Сезон осінньої творчості Gate Plaza — мій ринковий план на цей цикл возз’єднання

Середина осені — це про возз’єднання. На ринках це означає повторне об’єднання капіталу навколо одного чіткого наративу після місяців розділення. Зараз я бачу, як одночасно возз’єднуються три наративи, і саме на цьому побудований мій портфель Gate.

1. Макроекономіка — нафта знову вище 100 і що це означає для криптовалют

Цього місяця і Brent, і WTI піднялися вище 100 доларів: Brent утримується на рівні 103–108, а WTI — вище 100. Це не просто новина про Червоне море. Це стискання двох маршрутів. Напруженість навколо Ормузької протоки плюс повідомлення про зупинку саудівського нафтопроводу, який мав стати обхідним шляхом до портів Червоного моря. Коли тиск виникає і на основному маршруті, і на резервному, ви закладаєте в ціну затримані барелі, а не просто страх.

Дизель вище 6 доларів у США розповідає справжню історію. Дизель забезпечує перевезення вантажів і продуктів харчування, тому він швидше впливає на витрати реальної економіки, ніж сира нафта. Для криптовалют це створює перетягування каната. Слабкі дані щодо зайнятості виступають за зниження ставок, а високі ціни на енергоносії — проти нього. Це означає більшу волатильність очікувань щодо ставок, а не прямий шлях до пом’якшення політики.

Мій висновок — доки не буде ясності щодо Ормузу та судноплавства в Червоному морі, нафта залишатиметься дорогою та волатильною. Для криптовалют у короткостроковій перспективі це сприяє домінуванню BTC, а не високобета-альткоїнам.

2. Регулювання — чому провал CLARITY Act із результатом 49 проти 50 не є кінцем

О 02 15 UTC плюс 8 16 вересня Сенат провів голосування щодо завершення дебатів стосовно Digital Asset Market Clarity Act. Результат: 49 «за» проти 50 «проти». Потрібно було 60. Ринки прогнозів уже знизили оцінку ймовірності ухвалення цього року до 25 відсотків, а в певний момент — нижче 20 відсотків.

Що мав би зробити законопроєкт
- Визначити зрілий блокчейн як такий, що не має єдиного контролера і жодного власника з часткою понад 20 відсотків
- Надати CFTC виключний контроль над спотовими ринками цифрових товарів
- Надати SEC нове звільнення на 75M під назвою Regulation Crypto для залучення коштів у зрілих мережах
- Зобов’язати Digital Commodity Exchanges реєструватися в CFTC, відокремлювати кошти клієнтів і публікувати дані про лістинг за 20 днів до лістингу

Чому він провалився — боротьба між банками та емітентами щодо дохідності стейблкоїнів, етичні положення, які стали політичним питанням, і занепокоєння щодо винятків для DeFi у контексті протидії відмиванню коштів.

Але ось що пропустила більшість дописів на Gate. SEC і CFTC уже видають спільні тлумачення так, ніби CLARITY буде ухвалено. GENIUS Act також провалив перше голосування щодо завершення дебатів минулого року, а через кілька тижнів став законом. Ці рамки вже враховуються в цінах. Отже, у короткостроковій перспективі це ведмежий фактор для апетиту до ризику в альткоїнах, а в середньостроковій — бичачий фактор для глобальних платформ, що відповідають вимогам регулювання, як-от Gate, де обсяг фактично зріс після голосування.

3. Чим я зараз торгую на Gate — акції плюс криптовалюти

Саме тому деривативи на акції Gate одночасно виглядають цікаво.

Дані Gate показують, що SKHX SK Hynix має відкритий інтерес 123M і обсяг за 24H понад 177M, а SAMSUNG Samsung Electronics — відкритий інтерес 7 крапки 44M і обсяг 32 крапки 37M. Обидві компанії посідають TOP 2 у мережі. Це інституційне позиціонування в галузі AI-пам’яті.

- SKHX — це високобетовий прямий спосіб інвестувати в HBM із часткою ринку HBM на рівні 50–58 відсотків. Коли капітальні витрати на AI зростають, він рухається першим.
- SAMSUNG — це ставка на стабільність плюс наздоганяння. Компанія вже запустила масове виробництво HBM3E і проводить відбір зразків HBM4.

Я використовую їх у парі. Я маю довгі позиції в BTC та ETH заради регуляторної безпеки, оскільки їх уже розглядають як товари, і хеджуюся токенами акцій SKHX та SAMSUNG на Gate для отримання експозиції до AI-інфраструктури. Моє просте правило для BTC: денне закриття нижче 76000 змінює картину, а до цього зниження — лише шум.

4. Приклад високої волатильності — PONS зріс на 23 крапки 6 відсотка

PONS, платформний токен для випуску токенів у Robinhood Chain, відскочив на 23 крапки 6 відсотка після падіння з майже 1 долара приблизно до 0 крапки 50. Модель передбачає комісію 1 відсоток і викуп та спалювання, тому обсяг стимулює викуп.

Відскок був зумовлений трьома факторами одночасно — перепроданою базою, покриттям коротких позицій із 0 крапки 50 до 0 крапки 65 і наративом екосистеми. Ключові рівні — опір 0 крапки 66–0 крапки 68 і підтримка 0 крапки 50. 29 вересня має значення, оскільки частина субсидій на Gas закінчується, що покаже, яка частина обсягу є органічною. Токен має реальний потік комісій, але одного разу впав на 76 відсотків за один день, тому це актив для спостереження, а не для погоні за ціною.

Мій список бажань на Середину осені на Gate

Я прийшов на Gate заради криптовалют, а залишився завдяки можливості торгувати криптовалютами, токенами акцій і деривативами в одному місці з прозорими даними. Цієї Середини осені моє возз’єднання — із чіткими трендами, а не з шумом.

- Я щодня ділюся своїм аналізом на Gate Square, щоб піднятися в рейтингу творців
- Я використовую розділ Gate Stock для хеджування регуляторного ризику криптовалют
- Я відстежую рейтинги відкритого інтересу та обсягів, як-от дані SKHX і SAMSUNG на позиціях TOP 2, щоб стежити за розумними грошима

Якщо ви новачок, зараз найкращий час для публікацій. За перший допис ви отримуєте подарунок, кожен допис бере участь у розіграші червоних пакетів на суму до 5 USDT, а якісні дописи отримують підтримку трафіком і підтверджений значок.

Яка ваша угода на возз’єднання в цьому циклі? Ви переходите до домінування BTC та AI-акцій чи чекаєте сезону альткоїнів?

$BTC $ETH $SKHYNIX $SAMSUNG $PONS #TradingInsights

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.