#GateUSStockOptionsNowLive

Gate виходить на ринок опціонів на американські акції — 9 провідних акцій, розрахунки в USDT, без фізичної поставки

Межу між торгівлею криптовалютами та традиційними фінансовими ринками стає дедалі важче визначити.

2 вересня Gate запустила торгівлю опціонами на американські акції, надавши відповідним критеріям користувачам доступ до опціонів, пов’язаних із деякими найбільшими публічними компаніями світу, безпосередньо через криптовалютну торгову платформу.

Початковий перелік включає дев’ять провідних компаній:

Nvidia
Tesla
Apple
Meta
AMD
Micron
Amazon
Alphabet Class A
Broadcom

Для трейдерів, знайомих із традиційними опціонами, структура є особливо цікавою, оскільки ці контракти побудовані на криптонативному розрахунку, а не на звичайній поставці акцій.

1. Розрахунки здійснюються в USDT

Найбільша відмінність полягає в механізмі розрахунків.

Ці опціони не передбачають поставки базових акцій.

Натомість позиції розраховуються грошовими коштами в USDT.

Коли опціон досягає моменту розрахунку, виплата обчислюється на основі ціни базової акції протягом визначеного розрахункового періоду. Gate зазначає, що для визначення остаточної розрахункової вартості використовується середня ціна за 30-хвилинний період до офіційного розрахунку.

Це створює структуру, яка дає трейдерам можливість отримати експозицію до руху цін провідних американських акцій без необхідності переказу самих акцій.

Наприклад, трейдер може відкрити бичачу позицію щодо Nvidia через опціонний контракт, не отримуючи акції Nvidia у разі виконання контракту.

Експозиція залишається в середовищі торгівлі на основі USDT.

2. Окремий брокерський рахунок не потрібен

Ще одна важлива відмінність — доступність.

Gate зазначає, що користувачам не потрібно відкривати окремий традиційний брокерський або маржинальний рахунок для доступу до початкової пропозиції опціонів на американські акції.

Торговий процес безпосередньо інтегрований в екосистему Gate і доступний у години регулярної торгівлі на американському ринку.

На момент початкового запуску Gate також скасовує платформні збори та брокерські комісії, хоча можуть стягуватися відповідні регуляторні збори, пов’язані з конкретними ринками.

Це знижує один із традиційних бар’єрів між криптотрейдерами та деривативами на американські акції.

Замість ведення окремих рахунків для криптовалют і опціонів на акції користувачі потенційно можуть отримувати доступ до обох ринків через одну платформу.

3. Частина масштабнішого виходу на американські ринки

Запуск опціонів не слід розглядати як відокремлений випуск продукту.

Gate розширює свою присутність на традиційних фінансових ринках.

Раніше цього року платформа запровадила пряму торгівлю американськими акціями та ETF у партнерстві з Alpaca.

За повідомленнями, це розширення забезпечило доступ до понад 10,000 цінних паперів, зареєстрованих у США.

Продукт для торгівлі акціями дає користувачам змогу використовувати USDT у межах ширшого торгового процесу.

Опціони на американські акції є ще одним рівнем цієї стратегії.

Розвиток виглядає послідовно:

Криптовалюти → американські акції → ETF → опціони на акції

Замість того щоб розглядати криптовалюти й традиційні ринки як окремі екосистеми, Gate створює ширше торгове середовище, яке намагається об’єднати кілька класів активів.

Чому це важливо

Найцікавішим аспектом цього запуску є не просто дев’ять акцій, доступних на старті.

Важлива саме структура.

Протягом багатьох років криптоплатформи експериментували з токенізованими представленнями традиційних акцій.

Опціони відрізняються.

Опціон — це дериватив, вартість якого пов’язана з базовим активом.

Отже, Gate не просто створює цифрову версію акцій Nvidia або Tesla.

Вона надає деривативну експозицію до цих компаній, зберігаючи при цьому криптовалютну систему розрахунків.

Ця відмінність важлива.

Трейдер потенційно може використовувати кол-опціони, щоб висловити бичачий прогноз, пут-опціони — щоб висловити ведмежий прогноз або хеджувати наявну позицію, зберігаючи розрахунки в USDT.

Межа між криптовалютним і традиційним ринками звужується

Цей розвиток відображає ширшу тенденцію на фінансових ринках.

