Мій прогноз щодо GOLD / $XAU

КУПУВАТИ

- Структурний тренд зберігається — ціна залишається вище денної 200 EMA (~$4180–$4200); ширший бичачий ринок не був зламаний.

- Вищий мінімум уже сформовано — $4282–4300 (початок вересня) → $4366 (п’ятниця). Продавці не сформували нижчого мінімуму від початку корекції.

- Попит з боку центрального банку як нижня опора — стратегічне накопичення формує довгі нижні тіні та швидке поглинання продажів на рівні $4360–$4380, запобігаючи капітуляції.

- Геополітичний хвостовий ризик є асиметричним і не врахованим у ціні — удари США знищили/вивели з ладу три іранські танкери, Іран завдав ударів у відповідь по танкерах і суднах, пов’язаних зі США, а Тегеран оголосив про завершення ери пропорційних відповідей. Будь-який удар по наземній цілі, випадок із жертвами або перекриття протоки спричинить миттєвий перерахунок ціни безпечних активів.

- Нафта на семитижневих максимумах — Brent ~$96.6 підтримує аргумент на користь золота як хеджу від інфляції в середньостроковій перспективі.

- Долар рухається в діапазоні, а не в тренді — DXY 99.03, обмежений 100-денною SMA та збігом рівня 38.2 % Фібоначчі на позначці 99.70–99.75. Нового ведмежого імпульсу для золота немає.

- ЄЦБ підвищує ставку в четвер (25bp до 2.50%) — підтримує EUR, обмежує DXY і опосередковано сприяє зростанню золота.

- Підвищення ставки ФРС ще не є вирішеним — імовірність підвищення протягом одного тижня коливалася приблизно між 50% і 63%; Воллер заявив, що підтримає збереження ставки, якщо інфляція продовжить знижуватися. Голубине переоцінювання після CPI є цілком реальним сценарієм.

- Імпульс ще не зламано — денний RSI залишається бичачим і лише поступово наближається до позначки 50; на тижневому графіку MACD перебуває на позитивній території, а RSI — поблизу 48.

- Цілі аналітиків розташовані вище поточної ціни — Jefferies прогнозує $4650 до кінця року; оцінка Trading Economics на Q3 становить $4461 проти поточної ціни близько $4405.

- Ліквідність продавців нижче є сценарієм для розвороту, а не просто ціллю — прокол $4366 із негайним поверненням вище $4391 є класичним невдалим пробоєм і найчистішим тригером для контртрендової довгої позиції.

#paxg #GOLD