#美联储加息会议 #每周来晒

Засідання Федеральної резервної системи тепер є найбільшим короткостроковим каталізатором для Bitcoin та Ethereum, і я вважаю, що трейдерам слід готуватися до волатильності, а не сліпо обирати бичачі чи ведмежі позиції перед рішенням.

Очікується, що ФРС підвищить ставки на 25 базисних пунктів, збільшивши цільовий діапазон із 3.50%–3.75% до 3.75%–4.00%. Поточне ринкове ціноутворення підвищило ймовірність підйому на 25 базисних пунктів майже до 90%, а це означає, що стандартне підвищення на 25bp уже має бути значною мірою закладене в ціни BTC та ETH. Справжнє питання, здатне вплинути на ринок, полягає в тому, що буде далі: чи сигналізуватиме графік точок про ще одне підвищення, чи залишиться ФРС яструбиною, оскільки інфляція все ще залишається високою, або ж політики натякнуть, що це може бути разове підвищення?
Ця відмінність надзвичайно важлива для криптовалют.

Зараз BTC торгується в районі $77,600. Нещодавно Bitcoin протестував рівень вище $82,000, але не зміг зберегти цей імпульс і повернувся нижче психологічно важливого рівня $80,000. Таким чином, ринок входить у момент рішення ФРС, коли BTC уже перебуває під тиском очікувань вищих ставок.

Моя карта рівнів BTC після засідання є простою.

Якщо ФРС здійснить очікуване підвищення на 25bp, але заява та графік точок виявляться менш яструбиними, ніж побоювався ринок, BTC може продемонструвати потужне ралі полегшення, оскільки ринок уже заклав у ціни значну частину підвищення ставки. Першим підтвердженням зростання стане впевнене повернення вище $80,000. Вище $80,000 я стежив би за рівнем $82,000–$82,500, що приблизно на 3%–6% вище поточного діапазону. Чистий прорив цієї зони може відкрити шлях до $85,000–$87,000, що означає приблизно 10%–12% потенціалу зростання від $77,600. Якщо ліквідність зросте, а реакція після засідання ФРС переросте в ширший рух у бік активів із підвищеним ризиком, $90,000 стане реалістичною розширеною ціллю, приблизно на 16% вище поточної ціни.

Однак трейдерам не слід ігнорувати яструбиний сценарій.

Якщо ФРС підвищить ставку на 25bp, а графік точок покаже можливість ще одного підвищення, водночас Варш наголосить, що інфляція залишається надто високою, а політика має залишатися обмежувальною, BTC може знову спочатку відхилитися від $80,000. У такій ситуації $76,000 стане першою основною зоною підтримки. Пробій нижче $76,000 може спрямувати BTC до $74,000–$72,000, що на нижній межі становить приблизно 7% нижче поточної ціни. Сильний яструбиний сюрприз може тимчасово відкрити шлях до зони $70,000, тобто приблизно 10% потенціалу падіння.

Тому я не став би одразу купувати BTC у перші кілька хвилин після оголошення. Перший рух легко може виявитися хибним проривом, спричиненим ліквідністю.

Мій бажаний план щодо BTC ґрунтується на підтвердженні.

Якщо BTC після пресконференції прорве рівень $80,000 і втримується вище нього, трейдери можуть розглянути поступове нарощування довгої позиції, а не відкривати всю позицію одразу. Наступні зони, за якими я стежив би, — $82,000, $85,000 і $87,000, а $90,000 буде агресивною ціллю зростання, якщо імпульс посилиться.

Якщо BTC впевнено втратить $76,000 після яструбиної заяви, я уникав би примусової угоди на купівлю. Наступними рівнями для спостереження будуть $74,000 і $72,000. Якщо ж BTC натомість опуститься до підтримки й швидко відновить її на сильному обсязі, це може створити кращу з погляду управління ризиками точку входу, ніж купівля під час початкової паніки.
Тепер Ethereum.

Зараз ETH перебуває в районі $2,500–$2,550 залежно від торгового майданчика та часової позначки. Останні ринкові дані показують, що ETH був дуже волатильним у районі $2,500, тоді як нещодавній денний діапазон розширився до $2,600+. ETH також нещодавно досяг приблизно $2,660, перш ніж продавці відкинули його вниз, що робить $2,600 важливим рівнем підтвердження.

Щодо ETH я дуже уважно стежу за рівнем $2,600.

