‍#股票交易分享挑战

Підсумки торгів на американському фондовому ринку: індекси Nasdaq і Dow Jones продемонстрували різноспрямовану динаміку, а сектор AI-обладнання зріс усупереч загальному руху

I. Огляд загальної ринкової ситуації

12 серпня (вівторок) за східним часом США три основні американські фондові індекси загалом продемонстрували різноспрямоване зростання, завершивши тенденцію до одночасного падіння попередньої торгової сесії (11 серпня). Промисловий індекс Dow Jones знизився на 0.04% і закрився на рівні 53770.27 пункту, фактично залишившись без змін; індекс S&P 500 зріс на 0.26% до 7748.50 пункту; композитний індекс Nasdaq показав найкращу динаміку, піднявшись на 0.54% до 26588.49 пункту.

Основними драйверами ринку стали два фактори: по-перше, дані щодо CPI США за липень, опубліковані того вечора о 20:30, показали зростання на 3.4% у річному вимірі, тоді як базовий CPI зріс на 2.5% у річному вимірі; обидва показники були нижчими за попередні значення, через що очікування підвищення ставки Федеральною резервною системою у вересні помітно послабилися, а схильність до ризику відновилася; по-друге, ланцюжок інфраструктури AI продовжує демонструвати сприятливу кон’юнктуру, а такі вузькі сегменти, як чипи пам’яті та оптичний зв’язок, стрімко зросли, ставши головною структурною особливістю дня. Водночас ситуація на Близькому Сході залишається невизначеною: прогрес у переговорах між Іраном і Оманом щодо судноплавства через Ормузьку протоку обмежений, а Тегеран наполягає на відмові від прямих переговорів зі США до виконання низки умов, що певною мірою тисне на настрої ринку.

Варто зазначити, що 11 серпня (попередньої торгової сесії) три основні індекси одночасно знизилися: Dow Jones упав на 0.34% до 53791.85 пункту, S&P знизився на 0.32% до 7728.20 пункту, а Nasdaq упав на 0.60% до 26445.45 пункту; великі технологічні акції загалом ослабли, Google знизився більш ніж на 3%, а Amazon — більш ніж на 2%. Відскок 12 серпня можна розглядати як технічне відновлення після надмірного падіння напередодні, посилене позитивним впливом даних CPI.

II. Технічні індикатори та особливості секторів

З технічного погляду після того, як індекс Nasdaq 11 серпня пробив підтримку короткострокових ковзних середніх, 12 серпня він швидко відновив втрачені позиції та піднявся вище позначки 26500 пунктів; система короткострокових ковзних середніх, імовірно, знову вирівняється та розвернеться в бік зростання. Індекс S&P 500 відскочив після отримання ефективної підтримки поблизу 7700 пунктів, а внутрішньоденний діапазон коливань залишався вузьким, що свідчить про обмежений тиск продавців. Індекс Dow Jones неодноразово коливався поблизу рівня 53700 пунктів, тоді як кругла позначка 54000 пунктів і надалі є сильною короткостроковою зоною опору.

Щодо волатильності, 12 серпня загальний рівень VIX залишався низьким, і ринок не продемонстрував різких коливань через дані CPI, що свідчить про досить повне врахування інфляційних даних у ринкових очікуваннях. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США після публікації CPI дещо знизилася, підтримавши оцінки акцій зростання.

На рівні секторів найпомітнішою особливістю дня став масштабний прорив усього ланцюжка інфраструктури AI-обладнання. Філадельфійський напівпровідниковий індекс за день зріс більш ніж на 3%, продемонструвавши найбільше одноденне зростання майже за пів місяця. Зокрема, сектор професійного телекомунікаційного обладнання стрімко піднявся на 9.46%, а сектор медіагруп зріс на 7.81%, очоливши весь ринок. Сектор чипів пам’яті продовжив сильну динаміку: SK海力士, SanDisk і Micron Technology одночасно зросли. Сектор оптичного зв’язку також показав яскраві результати: Lumentum піднявся більш ніж на 13%, Coherent — більш ніж на 7%, а Marvell Technology — більш ніж на 5%. Після швидкої корекції в липні рівень переповненості телекомунікаційного сектора значно знизився, і з серпня він демонструє чітку тенденцію до відновлення.

Натомість традиційні великі блакитні фішки показали мляву динаміку, а деякі технологічні акції з великою вагою в індексах і надалі перебували під тиском.

