#OracleQ1EarningsBeatStockUpOver5%
Oracle щойно дала трейду на тему ШІ ще одну причину залишатися в полі зору — але цифри також показують, чому я не став би гнатися за першою зеленою свічкою.

Результати Oracle за 1 квартал FY2027 виявилися кращими за очікування: виручка сягнула $19.35B, збільшившись на 30% у річному вимірі. Скоригований EPS становив $1.92, перевищивши консенсус-прогноз на рівні приблизно $1.74.

Але цифра, яка одразу привернула мою увагу, — це виручка від хмарної інфраструктури на рівні $7.4B, що на 121% більше в річному вимірі.

Це не просто ще один пристойний показник зростання. Він демонструє, наскільки швидко розширюється інфраструктурний бізнес Oracle, оскільки попит на обчислення для ШІ продовжує зростати.

Ринок одразу це помітив.

ORCL впав на 5.4% під час звичайної сесії в четвер, але публікація звіту повністю змінила тональність: після закриття торгів акції підскочили приблизно на 7%–8%.

Втім, я не розглядаю цю початкову реакцію як самостійний сигнал до купівлі.

У цієї історії зростання є й інший бік: Oracle агресивно витрачає кошти на створення інфраструктури, необхідної для його підтримки.

Компанія витратила близько $28.5B на капітальні видатки протягом кварталу та очікує приблизно $90B–$95B у FY2027 капітальних видатків.

Це величезні інвестиції.

Бичачий аргумент простий: Oracle спостерігає реальний попит на свою хмарну інфраструктуру, а величезні $664B залишкові зобов'язання щодо виконання вказують на значний обсяг законтрактованого бізнесу попереду.

Питання в тому, чи зможе Oracle перетворити цей попит на привабливу довгострокову генерацію грошових коштів.

Саме тут я бачу найбільший ризик.

Вільний грошовий потік за квартал становив приблизно -$5.4B, тож інвесторам ще потрібно побачити, наскільки ефективно Oracle зможе перетворити цей надзвичайний попит на інфраструктуру для ШІ на стабільну прибутковість.

Щодо трейду, спочатку я стежу за зоною $163–$164.

Чистий пробій вище цієї зони з подальшим успішним ретестом — це той сценарій, якому я віддаю перевагу. Якщо покупці захистять пробій, я спочатку орієнтуватимусь на $170, а потім на $175 як наступний психологічний рівень опору.

Я б не став одразу гнатися за вертикальним рухом після публікації звіту.

Якщо ORCL втратить зону пробою $163–$164 і почне скочуватися назад до $158–$160, для мене це стане цікавішою потенційною зоною відкату.

Отже, мій план простий:

Бичачий сценарій: повернення вище $163–$164 → утримання ретесту → $170 → $175.

Ведмежий сценарій: відхилення біля $163–$164 → втрата $158–$160 → імпульс після звіту починає згасати.

Справжнє питання не в тому, чи може Oracle продемонструвати одноденне ралі після звіту.

Вона вже це зробила.

Важливіше питання полягає в тому, чи зможе зростання хмарної інфраструктури на 121% зрештою виправдати $90B–$95B щорічних капітальних видатків.

Саме за цією частиною історії Oracle я стежу найуважніше.

Зростання вражає. Наступним випробуванням стане перетворення цього зростання на прибутковий грошовий потік.

$ORCL

‌

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee @GateSquare @Gate_Square