загальний PCE склав 3.4% YoY проти консенсусу на рівні 3.7%. На папері це чітке відхилення інфляції в бік зниження. Але остаточний ВВП за Q2 переглянули вгору — до 2.2% з 1.5%, споживання зросло до 3.8% з 3.4%, а серпневі витрати збільшилися на 0.9% за місяць. Зниження цін у поєднанні зі споживачем, який відмовляється сповільнюватися, — це не та комбінація, яка завершує дискусію щодо підвищення ставок. На мою думку, сценарій «вищі ставки довше» зберігається, і змістилися лише строки наступного підвищення — з жовтня ближче до грудня.

Bitcoin розповів ту саму історію. Одразу після публікації він піднявся вище 85,500, а потім приблизно за дев’яносто хвилин упав нижче 83,500. Тепер він повністю відновився. На годинному графіку BTC перебуває на рівні 86,429.7 після відхилення від 86,688.9, RSI становить 74.87, а середні 14/21/35 дорівнюють 85,063.5, 84,688.1 і 84,301.7. Це означає, що ціна приблизно на 1,740 пунктів вища за 21-середню напередодні бінарної події. ETH спокійніший — 2,729.39, RSI 61.26, він зупинився трохи нижче 2,734.27 і тримається вище кластера середніх на рівнях від 2,698.79 до 2,708.58.

Поза криптовалютами фондові індекси цього не підтверджують. US500 перебуває на рівні 7,691.85, у діапазоні між 7,636.49 і 7,718.45, RSI становить 57.51, а середні залишаються пласкими біля 7,672. Золото на рівні 4,188.0 рухається до 4,191.6 після зниження 28 вересня, але все ще перебуває нижче своєї 200-середньої на рівні 4,221.7.

Справжнім каталізатором стане звіт щодо зайнятості в несільськогосподарському секторі США за вересень, який вийде сьогодні о 12:30 UTC. Консенсус перебуває в районі 84K–90K, а рівень безробіття очікується на 4.1% після серпневих 162K. Значне перевищення прогнозу швидко відродило б очікування підвищення ставки.

Мій прогноз щодо BTC залишається бичачим, поки годинні закриття утримуються вище 84,688.1. Я не переслідую ціну на рівні 86,400. Я розглядав би купівлю відкату до 85,063.5, з визнанням сценарію недійсним у разі годинного закриття нижче 84,301.7. Перша ціль — 86,688.9, друга — 87,000. Якщо звіт щодо зайнятості виявиться сильним і 84,301.7 буде пробито, я відійду вбік і чекатиму 83,218.1, перш ніж знову розглядати довгі позиції.

Ви сприймаєте це відхилення PCE у бік зниження як початок справжнього тренду дезінфляції чи лише як один м’який місяць, після якого дані щодо зайнятості та показники за Q3 знову підштовхнуть ФРС до підвищення ставок?

Це не є фінансовою рекомендацією. Завжди проводьте власне дослідження, перш ніж ухвалювати будь-яке торгове чи інвестиційне рішення.