III. Динаміка популярних окремих акцій

‌Серед акцій, що суттєво зросли‌, найбільшою яскравою подією дня стала CoreWeave, лідер інфраструктури AI: компанія оголосила про виручку за другий квартал у розмірі 25.8 мільярда доларів, що на 112% більше в річному вимірі та перевищує ринковий прогноз у 25.6 мільярда доларів; водночас вона підвищила прогноз річної виручки до 124–132 мільярдів доларів, унаслідок чого після закриття торгів акції злетіли більш ніж на 17%. Super Micro Computer оголосила скоригований прибуток на акцію за четвертий фінансовий квартал у розмірі 1.70 долара, що перевищило ринковий прогноз у 1.59 долара, а також надала сильний прогноз виручки за перший фінансовий квартал у розмірі 145–155 мільярдів доларів (значно вище за оцінку аналітиків у 120 мільярдів доларів); після закриття торгів акції зросли більш ніж на 10%, а на премаркеті продовжили зростання майже на 9%. У секторі пам’яті SK海力士 зріс більш ніж на 8%, SanDisk — більш ніж на 8%, Micron Technology — більш ніж на 6%, ASML — більш ніж на 3%. У сфері оптичного зв’язку Lumentum піднявся більш ніж на 13%, а Coherent — більш ніж на 7%. Крім того, активну динаміку продемонстрували деякі фінансові акції: KKR закрив торги зі зростанням на 6.9%, а APOLLO піднявся на 6.3%.

‌Щодо падіння‌, попри відскок широкого ринку, деякі технологічні акції з великою вагою в індексах і надалі перебували на етапі корекції. Google-A і Google-C знизилися більш ніж на 3% кожна, Amazon упав більш ніж на 2%, Apple — більш ніж на 1%, а Tesla незначно знизилася. Популярні китайські акції, що котируються у США, загалом ослабли: Tencent Music упав більш ніж на 11%, JD.com і NIO — більш ніж на 4%, Alibaba і Baidu — більш ніж на 3%. Крім того, AppLovin знизився майже на 6%, Datadog — більш ніж на 5%, Honeywell — більш ніж на 5%, що свідчить про збереження значної внутрішньоринкової диференціації.

IV. Ключові рівні підтримки та опору

‌Щодо композитного індексу Nasdaq‌, короткостроковий рівень підтримки розташований поблизу 26200 пунктів (відповідає зоні мінімуму 11 серпня та попередній консолідаційній платформі); у разі подальшого зниження слід стежити за круглою позначкою 26000 пунктів. Рівень опору розташований поблизу 26800 пунктів (верхня межа попереднього діапазону коливань); після пробою наступною ціллю стане психологічна позначка 27000 пунктів.

‌Щодо індексу S&P 500‌, рівень 7700 пунктів є короткостроковою сильною підтримкою, неодноразово підтвердженою ринком; його пробій може призвести до повторного тестування рівня 7650 пунктів. Вище позначка 7800 пунктів є ключовою зоною опору поблизу історичного максимуму, і в короткостроковій перспективі її подолання буде складним.

‌Щодо індексу Dow Jones‌, рівень 53500 пунктів є важливою нещодавньою підтримкою, тоді як кругла позначка 54000 пунктів формує очевидний опір, для подолання якого потрібне збільшення обсягів торгів.

‌Щодо Філадельфійського напівпровідникового індексу‌, рівень 4200 пунктів є короткостроковою зоною підтримки, а 4400 пунктів — рівнем опору поблизу попереднього максимуму; здатність сектора продовжити прорив залежатиме від подальшого підтвердження даними про капітальні витрати на AI.

‌На рівні окремих акцій‌ після значного зростання CoreWeave у позаурочний час у короткостроковій перспективі стикається з тиском фіксації прибутку; для NVIDIA ключовий рівень підтримки відповідає попередній платформі після серії корекцій, а рівень опору розташований у зоні історичного максимуму; для SK海力士 на тлі відновлення сприятливої кон’юнктури в секторі пам’яті потенціал зростання залежить від фактичних темпів розширення виробничих потужностей HBM.

V. Перспективи ринку та попередження про ризики

‌Позитивні фактори‌: дані CPI за липень виявилися нижчими за очікування, що надало Федеральній резервній системі більше простору для зміни політики; очікування зниження ставки у вересні або принаймні збереження її на поточному рівні посилилися, що сприятливо для відновлення оцінок акцій зростання. Капітальні витрати в ланцюжку AI зберігають високі темпи, а подвоєння виручки CoreWeave і значно кращий за очікування прогноз Super Micro Computer підтвердили стійкість попиту на інфраструктуру AI. Після липневої корекції рівень переповненості секторів напівпровідників і оптичного зв’язку значно знизився, а з серпня чітко проявилася тенденція до відновлення; надалі вони, як і раніше, можуть стати основними напрямами ринку.

‌Фактори ризику‌: геополітична ситуація між США та Іраном залишається найбільшою невизначеністю, а повторні зміни в переговорах щодо судноплавства через Ормузьку протоку можуть підштовхнути ціни на нафту та знизити схильність ринку до ризику. Якщо подальші дані, зокрема PPI США за липень і роздрібні продажі, виявляться сильнішими за очікування, це може знову посилити очікування підвищення ставки. Крім того, поточний ринок перебуває на високих рівнях, а деякі популярні сектори за короткий час значно зросли, що створює потребу в технічній корекції; тривале ослаблення китайських акцій, що котируються у США, також відображає обережне ставлення іноземного капіталу до китайських активів і може через передачу настроїв вплинути на ринок загалом. $SNDK $SKHYV