#GoldBreaks4400USD Золото перевищило $4,400: динаміка зростання та майбутні ризики

Ціни на золото знову досягли рівня $4,400 через два місяці, підвищившись більш ніж на 7% від початку серпня. Наразі XAUUSD торгується на рівні близько $4,376, тоді як XAUT (Tether Gold) — на рівні $4,359. Це зростання було спричинене слабкими даними щодо зайнятості поза сільськогосподарським сектором і зниженням очікувань щодо підвищення процентних ставок.
Ключові фактори зростання
1. Слабкі дані щодо зайнятості та очікування щодо процентних ставок
Дані щодо зайнятості поза сільськогосподарським сектором за минулий тиждень виявилися нижчими за очікування, що викликало питання щодо того, чи продовжить ФРС підвищувати процентні ставки. Зниження очікувань щодо підвищення процентних ставок зробило золото, яке не приносить дохідності, привабливішим.
2. Рекордні закупівлі Народного банку Китаю (PBoC)
У липні PBoC придбав 640,000 унцій (приблизно 19.9 тонни) золота, що стало його найбільшим місячним обсягом закупівель у цьому циклі. Це 21-й місяць поспіль, коли золоті резерви Китаю зростають. Закупівлі центральним банком демонструють інституційний і стратегічний вимір попиту на золото.
3. Геополітичні ризики та слабкість долара
Напруженість на Близькому Сході та невизначеність навколо Ормузької протоки посилили попит на захисні активи. Крім того, нещодавня слабкість індексу долара підтримала висхідну динаміку ціни на золото, вираженої в доларах.
Технічний прогноз
XAUUSD (золото):
• Поточна ціна: $4,376
• Внутрішньоденний максимум: $4,378 — мінімум: $4,368
• MA5: 4,166 — MA10: 4,159 — MA30: 4,572
Ціна торгується значно вище короткострокових ковзних середніх (MA5 і MA10). Однак той факт, що MA30 (4,572) усе ще знаходиться вище, свідчить про те, що довгостроковий тренд ще не розвернувся повністю. Індикатор MACD усе ще перебуває в негативній зоні (-20.49), і хоча різниця між DIF і DEA почала скорочуватися, повного технічного підтвердження висхідного тренду можна очікувати, коли MACD перейде в позитивну зону.
XAUT (Tether Gold):
• Поточна ціна: $4,359
• Діапазон за 24 години: $4,340 — $4,411
XAUT, як продукт, що надає цифровий доступ до фізичного золота, рухається паралельно з ціною золота. Зростання резервів Tether Gold на 9.5% (612,823 XAUT) свідчить про підвищення попиту на цей актив.
Думки експертів і майбутні каталізатори
Хоча деякі аналітики вважають, що золото вже досягло дна на поточних рівнях, стан перекупленості та майбутні публікації даних можуть найближчим часом посилити волатильність.
1. Ризик у найближчій перспективі: дані щодо інфляції в середу
Майбутні дані щодо інфляції мають вирішальне значення для напрямку руху золота. Показник, вищий за очікуваний, може відновити побоювання щодо підвищення процентних ставок, чинячи тиск на золото. Нижчий показник, навпаки, може підтримати висхідний рух.
2. Стан перекупленості
Швидке зростання підвищує ймовірність корекції або фіксації прибутку в короткостроковій перспективі. Утримання ціни вище 4,400 є особливо важливим для закріплення цього рівня як підтримки.
3. Геополітичні події
Напруженість у відносинах з Іраном і новини щодо Ормузької протоки й надалі впливатимуть на попит на захисні активи.
Ключові рівні 🔎
Опори: 4,400 (психологічний рівень), 4,572 (MA30), 4,650 (зона попереднього піку)
Підтримки: 4,340 (нещодавній мінімум), 4,166 (MA5), 4,000 (психологічний рівень)
Золото досягло максимуму за два місяці завдяки слабким даним зі США, рекордним закупівлям у Китаї та геополітичним ризикам. Чи продовжиться ралі, залежить від даних щодо інфляції в середу та геополітичних подій. Стан перекупленості й те, що MA30 усе ще знаходиться вище, свідчать про ризик корекції в короткостроковій перспективі.
Ця публікація не є інвестиційною порадою; вона призначена лише для інформаційних цілей щодо стану ринку.