Криптовалютні біржі дедалі більше прагнуть надавати доступ до активів, для торгівлі якими традиційно були потрібні окремі брокерські відносини.

Водночас традиційні фінансові установи досліджують цифрові активи, стейблкоїни, токенізацію та розрахунки на основі блокчейну.

Дві індустрії рухаються назустріч одна одній.

Для роздрібних трейдерів це зрештою може означати, що різниця між «криптовалютним рахунком» і «традиційним інвестиційним рахунком» стане менш важливою.

Одна платформа потенційно зможе надавати доступ до криптовалют, акцій, ETF, опціонів та інших фінансових інструментів.

Але така структура пов’язана з ризиками

Вища доступність не означає нижчий ризик.

Опціони є складними деривативами, а кредитне плече може суттєво збільшувати як прибутки, так і збитки.

Залежно від структури контракту та руху ринку трейдер може втратити значну частину або потенційно весь капітал, вкладений в опціонну позицію.

Механізм розрахунків у USDT також означає, що трейдери не отримують базові акції.

Це важливо для всіх, хто звик до традиційних опціонів на акції, де передача або виконання можуть призвести до поставки акцій.

Операційна структура також відрізняється від використання брокерського рахунку, що регулюється у США.

Продукт Gate працює в межах власної платформної структури, і перед торгівлею користувачам слід зрозуміти відповідну юрисдикцію, ризики контрагента, розрахунків, ліквідності та платформи.

Тому ці продукти не слід вважати ідентичними опціонам, якими торгують через традиційного американського брокера.

Чому розрахунки в USDT можуть мати значення

Розрахунки у стейблкоїнах відкривають цікаву можливість для криптонативних трейдерів.

Трейдеру, який уже зберігає USDT, не обов’язково конвертувати ці кошти у фіат перед відкриттям опціонної позиції через платформу.

Це може зробити торговий процес більш звичним для користувачів, які переважно працюють на ринках цифрових активів.

Це також створює потенційний міст між двома ринками, які історично працювали з різними системами розрахунків.

Важливим питанням буде те, чи справді трейдери масово приймуть цю модель.

Ширша картина

Розширення Gate у сферу американських акцій, а тепер і опціонів на акції, відображає ширшу конкуренцію між торговими платформами.

Боротьба вже не обмежується пропозицією більшої кількості криптовалют.

Платформи дедалі більше конкурують за те, скільки фінансових ринків вони можуть об’єднати в межах одного рахунку.

Початкові дев’ять компаній уже є одними з найбільш активно відстежуваних компаній у технологічному та напівпровідниковому секторах.

Nvidia, Tesla, Apple, Meta, AMD, Micron, Amazon, Alphabet і Broadcom забезпечують значну експозицію до штучного інтелекту, напівпровідників, хмарних обчислень, реклами, споживчих технологій та електромобілів.

Це дає трейдерам доступ до компаній, які часто демонструють значні рухи цін і високу активність на ринку опціонів.

Що далі?

Якщо рівень прийняття буде високим, початковий перелік із дев’яти акцій може стати лише початком.

За ним можуть з’явитися більше акцій, додаткові опціонні контракти, різні строки експірації та потенційно ширші функціональні можливості деривативів.

Ширша тенденція очевидна:

Криптоплатформи виходять за межі криптовалют.

Та сама інфраструктура, яка колись була зосереджена майже виключно на Bitcoin та альткоїнах, дедалі частіше використовується для поєднання трейдерів із традиційними фінансовими активами.

Питання вже не в тому, чи взаємодіятимуть криптовалютні біржі з традиційними ринками.

Цей процес уже відбувається.

Важливішим є питання, наскільки далеко зайде ця конвергенція.

Запуск Gate опціонів на американські акції є ще одним кроком до ринку, де криптонативні трейдери можуть отримувати доступ до традиційних деривативів на акції, не залишаючи середовище цифрових активів.

Для трейдерів це створює нові можливості.

Але нові можливості також вимагають нового рівня усвідомлення ризиків.

Доступ стає простішим.
Ринки стають більш взаємопов’язаними.
Але розуміння продукту залишається важливішим за сам факт доступу до нього.

Чи розглядали б ви торгівлю опціонами на американські акції через криптовалютну платформу з розрахунками в USDT?

@GateSquare @Gate_Square $NVDA ‌