一、Огляд ринку: це не звичайний відскок

З 19 до 20 серпня біткоїн стрімко зріс приблизно з 64,000 доларів до діапазону 69,500-71,000 доларів, а добове зростання в певний момент перевищило 8%, встановивши новий максимум із червня. ETH був ще потужнішим: він підскочив приблизно з 1,900 доларів до 2,250-2,300 доларів, показавши зростання на цілих 18-19%.
Драйвером цього зростання стало не покращення фундаментальних показників, а епічний шорт-сквіз. За даними Coinglass, лише за одну годину було примусово ліквідовано біткоїн-шортів більш ніж на 10 мільярдів доларів, а за 24 години загальний обсяг ліквідацій на всьому ринку перевищив 14 мільярдів доларів, причому частка шортів перевищила 90%. Пасивний попит на купівлю, спричинений закриттям шортів, додатково підштовхнув ціну вгору, сформувавши типову «спіраль шорт-сквізу».
На макрорівні Міністерство фінансів США оголосило, що щонайменше подвоїть обсяг викупу довгострокових державних облігацій, через що дохідність довгострокових паперів знизилася; Трамп зустрівся з керівниками криптовалютної індустрії; SEC планує послабити вимоги щодо звільнення від реєстрації для деяких токенів. Поєднання цих трьох позитивних факторів запалило це ралі шорт-сквізу.
二、Технічна картина: сильна перекупленість, накопичується тиск корекції
BTC уже пробив 200-денну ковзну середню (до цього він торгувався нижче цієї середньої 270 днів), а 4-годинний RSI сягнув 88.19, перебуваючи в зоні сильної перекупленості; денний RSI ETH становить приблизно 82.2, також увійшовши в перегріту зону. Обидва активи тестують або пробивають верхню межу смуг Боллінджера.
Однак структурні ризики зберігаються: індекс премії Coinbase залишається від’ємним, що свідчить про те, що попит на американському спотовому ринку ще не повернувся по-справжньому — це зростання переважно зумовлене кредитним плечем, а не спотовими покупками. Ончейн-дані Glassnode все ще перебувають у «фазі капітуляції»; доки індикатор співвідношення реалізованих прибутків і збитків не перевищить 2, будь-який відскок слід розглядати як локальний.
三、Мій торговий план: чекати відкату, не купувати на зростанні
Стратегія BTC (чекати відкату)
Наразі ціна коливається поблизу 69,500-70,000 доларів. Я не купуватиму на зростанні на поточному рівні — 7 мільярдів доларів є психологічно важливою круглою позначкою, а також осередком вирішальної боротьби між биками та ведмедями.
· Умова входу: чекати відкату ціни до зони 68,000-68,500 доларів і появи сигналу стабілізації на зниженому обсязі (наприклад, формування молота або доджі на 4-годинному графіку), після чого розглянути поетапне відкриття позиції. Якщо ціна відкотиться до зони підтримки 67,000-67,500 доларів і відскочить на підвищеному обсязі, це також буде альтернативною зоною для спостереження.
· Інший сценарій: якщо BTC без корекції безпосередньо проб’є 71,500-72,000 доларів на підвищеному обсязі й утримається вище, можна приєднатися до руху невеликою позицією, але її розмір має становити половину від звичайного.
· Фіксація прибутку: перша ціль — 73,000-74,000 доларів, скоротити позицію на 50%; решту позиції спрямувати до 75,000-76,000 доларів, вирішуючи, чи повністю фіксувати прибуток, залежно від сили тренду.
· Стоп-лос: якщо після входу ціна впаде нижче 66,500 доларів (зовнішня межа підтримки попереднього мінімуму), безумовно закрити позицію зі збитком.
Стратегія ETH (чекати підтвердження)
У цьому русі ETH помітно сильніший за BTC, а імпульс ETH/BTC покращується. Але 2300 доларів є ключовим випробуванням — лише після стійкого пробою та підтвердження рівня відкатом можна вважати структуру відновлення по-справжньому сформованою.
· Умова входу: якщо ціна відкотиться до зони 2,200-2,250 доларів і з’явиться очевидний попит (зупинка падіння на підвищеному обсязі), відкривати позицію поетапно; якщо ціна безпосередньо проб’є 2,340 доларів і закріпиться вище, можна увійти невеликою позицією.
· Фіксація прибутку: перша ціль — 2,400-2,450 доларів; друга ціль — 2,500-2,550 доларів, фіксувати прибуток поетапно.
· Стоп-лос: вийти з позиції при пробої нижче 2,050 доларів (нижня межа діапазону пробою).
Щодо шортів: я не відкриватиму шортові позиції проти тренду. Під час сильного зростання сама ліквідація шортів може й надалі створювати висхідний імпульс. Лише за наявності чіткого сигналу — коли ціна після зростання обсягу на ключовому рівні опору не зможе продовжити зростання і проб’є підтримку, — я розгляну короткострокову торгівлю в протилежному напрямку.
Суть цього руху — «відскок через шорт-сквіз, зумовлений кредитним плечем», а не розворот фундаментального тренду. 7 мільярдів доларів — перший пробний камінь для перевірки його якості. Моя стратегія: не купувати на зростанні, чекати відкату, дотримуватися дисципліни. Справжня рідкість — не можливість купити, а наявність на рахунку достатнього капіталу, щоб і далі чекати наступної можливості.
#BTCETH反弹交易思路