#AugustCoreCPIBeatsExpectations

Опубліковано CPI за серпень — але важливіше те, що ринки робитимуть далі
Звіт США щодо CPI за серпень надав ринкам ще одну важливу частину інформації, але я не думаю, що трейдерам варто розглядати заголовковий показник окремо від усього іншого.
Загальний CPI зріс на 0.4% у місячному вимірі, тоді як річна інфляція залишилася на рівні 3.4%. Базовий CPI зріс на 0.3% MoM і на 2.4% YoY.
Для мене найважливішим є не просто те, чи перевищив CPI очікування, чи виявився нижчим за них. Важливіше питання полягає в тому, чи залишається інфляція достатньо стійкою, щоб утримувати дохідність казначейських облігацій на високому рівні та обмежувати очікування щодо м’якшої політики Федеральної резервної системи.
Саме тому зв’язок між CPI → очікуваннями щодо ФРС → дохідністю казначейських облігацій → акціями США → криптовалютами стає надзвичайно важливим.
$BTC — Утримання ключової зони
Наразі Bitcoin торгується приблизно на рівні $77,311.
Після нещодавньої волатильності BTC перебуває в зоні, де, на мою думку, підтвердження набагато важливіше за прогнозування.
Мої поточні рівні:
Підтримка: $76K–$77K
Перший опір: $78K–$80K
Основне бичаче підтвердження: Вище $80K
Попередження про ризик: Рішучий прорив нижче $76K
Якщо Bitcoin продовжить утримувати зону $76K–$77K і зрештою повернеться вище $78K–$80K на значному обсязі, структура ринку може стати конструктивнішою.
Але я не хочу переслідувати раптову зелену свічку.
Прорив із подальшим успішним ретестом надав би мені набагато більше впевненості, ніж просте спостереження за зростанням BTC протягом кількох годин.
З іншого боку, якщо BTC втратить $76K , тоді як Nasdaq ослабне, а дохідність казначейських облігацій зростатиме, я стану значно обережнішим.
$ETH — Інша ціна, вища волатильність
Наразі Ethereum торгується приблизно на рівні $2,523.
ETH залишається важливою частиною криптовалютного ринку, але я все одно спочатку стежив би за Bitcoin.
Коли умови ліквідності покращуються, а схильність до ризику повертається, ETH потенційно може рухатися швидше за BTC. Однак у періоди уникнення ризику вища бета може спрацювати в протилежному напрямку.
Тому мій підхід простий:
Спочатку стабільність BTC → потім підтвердження від ETH.
Я волів би побачити, як ETH повертає важливий рівень опору на значному обсязі, а не купувати його просто тому, що він відскочив від нижчого рівня.
Акції США надсилають важливий сигнал
Ширший фондовий ринок залишається критично важливим для криптотрейдерів.
Останні ринкові рівні свідчать, що S&P 500 перебуває приблизно на рівні 7,657, Nasdaq — близько 26,333, а Dow — близько 52,573.
Технологічні акції заслуговують на особливу увагу, оскільки вищі процентні ставки можуть чинити тиск на оцінки компаній із високими темпами зростання.
Я стежу за такими великими компаніями, як Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon і Meta.
Тема AI залишається потужною, але навіть сильні компанії не можуть повністю ігнорувати макроекономічні умови.
Якщо Nasdaq залишатиметься сильним, а дохідність казначейських облігацій стабілізується, це може підтримати ширшу схильність до ризику.
Якщо дохідність продовжить зростати до рівня 5%, а технологічні акції слабшатимуть, я також сприйматиму це як попередження для криптовалют.
Дохідність казначейських облігацій, золото та нафта
Дохідність 10-річних казначейських облігацій США становила близько 4.91%–4.97%, що робить дохідність однією з найважливіших змінних після CPI.
Золото коштує близько $4.32K/oz, тоді як нафта залишається особливо важливою, оскільки WTI перебувала на рівні близько $100–$104, а Brent піднялася вище $107.
Вищі ціни на нафту можуть створити додатковий інфляційний тиск.
Це створює складне середовище для ФРС, оскільки стійка енергетична інфляція може ускладнити пом’якшення монетарної політики.
Золото, своєю чергою, може реагувати по-різному залежно від балансу між інфляцією, реальною дохідністю та геополітичним ризиком.
Мої два ринкові сценарії
Бичачий сценарій:
BTC утримує $76K–$77K → повертається вище $78K–$80K → Nasdaq залишається стабільним → дохідність казначейських облігацій припиняє прискорюватися → ціни на нафту охолоджуються.
Це зробило б мене більш упевненим у пошуку підтверджених можливостей для BTC та ETH.
Ведмежий сценарій:
BTC проривається нижче $76K → Nasdaq різко слабшає → дохідність 10-річних облігацій наближається до 5% або перевищує цей рівень → ціна нафти залишається вище $100.
У такому середовищі я зменшив би кредитне плече й уникав спроб упіймати падіння цін.
Підсумковий погляд
Звіт щодо CPI — лише одна частина головоломки.
Для мене справжній сигнал надходить від того, як ринки перетравлюють ці дані.
Якщо BTC зможе утримати підтримку попри підвищену дохідність та інфляційні побоювання, ця стійкість може мати значення.
Якщо кожне відновлення відхиляється, тоді як дохідність продовжує зростати, я зважатиму на цей ризик.
Мій поточний пріоритет — спочатку BTC, потім ETH, вибіркова присутність у технологічному секторі та низьке кредитне плече.
Я волів би пропустити перші кілька відсотків підтвердженого руху, ніж увійти надто рано через FOMO.
Ринок не винагороджує нетерпіння. Підтвердження, управління ризиками та дисципліна важливіші за спроби передбачити кожну свічку.
#每周来晒 #8月CPI数据出炉 @Gate_Square #weeklyshare #ShareWeekly