#ShareWeekly
#NVDA нарешті демонструє певний попит з боку покупців, але я б поки не називав це розворотом. Після падіння з області $233–$235 до $218 акція тепер намагається стабілізуватися біля $220. Цікаво тут не саме невелике зростання — важливо, чи зможуть покупці перетворити цей відскок на відновлення рівнів, які були втрачені цього тижня.

Короткострокова структура ослабла після того, як NVDA не змогла втримати область $233–$235. 8 вересня було досягнуто максимуму близько $233.71, після чого 9 і 10 вересня почалися продажі. Остання сесія поки що втрималася вище $219, що дає покупцям невелику базу для подальших дій, але над акцією все ще розташовано кілька рівнів опору.

Сьогоднішнє загальне ринкове середовище допомагає. Американські акції відновилися після того, як останні дані щодо інфляції загалом відповідали очікуванням, тоді як ціни на нафту відступили, а дохідність казначейських облігацій знизилася з недавніх максимумів. Nasdaq зріс приблизно на 1.3% під час сьогоднішнього відскоку, давши високотехнологічним компаніям, що активно зростають, певний простір для маневру.

Але NVDA має розібратися і з власними проблемами. Barron's повідомив, що Nvidia впала приблизно на 5% з вівторка, тоді як деякі конкуренти у сфері чипів зросли. У звіті також було висвітлено повідомлення про розслідування DOJ щодо того, чи намагалася Nvidia обійти антимонопольні правила навколо ліцензійної угоди 2025 року за участю компанії Groq, що займається AI-чипами. Nvidia заперечує занепокоєння та заявляє, що ця домовленість сприяє інноваціям і приносить користь споживачам. Це не є автоматично ведмежим фундаментальним сигналом, але це ще одна причина, чому я не став би переслідувати відскок без підтвердження.

З позитивного боку, базовий наратив щодо AI-інфраструктури нікуди не зник. Nvidia оголосила про плани розширити потужності AI-дата-центрів в Австралії до 2 GW завдяки партнерствам із місцевими хмарними компаніями та операторами дата-центрів. Jensen Huang також наголошує на кібербезпеці як на ще одному великому комерційному застосуванні AI. Отже, довгостроковий наратив попиту залишається сильним, навіть попри те, що акція стикається з короткостроковим тиском позиціонування.

Тепер графік стає цікавішим в області $219–$220. Це безпосередня зона, яку покупцям потрібно захистити. Мінімум сьогодні становить $219.03, тому втрата цього рівня покаже мені, що поточний відскок зазнає невдачі ще до досягнення значущого опору.

Перший тест відновлення — $221.30–$222.50. Сьогоднішній максимум розташований близько $221.34, тоді як на ринку опціонів також спостерігається значна активність навколо страйків $220–$222.50. Чистий рух вище цієї області покращив би короткострокову структуру, але я все одно хотів би побачити, що ціна втримує прорив, а не одразу повертається нижче нього.

Більша зона опору — $225–$228. NVDA торгувалася близько $225 до останнього ослаблення, а $227.92 раніше визначався як важливий рівень прориву. Повернення в цю зону було б набагато значущішим, ніж просте повернення вище $221.

Вище розташована справжня зона прийняття рішення — $230–$235. Нещодавній максимум $234.76 знаходиться саме там, тому прорив вище цього рівня фактично усунув би більшу частину поточної короткострокової шкоди. Поки цього не станеться, я й надалі розглядатиму акцію як таку, що перебуває у фазі корекції/відновлення, а не в підтвердженій фазі продовження руху.

Знизу $219 — це перший попереджувальний рівень. Підтверджений прорив нижче сьогоднішнього мінімуму знову привернув би увагу до $217–$218. Ця зона важлива, оскільки NVDA неодноразово торгувалася біля неї останнім часом, зокрема ціна закриття 1 вересня становила $217.44, а мінімум 2 вересня був близько $218.48.

Якщо $217 буде пробито, наступна важлива область розташована близько $209–$211. Нижче неї $200 стає основним психологічним рівнем. Я б не очікував автоматично $200 лише тому, що $217 буде пробито, але ризик глибшої корекції суттєво зріс би.

Ринок деривативів дає ще одне корисне попередження. Сьогоднішній опціонний ланцюжок показує особливо високу активність навколо $220, $222.50, $225 і $227.50, зі значним відкритим інтересом на кількох із цих страйків. Це свідчить, що ці рівні можуть залучати додаткову короткострокову чутливість ціни, хоча саме позиціонування в опціонах не повідомляє нам напрямок наступного руху.

Для бичачого сценарію я хочу, щоб NVDA спочатку втримала $219–$220, а потім повернулася вище $222.50. Сильнішим підтвердженням був би рух через $225 з успішним ретестом. Підтверджений вхід близько $225–$226 здавався б мені логічнішим, ніж купівля в середині сьогоднішнього діапазону. Інвалідацією був би рішучий рух назад нижче приблизно $219. TP1 становив би $230, TP2 — $234.76, а TP3 — близько $240, якщо попередній максимум буде пробито зі справжнім імпульсом.

Для ведмежого сценарію чистим тригером є підтверджений прорив нижче $219 із подальшою невдалою спробою повернути цей рівень. Я б не відкривав коротку позицію лише через короткочасне падіння ціни нижче нього. Якщо продавці встановлять контроль нижче $219, першою зоною зниження буде $217–$218, далі — $209–$211. Глибше падіння може вивести в гру $200. Ведмежа теза значно ослабне, якщо NVDA поверне $225 і почне утримуватися вище нього.

Для мене найкращою угодою зараз є угода на основі підтвердження. Середина діапазону $220–$222 не дає достатньо інформації. Я б краще дочекався або чіткої реакції від підтримки, яка підтвердить утримання $219, або прориву через $225 із подальшим ретестом. Це дає угоді набагато чіткішу точку інвалідації.

Наприклад, бичачий вхід близько $225 з інвалідацією на $219 означає ризик приблизно $6 на акцію. Рух до $234.76 дає близько $9.76 потенційного прибутку, або приблизно 1.6R. Рух до $240 покращив би цей показник приблизно до 2.5R. Я б відкривав цю позицію лише за умови, що фактичний графік підтвердить прорив; це розрахунки сценаріїв, а не гарантовані цілі.

Управління ризиками є окремим від торгової тези. Я б утримував ризик рахунку на рівні близько 1–2% на угоду та коригував розмір позиції відповідно до відстані до стопа. Якщо інвалідація розташована далі, позиція має бути меншою. Мета — контролювати суму під ризиком, навіть коли NVDA стає волатильною.

Мій остаточний вердикт — нейтральний із обережною спробою бичачого відновлення.

Рівень, який змінює мій короткостроковий погляд, — $225. Стійке повернення вище нього зробило б мій погляд більш конструктивним і знову привернуло б увагу до $230–$234.76. Підтверджений прорив нижче $219 перевів би сценарій у ведмежу площину та знову привернув би увагу до $217–$218, а потім до $209–$211.

Наразі я б не переслідував зелену свічку. Я хочу, щоб NVDA довела, що $219–$220 справді стає підтримкою і що покупці можуть повернути $225. Це підтвердження розповіло б мені набагато більше, ніж сьогоднішній відскок на 1%.

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee @GateSquare @Gate_Square

$SNDK