Nvidia зараз перебуває в цікавій точці: історія зі ШІ продовжує ставати сильнішою, але сама акція втрачає імпульс. Ця різниця має значення. Структурно NVDA ще не демонструє зламу, але покупцям потрібно з’явитися найближчим часом, якщо нещодавній відкат має перетворитися на ще один рух продовження тренду.

NVDA закрила останню сесію на рівні $223.67, знизившись за день на 0.91%, при цьому було проторговано приблизно 82.96M акцій. Протягом сесії ціна перебувала в діапазоні від $223.46 до $226.18. Акція також приблизно на 5.4% нижче свого рекордного максимуму $236.54, тоді як останній семиденний рух становить близько -2.1%, якщо рахувати від ціни закриття $228.45 3 вересня.

Короткострокова структура явно ослабла. 4 вересня NVDA закрилася приблизно на рівні $230.36, потім знизилася до $225.73 8 вересня та $223.67 9 вересня. Важливо те, що зараз акція перебуває поблизу нижньої межі останнього торгового діапазону, замість того щоб відновитися й повернутися до $230. Це означає, що продавці зберігають контроль над безпосереднім імпульсом.

Однак фундаментальна історія залишається сильною. Nvidia оголосила про плани розширити потужності центрів обробки даних для ШІ в Австралії до 2 GW до 2027 року, співпрацюючи з місцевими хмарними компаніями та операторами дата-центрів. Це ще один приклад того, як Nvidia позиціонує себе в усьому процесі розбудови інфраструктури ШІ, а не просто продає графічні процесори.

Сьогодні інвестори також не можуть ігнорувати один ризик. Міністерство юстиції США розслідує $17B ліцензійну угоду Nvidia зі стартапом у сфері чипів для ШІ Groq, з’ясовуючи, чи була структура угоди розроблена для уникнення антимонопольного контролю. Reuters повідомляє, що угоду навряд чи буде скасовано, але розслідування додає ще один рівень регуляторної невизначеності навколо агресивної експансії Nvidia в екосистемі ШІ.

З технічного погляду, $223–$224 — це перша зона підтримки, за якою я стежу, оскільки остання сесія закрилася майже безпосередньо біля неї. Якщо покупці захистять цю зону й піднімуть NVDA вище $226–$228, короткостроковий імпульс може почати відновлюватися. Вище цього рівня наступним важливим опором стане $230–$231, за яким іде нещодавній максимум $234.76.

Сильніший опір розташований у зоні $234–$237. Ця зона містить нещодавній максимум і перебуває близько до рекордної області акції. Чистий прорив через $236.54 на значному обсязі стане важливим сигналом того, що відкат завершився, а покупці намагаються сформувати новий максимум.

З нижнього боку рішучий прорив нижче $223 зробить поточну структуру слабшою. Тоді я спочатку стежив би за $220, а потім за зоною $216–$218. Якщо $216 також не втримається, ринок може почати очікувати глибшої корекції, а не простого відкату.

Торгова стратегія

Мій бажаний бичачий сценарій полягає не в купівлі NVDA лише тому, що наратив навколо ШІ залишається сильним. Я хочу побачити підтвердження ціною. Першою можливістю стане повернення вище $226–$228, після чого має відбутися успішний повторний тест цієї зони. Якщо покупці зможуть перетворити її на підтримку, я розглядатиму $230–$231 як TP1, $234–$235 як TP2 і $236.54 як TP3.

Сильніший прорив вище $236.54 повністю змінить структуру. Це буде підтвердженням, якого я хочу для потенційної угоди на продовження руху до нових максимумів, замість спроб заздалегідь передбачити сам прорив.

Також можливий лонг від підтримки в районі $223–$224, але я відкривав би його лише після фактичної бичачої реакції від цієї області. Якщо ціна просто проб’є $223, я не намагатимусь ловити падіння. Для такого сценарію рівень інвалідації був би приблизно нижче $220, залежно від точки входу та підтвердження.

Ведмежий сценарій активується, якщо NVDA втратить $223 на значному обсязі продажів і не зможе повернутися вище цього рівня. У такому разі я стежив би спочатку за $220, а потім за $216–$218. Стійкий рух нижче $216 суттєво послабить короткострокову бичачу структуру й підвищить імовірність глибшої корекції.

Щодо управління ризиками, я обмежив би початковий ризик приблизно 1% торгового капіталу, а 2% використовував би лише для сценарію з сильним підтвердженням. Якщо входити приблизно на рівні $227 після підтвердженого повернення вище рівня, з інвалідацією близько $223, ризик становитиме приблизно $4 на акцію. Рух до $234–$235 забезпечив би близько $7–$8 потенційного прибутку на акцію, створюючи потенційно привабливе співвідношення винагороди до ризику, якщо прорив буде належним чином підтверджений.

Ширший ринок також є важливим фактором. Індекс S&P 500 знизився на 0.48%, а Nasdaq впав на 0.64% під час останньої сесії, оскільки ціна на нафту піднялася вище $100, а дохідність казначейських облігацій залишалася підвищеною. Таке середовище може зробити акції ШІ з високою оцінкою більш чутливими до змін процентних ставок і схильності до ризику.

Мій поточний прогноз щодо NVDA — нейтральний із легким ведмежим ухилом нижче $228, оскільки короткостроковий імпульс усе ще слабкий. Повернення вище $228 покращить структуру, рівень $231 додатково її посилить, а прорив вище $236.54 стане найсильнішим бичачим підтвердженням. З іншого боку, втрата $223 відкриє шлях до $220 і потенційно до $216–$218.

Для мене важливою угодою є не прогнозування того, чи встановить Nvidia зрештою новий історичний максимум. Питання полягає в тому, чи зможуть покупці спочатку повернути рівні, які щойно втратили. Якщо так, наратив навколо ШІ матиме підтвердження на графіку. Якщо ні, акції може знадобитися більше часу для стабілізації перед наступним значним рухом.

#AppleEvent
#GateMeme
#GateLaunchesTrenchesWith0GasFee
@GateSquare @Gate_Square

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.