Показники NVIDIA за 2-й квартал оприлюднено, і історія розвитку інфраструктури ШІ отримала ще один сильний розділ.

Виручка виявилася вищою за очікування, прибуток на акцію перевищив прогноз Уолл-стріт, а увага ринку одразу перемістилася до наступного етапу — нарощування Vera Rubin і питання, чи залишаться витрати гіперскейлерів такими агресивними до 2027 року. Попит на дата-центри й далі залишається рушійною силою. Blackwell продовжує постачатися у великих обсягах, а Rubin уже позиціонується як наступний великий цикл оновлення.
Що зараз особливо помітно:
Пропозиція й досі відстає від попиту
Великі технологічні компанії та гравці хмарних сервісів для ШІ продовжують вкладати величезні кошти в розширення потужностей
Валова маржа залишається здоровою
Розмова перемістилася від «Чи справжній бум ШІ?» до «Як швидко насправді можна розгорнути чипи наступного покоління?»
Для трейдерів це питання не стільки одного звіту про прибутки, скільки тональності прогнозів керівництва та видимості на наступні два-три квартали. NVIDIA залишається найочевиднішою компанією прямої дії на тему розвитку ШІ, а напівпровідниковий сектор і далі є головною макротемою на ринку.
Я уважно стежу за динамікою ціни після публікації звіту — особливо за будь-якими коментарями щодо маржі, прогресу в ланцюгах постачання та темпів впровадження Rubin. Довгострокова перспектива й далі виглядає надійною, але короткострокова волатильність навколо таких звітів завжди висока.
Яка ваша оцінка після публікації показників? Досі налаштовані оптимістично щодо угоди на ШІ чи вже починаєте бути вибірковішими?
#NVIDIAEarnings