#每周来晒

Макроекономічна сцена готова до масштабного тижня. 🥁
Усі погляди прикуті до нового голови ФРС Кевіна Ворша та його комітету, оскільки рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки буде оголошено о 02:00 за пекінським часом 17 вересня (після чого о 02:30 відбудеться пресконференція).
Після того як серпневі дані щодо CPI показали зростання на 3.4% у річному обчисленні та стійкий показник базового CPI на рівні 0.3% у місячному обчисленні, ринкові очікування підвищення ставки на 25 базисних пунктів злетіли майже до 90%.
Ось мій прогноз щодо майбутнього засідання:
1️⃣ До засідання: це вже враховано в цінах?
Підвищення на 25 б. п. на цьому етапі майже гарантоване. Стійкі показники базової інфляції фактично змусили ФРС діяти, змусивши її зберігати жорстку політику. Оскільки очікування тримаються біля 90%, саме підвищення ставки вже повністю враховане ринком. Справжня волатильність виникне не через коригування ставки, а через рекомендації та тон, задані новим керівництвом.
2️⃣ Рішення: аналіз точкового графіка та тону Ворша
Я очікую помірно яструбиного сигналу про паузу та оцінювання ситуації. Хоча ФРС прагне не обвалити економіку, динаміка базової інфляції означає, що вона ще не може оголосити про перемогу.

+ Точковий графік: Очікуйте, що він продемонструє розкол у комітеті, залишаючи широко відкритою можливість ще одного підвищення ставки пізніше цього року, якщо інфляція залишатиметься стійкою.
- Пресконференція: Голова Ворш, імовірно, наголошуватиме на залежності від даних, зберігаючи яструбиний ухил, щоб запобігти передчасному зростанню ринків, яке могло б послабити фінансові умови.
3️⃣ Після засідання: реакції ринку та стратегія

- BTC та ETH: Криптовалюта процвітає завдяки ліквідності. Яструбиний тон може спровокувати короткострокове стискання ліквідності, підштовхнувши BTC та ETH до повторного тестування нижчих рівнів підтримки. Однак будь-яку глибоку корекцію після засідання я вважаю чудовим вікном для накопичення.
- Акції США: Технологічні акції з високими оцінками можуть зіткнутися з незначною корекцією через наратив «вищі ставки протягом довшого часу», який часто поширюється на короткострокову волатильність криптовалют.
- Сира нафта: Нафта залишається тісно прив’язаною до глобального попиту та скорочень видобутку, торгуючись у боковому діапазоні та значною мірою будучи відокремленою від негайної реакції крипторинку.

📊 Моя стратегія щодо активів: Цього разу я не звертаю уваги на традиційні активи-притулки, як-от золото. Натомість я зберігаю значну частку коштів у готівці та чекаю, поки ситуація стабілізується. Якщо рішення ФРС спровокує суттєву корекцію ринку, мій план простий: агресивно купувати на падіннях і поступово усереднювати вартість (DCA) позицій у BTC та ETH за зниженими цінами.
#美联储加息会议