#OracleQ1EarningsBeatStockUpOver5%
Oracle щойно дав AI-трейду ще одну причину залишатися в моєму полі зору — але цікаво тут не лише те, що результати перевищили очікування.

Цікаво те, що сталося після перевищення прогнозів.

Oracle повідомила про виручку за 1-й квартал FY2027 у розмірі $19.3B, що на 30% більше р/р, тоді як скоригований non-GAAP EPS склав $1.92, також перевищивши очікування. Для мене головним показником стала хмарна діяльність: загальна хмарна виручка підскочила на 62% до $11.6B, а виручка від Cloud Infrastructure злетіла на 121% до $7.4B.

Oracle також додала протягом кварталу нових AI-хмарних контрактів на понад $30B , збільшивши обсяг зобов’язань за ще не виконаними контрактами до колосальних $664B. Це свідчить для мене про те, що попит на AI-інфраструктуру більше не є лише історією про майбутні очікування — Oracle вже перетворює цей попит на контракти та прогнозовану виручку.

І керівництво на цьому не зупинилося.

Oracle підвищила прогноз на FY2027 до щонайменше $90B виручки та $8.10 скоригованого EPS. На 2-й квартал компанія очікує зростання виручки на 30%–34% і зростання хмарної виручки приблизно на 65%–71% у доларовому вираженні.

То чому ж акції просто не продовжили злітати?

Саме ця частина здається мені цікавішою як трейдеру.

ORCL спочатку підскочила більш ніж на 7% після публікації результатів, але п’ятнична сесія завершилася на рівні $150.28, зі зниженням на 1.74%, після торгів на максимумі $166.00.

Для мене це нагадування про те, що чудовий звіт про результати автоматично не означає чудову ціну для входу.

Oracle витрачає величезні суми на створення AI-інфраструктури. Капітальні витрати у 1-му кварталі становили близько $28.5B, тоді як вільний грошовий потік залишався від’ємним і складав приблизно $5B. Oracle також очікує, що капітальні витрати за весь рік становитимуть близько $90B–$95B.

Отже, ринку одночасно доводиться оцінювати дві історії:

Бичачий сценарій:
Попит на AI є реальним, хмарна інфраструктура швидко зростає, обсяг невиконаних замовлень збільшується, а Oracle укладає великі AI-контракти.

Сценарій ризику:
Компанії потрібні масштабні капіталовкладення, щоб скористатися цією можливістю, маржинальність і вільний грошовий потік залишаються важливими, а інвесторам і надалі доводиться вирішувати, яка частина майбутнього зростання AI вже врахована в ціні акцій.

Саме тому я не купую ORCL навздогін лише через те, що заголовок зі звіту виглядає бичачим.

Я хочу побачити, чи зможуть акції повернутися вище зони $160–$166 і втриматися там — це був безпосередній торговий діапазон після публікації результатів. Якщо покупці зможуть повернути цю зону на сильному обсязі, каталізатор у вигляді звіту може перетворитися на справжнє технічне відновлення.

Якщо ORCL і надалі матиме труднощі нижче цієї зони, я краще зачекаю.

Загальний тренд у сфері AI досі виглядає привабливо, але перед тим, як ризикувати, я хочу побачити підтвердження ціною.

Для мене останній звіт Oracle доводить дещо важливе:

Витрати на AI перетворюються на виручку від AI.

Тепер ринку належить вирішити, чи зможе Oracle перетворити цей неймовірний попит на стабільні прибутки та грошовий потік.

Саме за цим трейдом я стежу — а не просто за перевищенням прогнозів у заголовках.

#GateMeme #GateTrenchesZeroGas #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee #AppleEvent @GateSquare @Gate_Square

$ORCL