#AugustCoreCPIBeatsExpectations

Опубліковано CPI за серпень — але важливіше те, що ринки робитимуть далі

Звіт щодо CPI у США за серпень надав ринкам ще одну важливу інформацію, але я не думаю, що трейдерам варто розглядати загальний показник окремо від усього іншого.

Загальний CPI зріс на 0.4% за місяць, тоді як річна інфляція залишилася на рівні 3.4%. Базовий CPI зріс на 0.3% MoM і на 2.4% YoY.

Для мене найважливіше не просто те, чи перевищив CPI очікування, чи виявився нижчим за них. Важливіше питання полягає в тому, чи залишається інфляція достатньо стійкою, щоб утримувати дохідність казначейських облігацій на високому рівні та обмежувати очікування щодо м’якшої політики Федеральної резервної системи.

Саме тому надзвичайно важливим стає зв’язок між CPI → очікуваннями щодо ФРС → дохідністю казначейських облігацій → акціями США → криптовалютами.

$BTC — Утримання ключової зони

Наразі Bitcoin торгується приблизно на рівні $77,311.

Після нещодавньої волатильності BTC перебуває в зоні, де, на мою думку, підтвердження набагато важливіше за прогнозування.

Мої поточні рівні:

Підтримка: $76K–$77K
Перший опір: $78K–$80K
Основне бичаче підтвердження: Вище $80K
Попередження про ризик: Рішучий прорив нижче $76K

Якщо Bitcoin продовжить утримувати зону $76K–$77K і зрештою повернеться вище $78K–$80K на значному обсязі, структура ринку може стати більш конструктивною.

Але я не хочу гнатися за раптовою зеленою свічкою.

Прорив із подальшим успішним ретестом додав би мені набагато більше впевненості, ніж просте спостереження за тим, як BTC зростає протягом кількох годин.

З іншого боку, якщо BTC втратить $76K , Nasdaq ослабне, а дохідність казначейських облігацій зросте, я став би значно обережнішим.

$ETH — Інша ціна, вища волатильність

Наразі Ethereum торгується приблизно на рівні $2,523.

ETH залишається важливою частиною криптовалютного ринку, але я все одно спочатку стежив би за Bitcoin.

Коли умови ліквідності покращуються, а схильність до ризику повертається, ETH потенційно може рухатися швидше за BTC. Однак у періоди відмови від ризику вища бета може спрацювати у протилежному напрямку.

Тому мій підхід простий:

Спочатку стабільність BTC → потім підтвердження від ETH.

Я волів би побачити, як ETH повертається вище важливого опору на значному обсязі, а не купувати його лише тому, що він відскочив від нижчого рівня.

Акції США надсилають важливий сигнал

Ширший фондовий ринок залишається критично важливим для криптотрейдерів.

Останні ринкові рівні передбачають, що S&P 500 перебуває приблизно на рівні 7,657, Nasdaq — близько 26,333, а Dow — близько 52,573.

Технологічні акції заслуговують на особливу увагу, оскільки вищі процентні ставки можуть чинити тиск на оцінки компаній із високими темпами зростання.

Я стежу за такими провідними компаніями, як Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon і Meta.

Історія ШІ залишається потужною, але навіть сильні компанії не можуть повністю ігнорувати макроекономічні умови.

Якщо Nasdaq залишатиметься сильним, а дохідність казначейських облігацій стабілізується, це може підтримати ширшу схильність до ризику.

Якщо дохідність продовжить зростати до рівня 5%, а технологічні акції слабшатимуть, я також розцінюватиму це як попередження для криптовалют.

Дохідність казначейських облігацій, золото та нафта

Дохідність 10-річних казначейських облігацій США перебувала приблизно в діапазоні 4.91%–4.97%, що робить дохідність однією з найважливіших змінних після CPI.

Золото коштує приблизно $4.32K/oz, тоді як нафта залишається особливо важливою, оскільки WTI перебувала в діапазоні $100–$104, а Brent піднялася вище $107.

Вищі ціни на нафту можуть створити додатковий інфляційний тиск.

Це створює складне середовище для ФРС, оскільки стійка енергетична інфляція може ускладнити пом’якшення монетарної політики.

Золото, своєю чергою, може реагувати по-різному залежно від балансу між інфляцією, реальною дохідністю та геополітичним ризиком.

Мої два ринкові сценарії

Бичачий сценарій:

BTC утримує $76K–$77K → повертається вище $78K–$80K → Nasdaq залишається стабільним → дохідність казначейських облігацій припиняє прискорюватися → ціни на нафту охолоджуються.

Це зробило б мене більш упевненим у пошуку підтверджених можливостей у BTC та ETH.

Ведмежий сценарій:

BTC пробивається нижче $76K → Nasdaq різко слабшає → дохідність 10-річних облігацій наближається до 5% або перевищує цей рівень → ціна нафти залишається вище $100.

У такому середовищі я б зменшив кредитне плече й уникав спроб упіймати падіння цін.

Підсумковий погляд

Звіт щодо CPI — це лише одна частина головоломки.

Для мене справжній сигнал надходить від того, як ринки перетравлюють ці дані.

Якщо BTC зможе утримати підтримку попри підвищену дохідність і побоювання щодо інфляції, така стійкість може мати вагоме значення.

Якщо кожне відновлення відхиляється, а дохідність продовжує зростати, я зважатиму на цей ризик.

Мій поточний пріоритет — спочатку BTC, потім ETH, вибіркова присутність у технологічному секторі та низьке кредитне плече.

Я волів би пропустити перші кілька відсотків підтвердженого руху, ніж увійти надто рано через FOMO.

Ринок не винагороджує нетерпіння. Підтвердження, управління ризиками та дисципліна важливіші за спроби передбачити кожну свічку.

#每周来晒 #8月CPI数据出炉 @Gate_Square #weeklyshare #ShareWeekly