М’яка або менш яструбина реакція ФРС, яка підштовхне ETH вище $2,600 на сильному обсязі, може створити другу хвилю зростання. Першою ціллю вгору стане $2,650–$2,700, що приблизно на 4%–8% вище поточного діапазону $2,500–$2,550. Якщо ETH закріпить $2,700 як підтримку, наступною ціллю стане $2,800–$2,900, що дає приблизно 10%–16% потенціалу зростання. Сильний загальнокриптовалютний перехід до активів із підвищеним ризиком зрештою може знову повернути увагу до $3,000, що приблизно на 18%–20% вище поточного діапазону.

Бичачий сценарій для ETH стає значно сильнішим, якщо BTC одночасно повертається вище $80,000, а ETH пробиває $2,600. Така комбінація покаже мені, що трейдери сприймають рішення ФРС як менш обмежувальне, ніж побоювався ринок.

Але ведмежий сценарій не менш важливий.

Якщо ФРС здійснить підвищення на 25bp, а графік точок сигналізуватиме про подальше посилення політики, ETH може втратити $2,500. Нижче цього рівня я спочатку стежив би за $2,450, а потім за $2,400. Глибший рух у бік активів із нижчим ризиком може підштовхнути ETH до $2,300–$2,250, що означає приблизно 10%–12% потенціалу падіння від поточного діапазону.

Найважливіший урок для трейдерів такий: не торгуйте лише заголовком.
Підвищення на 25bp не є автоматично ведмежим, оскільки ринок уже його очікує. Важливо те, чим фактичне рішення відрізняється від очікувань.
Сценарій один: підвищення на 25bp + м’якші сигнали = потенційно бичачий фактор для BTC та ETH.

Сценарій два: підвищення на 25bp + нейтральні сигнали = ймовірна висока волатильність із подальшою торгівлею в діапазоні.
Сценарій три: підвищення на 25bp + яструбиний графік точок + попередження про ще одне підвищення = потенційно ведмежий фактор для BTC та ETH.
Сценарій чотири: будь-який несподіваний результат у сфері політики = надзвичайно висока волатильність, тому розмір позиції стає важливішим за прогноз.

Для BTC моїми ключовими рівнями є підтримка $76,000, опір $80,000, підтвердження $82,000–$82,500, цілі зростання $85,000–$87,000 і $90,000 як агресивне продовження руху.
Для ETH моїми ключовими рівнями є підтримка $2,400–$2,500, опір $2,600, підтвердження $2,700, цілі зростання $2,800–$2,900 і $3,000 як основна психологічна ціль.

Я також уважно стежив би за обсягом, домінуванням BTC, силою ETH/BTC, дохідністю казначейських облігацій і доларом одразу після оголошення. Якщо дохідність зросте, а долар зміцниться, поки BTC втрачає підтримку, це посилить захисний сценарій. Якщо дохідність знизиться, долар ослабне, а BTC/ETH повернуться вище опору на сильному обсязі, ймовірність ралі полегшення після засідання ФРС зросте.

Тому мій торговий план простий: зменшити непотрібну експозицію перед оголошенням, дочекатися згасання першого сплеску волатильності, визначити напрямок прориву, а потім нарощувати позицію, а не входити одразу на повний обсяг.
Для трейдерів, які вже утримують спотові BTC або ETH, я зосередився б на ключових рівнях підтримки, а не емоційно реагував на кожну свічку. Для активних трейдерів підтвердження після пресконференції є для мене привабливішим, ніж гра на першому русі. Перша свічка може бути пасткою; реакція після пресконференції часто є набагато інформативнішою.

Мій базовий сценарій полягає в тому, що ФРС здійснить широко очікуване підвищення на 25bp. Оскільки цей результат уже значною мірою закладений у ціни, я вважаю, що найбільша можливість може виникнути, якщо заява або графік точок виявляться менш яструбиними, ніж побоюється ринок. У такому сценарії BTC може повернутися вище $80,000 і потенційно рухатися до $85,000–$90,000, тоді як ETH може повернутися вище $2,600 і потенційно націлитися на $2,800–$3,000.

Але якщо Варш рішуче просигналізує про подальше посилення політики, я зайняв би захисну позицію нижче $76,000 для BTC і $2,400–$2,500 для ETH.
Рішення ФРС — це не лише питання «підвищення чи відсутність підвищення». Йдеться про майбутню траєкторію ліквідності, ставок і схильності до ризику.
Для мене торгівля після засідання полягає не в тому, щоб передбачити першу свічку. Вона полягає в тому, щоб слідувати підтвердженому руху ціни.
BTC вище $80K + ETH вище $2.6K = бичаче підтвердження.
BTC нижче $76K + ETH нижче $2.4K = захисне підтвердження.
Між цими рівнями = терпіння та менші позиції.
Ринок покаже нам напрямок. Трейдерам просто потрібно бути достатньо дисциплінованими, щоб його почути.

#Gate广场中秋团圆局