#OracleQ1EarningsBeatStockUpOver5%

Трансформація Oracle під впливом ШІ: від гіганта баз даних до ключового гравця нової інфраструктурної економіки

Oracle вступає в цікавий етап своєї історії.

Протягом десятиліть компанія насамперед асоціювалася з корпоративними базами даних, бізнес-програмним забезпеченням і великими ІТ-системами для корпорацій. Ця ідентичність досі важлива, але бум штучного інтелекту створює значно більші можливості.

Oracle дедалі більше стає частиною інфраструктурного рівня, що забезпечує функціонування економіки ШІ.

Останній звіт Oracle за Q1, який перевершив очікування, та сильна реакція ринку після публікації результатів знову привернули увагу до ORCL. Але, на мою думку, важливіше питання полягає не в тому, чи зможуть акції зрости ще на кілька відсотків після звіту.

Більше питання полягає в тому, чи зможе Oracle успішно перетворити свої наявні корпоративні зв’язки, бази даних і хмарну інфраструктуру на довгострокове зростання у сфері ШІ.

Ось напрямки, які видаються мені найцікавішими.

1. OCI може стати одним із головних бенефіціарів інфраструктури ШІ

Oracle Cloud Infrastructure, або OCI, стає дедалі важливішою, оскільки компанії у сфері ШІ конкурують за обчислювальні потужності.

Індустрія ШІ потребує величезних обсягів GPU, мережевого обладнання, сховищ і потужностей дата-центрів. Попит стрімко зростає, а хмарні провайдери стають критично важливими інфраструктурними партнерами для компаній, які розробляють і впроваджують моделі ШІ.

Oracle не потрібно замінювати AWS, Microsoft Azure або Google Cloud, щоб скористатися цією тенденцією.

Його стратегія мультихмарності та інтероперабельності фактично може стати однією з його сильних сторін.

Великі підприємства дедалі частіше працюють у кількох хмарних середовищах. Замість залежності від одного провайдера компанії можуть використовувати різні платформи для різних робочих навантажень.

Це створює для Oracle можливості стати важливим інфраструктурним рівнем, навіть якщо він не є єдиним хмарним провайдером клієнта.

2. Корпоративні дані можуть бути справжньою конкурентною перевагою

Однією з найбільших переваг Oracle може бути не його хмарне обладнання.

Це екосистема даних, яку компанія розбудовувала протягом десятиліть.

Банки, медичні компанії, авіалінії, уряди, роздрібні продавці та незліченна кількість інших підприємств покладаються на технології Oracle у критично важливих операціях.

Тепер ШІ створює нову потребу: компанії хочуть зробити ці цінні внутрішні дані доступними для інтелектуальних застосунків.

Саме тут досвід Oracle у сфері баз даних стає особливо цікавим.

Моделям ШІ потрібні обчислювальні потужності, але їм також необхідний доступ до надійної, структурованої та релевантної інформації.

Переміщення конфіденційних корпоративних даних між різними системами може бути дорогим і складним. Якщо Oracle зможе об’єднати бази даних, хмарну інфраструктуру, безпеку та можливості ШІ в інтегрованому середовищі, його наявна клієнтська база може стати важливою конкурентною перевагою.

Іншими словами, ШІ може не зруйнувати традиційний бізнес Oracle.

Він може зробити цей традиційний бізнес ще ціннішим.

3. Інфраструктура ШІ — це більше, ніж GPU

Ще один момент, який інвесторам варто пам’ятати: можливості у сфері ШІ виходять далеко за межі компаній-виробників напівпровідників.

ШІ потребує дата-центрів, хмарних платформ, мереж, сховищ, електроенергії, кібербезпеки, баз даних і програмної інфраструктури.

Це означає, що інвестиційний цикл у сфері ШІ може створити можливості на багатьох рівнях технологічної екосистеми.

Oracle займає цікаву позицію, оскільки одночасно охоплює кілька з цих рівнів.

Це робить ORCL компанією, за якою варто стежити в міру подальшого розширення витрат на інфраструктуру ШІ.

4. Зв’язок із Web3 також цікавий

Існує неочевидний зв’язок між інфраструктурною історією Oracle і Web3.

Традиційним корпоративним системам потрібні надійні дані, тоді як блокчейн-застосунки також залежать від достовірної зовнішньої інформації.

Децентралізовані оракульні мережі, такі як Chainlink і Pyth, підходять до цієї проблеми інакше, але базова потреба є схожою: застосункам потрібні надійні дані для коректного функціонування.

Та сама ширша ідея стосується й ШІ.

Незалежно від того, чи йдеться про агентів ШІ, смартконтракти, мережі DePIN або корпоративні застосунки, надійні дані та інфраструктура залишаються фундаментальними.

Це створює цікавий міст між традиційними технологічними компаніями та економікою Web3, що формується.

5. Чому я стежу за ORCL

Для мене Oracle цікавий тим, що пропонує інший спосіб долучитися до наративу інфраструктури ШІ.

Криптовалютні проєкти у сфері ШІ та DePIN можуть забезпечити значний потенціал зростання, але водночас вони можуть характеризуватися надзвичайною волатильністю.

Така компанія, як Oracle, є більш усталеним варіантом інвестицій у корпоративні технології, пов’язаним із тією самою ширшою інфраструктурною трансформацією.

Я стежу за ORCL через Stock Perps на Gate.io, оскільки це дає мені змогу відстежувати акціонерну складову цього наративу паралельно з моєю експозицією до криптовалютного ринку.

Однак я не припускаю, що сильна реакція на звіт автоматично означає продовження прямолінійного зростання.

Після різкого руху ціна може консолідуватися, скоригуватися або протестувати зону прориву.

Я вважаю за краще стежити за структурою ціни, торговим обсягом, моментумом і тим, чи зможе ринок утримати новостворений діапазон.

Мій головний висновок простий:

Ймовірно, у революції ШІ не буде одного переможця.

Хмарні провайдери, виробники чипів, мережеві компанії, оператори дата-центрів, компанії, що працюють із базами даних, енергетична інфраструктура, децентралізовані мережі та криптовалютна інфраструктура — усі вони можуть отримати вигоду від різних частин однієї технологічної трансформації.

Тому історія Oracle стає набагато цікавішою, ніж просто історія «старої компанії, що працює з базами даних».

Вона перетворюється з гіганта корпоративного програмного забезпечення на компанію, дедалі тісніше пов’язану з інфраструктурою, що лежить в основі ШІ.

Для інвесторів ця трансформація зрештою може мати набагато більше значення, ніж одна сильна свічка після публікації звіту.

#weeklyshare #ShareWeekly #GateSquare #每周来晒 @Gate_Square