#BTCFallsBelow77000
Саме ситуація з CPI робить Bitcoin цікавим сьогодні.
Я не розглядаю BTC ізольовано. Ринок уже несе інфляційний тиск після вчорашнього PPI, тоді як дохідність казначейських облігацій тримається близько 5%, а ціна нафти залишається вище $100. Це поєднання пояснює, чому Bitcoin не зміг утриматися на вищих рівнях.

Серпневий PPI становив 0.4% місяць до місяця та 5.4% рік до року, підтримуючи наратив про ставки «вищі протягом тривалішого часу». Тепер ринки оцінюють приблизно у 71.1% імовірність підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів на засіданні 15–16 вересня.

Тепер CPI є наступним справжнім випробуванням.

Ринок очікує приблизно 0.4% MoM і 3.4% YoY для загального CPI, а також 0.2% MoM і 2.4% YoY для базового CPI. Публікація запланована на 13:30 UTC.

Зараз BTC торгується близько $78,338, його ринкова капіталізація становить близько $1.572T, а 24-годинний спотовий обсяг — близько $34.1B. Останній 24-годинний діапазон становить $77,832.79–$79,701.36, тоді як 7-денний діапазон — $77,452.29–$82,107.69. За останніми даними CoinGecko, BTC зріс приблизно на 0.8% за 24 години та на 1.0% за 7 днів.

На графіку я бачу ринок, який відновився після нещодавньої зони $77.45K, але досі не повернув собі ширшу зону $80K–$82.1K.

Перший опір розташований близько $79.7K, оскільки це поточний 24-годинний максимум. Чіткий прорив вище нього покаже, що покупці нарешті поглинають ризик, пов’язаний із CPI.

Вище цього $80K є психологічним рівнем, але мене більше цікавить $82.1K — поточний 7-денний максимум. Якщо BTC підніметься вище $82.1K і справді утримається там, структура почне виглядати значно здоровішою.

Знизу $77.8K є найближчою внутрішньоденною підтримкою. Важливішим рівнем є $77.45K — поточний 7-денний мінімум. Втрата цієї зони означатиме, що нещодавнє відновлення зазнало невдачі, а продавці повертають контроль.

Мій бичачий сценарій — це не «купувати, бо CPI може виявитися сприятливим».

Я хочу, щоб BTC повернув собі $79.7K, утримав цей рівень під час повторного тестування, а потім пробив $80K переконливим обсягом.

Вхід для підтвердження в районі $79.8K–$80K має сенс лише після такого повернення рівня. Можлива інвалідація — нижче $78.9K. За входу на рівні $79.8K і стопа на $78.9K приблизний ризик становить $900 на BTC. TP1 на рівні близько $80.8K, TP2 близько $82.1K, а TP3 близько $84K дадуть приблизно 1.1R, 2.6R і 4.7R відповідно.

Ведмежий сценарій є набагато чіткішим у разі пробою $77.45K.

Я не відкривав би коротку позицію на першій червоній свічці. Я хочу побачити рішучий пробій униз, після якого відбудеться невдале повернення вище $77.45K. Це покаже мені, що підтримка справді перетворилася на опір.

Для такого сценарію підтвердження в районі $77.2K–$77.4K з інвалідацією вище приблизно $78.1K дає змогу чітко контролювати ризик. Першою психологічною ціллю знизу буде $76K, а далі $75K якщо тиск продажів посилиться.

Сьогодні також є значний ризик подій, пов’язаний із деривативами. Дані Deribit показують, що приблизно $2.23B відкритого інтересу за опціонами на BTC експірує 11 вересня, з близько $1.39B у колах і $844.5M у путах. Це не говорить мені, у якому напрямку BTC повинен рухатися, але показує, що волатильність під час сьогоднішньої сесії заслуговує на увагу.

Я навмисно не використовую тут конкретну сукупну ставку фінансування ф’ючерсів, показник ліквідацій або загальний показник відкритого інтересу за ф’ючерсами, оскільки не зміг перевірити достатньо надійне поточне значення в доступних джерелах. Я краще не наведу число, ніж додам до аналізу вигаданий показник.

Тому моя стратегія навколо CPI проста: не переслідувати першу свічку.

Якщо CPI виявиться вищим за очікування, я хочу побачити, чи проб’є ціна $77.45K.

Якщо CPI виявиться нижчим за очікування і BTC поверне собі $79.7K, я хочу побачити, чи зможуть покупці перетворити цей опір на підтримку.

Показник CPI має значення, але реакція ціни важливіша.

Щодо управління ризиками, я б тримав розмір позиції достатньо малим, щоб повне спрацювання стопа коштувало лише близько 1–2% торгового капіталу. Чим ширший стоп, тим меншою має бути позиція. Формула проста: сума ризику, поділена на відстань між входом і стопом, дає максимальний розмір позиції в BTC.

Мій поточний прогноз є нейтральним із легким ведмежим ухилом нижче $79.7K.

Стійке повернення вище $79.7K, після якого відбудеться пробій і утримання вище $82.1K, зробить мій прогноз бичачим.

Підтверджена втрата $77.45K зробить мій прогноз ведмежим.

Поки один із цих рівнів не буде пробитий, я волів би торгувати за підтвердженням, а не вгадувати, що зробить CPI.

$BTC

‌

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee @GateSquare @Gate_Square