Поговорімо про Amazon, Qualcomm і оптичний зв’язок

Після публікації фінансового звіту Amazon $AMZN одразу зріс із 226 до 287, і ажіотаж на ринку можна вважати максимальним. Крім того, нещодавно компанія оголосила про співпрацю з Qualcomm $QCOM у сфері AI-чипів, і ця новина також привернула багато уваги. Qualcomm також підписала з AWS угоду про розробку спеціалізованих чипів для продуктів кількох поколінь, і ключовий напрямок тут цілком зрозумілий: AI-інференс.

Ще цікавіше те, що Qualcomm надала Amazon до 25 мільйонів варрантів на купівлю акцій із ціною виконання 161.26 долара, причому це не безкоштовна передача — чим більше Amazon купуватиме, тим більше варрантів набуватиме чинності. Відповідний обсяг закупівель може сягнути 60 мільярдів доларів.

Що це означає?

Хмарні провайдери дедалі впевненіше рухаються шляхом «власних/спеціалізованих ASIC», але для створення масштабної обчислювальної потужності самих чипів недостатньо. Тому в цій угоді є одна деталь, яку легко не помітити: сторони спільно розроблятимуть рішення для оптичного взаємоз’єднання на базі технологій SerDes і оптичного DSP Qualcomm — зі швидкістю до 1.6T та подальшим переходом до ще вищих швидкостей.

Наступне змагання за AI-обчислення, можливо, вже поступово переходить від питання «у кого потужніший GPU» до питання «хто зможе найкраще інтегрувати чипи, мережі та оптичне взаємоз’єднання». Тож напрямок AI тепер — це вже не лише такі компанії, що виробляють GPU, як NVIDIA та AMD. Від ASIC, HBM і оптичних модулів до комутаторів та оптичного взаємоз’єднання — увесь ланцюжок індустрії обчислювальної потужності переживає переформатування. Можливостей стає дедалі більше, однак для звичайних інвесторів перед початком торгівлі варто також уважно вибрати брокерський рахунок.

Нещодавно я випробував BBAE (必贝), і деякі його особливості виявилися досить зручними для такого інвестора в американські акції, як я. Відкриття рахунку досить зручне для користувачів із Китаю: підтримується дистанційне відкриття рахунку онлайн, увесь процес доступний китайською мовою, і не потрібно спеціально відвідувати офлайн-відділення. Перевірка KYC також проходить досить швидко.

Щодо торгівлі, доступні американські акції, ETF та опціони, а також торгівля до відкриття і після закриття ринку. Досить цікаво, що можна також брати участь у підписці на pre-IPO.

Безпека також є для мене важливим фактором. Брокерські послуги BBAE надає Redbridge Securities, яка входить до системи регульованих брокерів США та є членом SIPC. У разі банкрутства брокера чи подібної ситуації рахунки клієнтів, які відповідають установленим умовам, можуть отримати захист SIPC на суму до 500 тисяч доларів. Звичайно, цей захист не поширюється на ринкові збитки, спричинені падінням вартості самих акцій, і це важливо чітко розуміти.

Зрештою, якщо ви й так плануєте інвестувати в американські акції, особливо в умовах нинішнього AI-ринку, коли в портфелі може часто змінюватися структура позицій, то, на мою думку, вартість торгівлі, зручність відкриття рахунку та безпека коштів справді варто розглядати разом. Адже не хотілося б після тривалого аналізу зрештою віддати весь прибуток назад через торгові витрати.