#我的七夕交易分享

Після стрімкого зростання за одну ніч повернулася до початкової точки: що робити із SanDisk далі?

За одну ніч на ринку акцій AI-технологій усе змінилося: три основні американські фондові індекси одночасно завершили нічне торгування зі зниженням, Nasdaq обвалився на 1.3%, а корейські акції сьогодні вранці відкрилися негайним спрацюванням автоматичного вимикача. SK hynix і Samsung Electronics впали більш ніж на 7%, а SanDisk, яка ще вчора давала бикам святкувати й заробляти, за одну ніч повернулася до початкової точки. То це падіння технологічних акцій означає повернення ведмежого ринку чи є раптовим обвалом у стилі «чорного лебедя»? Чи можна й надалі торгувати SanDisk? На думку Сяо Цайшень, сьогоднішнє падіння стало відкатом, спричиненим панікою на тлі розпродажу казначейських облігацій США, що поширилася на інші ринки, а також потребою технологічних акцій у корекції після надмірного короткострокового зростання. Падіння може стати можливістю збільшити довгі позиції:

一、Аналіз ситуації із SanDisk:

Вчорашня ведмежа свічка безпосередньо пробила 5-денну ковзну середню, крутий короткостроковий кут зростання було зламано, а RSI швидко відійшов із зони перекупленості, вивільнивши частину перегрітого імпульсу. На денному графіку червоний стовпчик MACD почав скорочуватися, на високих рівнях відбулася перша очевидна корекція. Це технічне відновлення після стрімкого зростання, і чіткого сигналу розвороту тренду ще не сформовано.

Ключові рівні підтримки та опору:

Перша підтримка на рівні 1500-1530 доларів‌ відповідає нижній межі гепу від 13 серпня, що був ключовою платформою підтримки цього раунду зростання; ‌сильна підтримка на рівні 1400-1420 доларів‌ — це початкова точка денного руху інвесторів.

‌Перший опір на рівні 1640-1670 доларів‌ відповідає максимуму минулого тижня та рівню корекції Фібоначчі 50%; ‌другий опір — круглий рівень 1700 доларів‌.

Фундаментальний аналіз:

Фундаментальна логіка, сформована на Дні інвесторів 13 серпня, залишається незмінною: довгострокові угоди на 94 мільярди доларів щодо NBM забезпечують відвантаження на наступні кілька років, 50% виробничих потужностей на 2027 рік уже законтрактовано, а довгострокові орієнтири щодо валової маржі понад 80% і норми вільного грошового потоку 50% не змінилися. Ринок і надалі переосмислює оцінку SanDisk за логікою «переходу від циклічної акції до активу з довгостроковою визначеністю», і в короткостроковій перспективі фундаментальних негативних факторів не з’явилося.

二、Як оцінювати обвал американських і корейських акцій:

Минулої ночі падіння американських акцій не супроводжувалося жодними новинами й не було спричинене негативними факторами, тобто це не був «чорний лебідь». Наразі, доки Федеральна резервна система не подасть чіткого сигналу про підвищення ставки, довгострокова структура бичачого ринку американських акцій не зміниться. Щодо Nasdaq, після досягнення 60-тижневої ковзної середньої — межі між бичачим і ведмежим ринками — індекс упевнено відновився, що також доводить: цей бичачий ринок ще не завершився. Учорашнє падіння було радше технічною корекцією після того, як індекс у короткостроковій перспективі надто швидко зріс і відхилився від 5-денної ковзної середньої. Щодо корейських акцій, Сяо Цайшень уже раніше розповідав, що після коригування Міністерством фінансів порогів маржинального забезпечення для ETF окремих акцій корейський ринок певною мірою вже пройшов делевериджинг. Надалі корейський фондовий ринок, найімовірніше, більше консолідуватиметься в боковому діапазоні, а уряд Південної Кореї також не допустить повторення стрімкого зростання чи обвалу. Тож усім можна заспокоїтися: сьогодні індекс, на перший погляд, спрацював із вимикачем, але наприкінці торгів частково відновився, а обсяг торгів не збільшився істотно. Панічного виходу з позицій не відбулося, тому в найближчі два дні, найімовірніше, з’явиться відскок. Для лідерів на кшталт SK hynix це чудова можливість купити на падінні.

三、Перспективи ринку та торговельна стратегія:

Після короткострокового сильного падіння технологічні акції США та Південної Кореї, представлені SanDisk, найімовірніше, відскочать, особливо акції сектору пам’яті. Ключова логіка — суперцикл пам’яті та революція бізнес-моделі NBM — не змінилася, а консенсус інституційних інвесторів щодо довгострокових позитивних перспектив залишається в силі. Після значної корекції ринок, навпаки, привабить новий капітал для відкриття позицій. Те, що сьогодні вдень SanDisk уже продемонструвала значний відскок на передринку, є найкращим підтвердженням.

Щодо SanDisk: власники позицій можуть зберегти базову позицію, піднявши стоп-лос до 1500 доларів; у разі пробою цього рівня скоротити позицію та зафіксувати частину прибутку. Тим, хто не має позицій, можна відкрити початкову довгу позицію нижче 1600, причому обсяг позиції може бути дещо більшим. Ціль фіксації прибутку — район 1700-1750. Щодо інших технологічних акцій, таких як SK hynix і Micron, також можна відкривати довгі позиції на відповідних рівнях. Довгостроковим інвесторам після відкриття позиції можна спочатку не встановлювати рівень фіксації прибутку, а дозволити позиції розвиватися 😀

Як ви оцінюєте це падіння, чи були серед вас сміливці, які купили на дні та вже заробили? Пишіть у коментарях і діліться результатами! $SNDK $MU