--------📌 Попередження про ризики: наведений нижче матеріал призначений виключно для навчання та обміну думками й не є інвестиційною рекомендацією. Криптоактиви належать до високоризикових інвестиційних інструментів, тому обов’язково ставтеся до них раціонально, ухвалюйте рішення самостійно та несіть ризики самостійно. ---

Друзі, спочатку в попередньому дописі я анонсував, що цього разу розбиратиму QNT, але, ще раз переглянувши старі дописи, виявив, що ми розібрали QNT ще 27 вересня! Тож сьогодні розберімо головний осередок «золотого пса» екосистеми Solana — RAY!

🚨 Спочатку коротко повторимо розбір QNT:

QNT（Quant）— інституційний гігант RWA, який не грає з роздрібними інвесторами в наративи

Його головний козир полягає в участі у програмах ончейн-руху коштів цифрового євро та американських клірингових палат, а загальна кількість токенів навіть дефіцитніша за BTC（лише 1460 万枚）і вже повністю перебуває в обігу. Що більше ним користуватимуться інституції, то менше токенів циркулюватиме на ринку, що надзвичайно легко може призвести до безперешкодного пампу та стрімкого зростання. Але його ахіллесова п’ята в тому, що токен не має права управління, надзвичайно залежить від здатності компанії залучати замовлення, а надто мала капіталізація надає йому яскраво виражених рис токена, яким маніпулюють великі гравці, що проявляється в екстремальних злетах і падіннях.

🤖 Актуальна рекомендація щодо торгівлі:
На 214 - 222 доларах можна відкривати коротку позицію невеликим обсягом
🛑 Стоп-лос: 237.7
🎯 Тейк-профіт: 164.2 - 134.2 - 88

🛒 Відкладений набір спотової позиції: 82 - 88
🚀 Довгостроковий тейк-профіт:164 -> 194 -> 351 -> 419, а останню беззбиткову залишкову позицію тримати до фінального прориву вершини на 552 долари та вище!

🌐 II. Що ж це за монстр RAY（Raydium）?

1. RAY працює в найважливішому для екосистеми Solana сегменті — автоматизованих маркетмейкерів（AMM）і децентралізованих бірж（DEX）. Він вирішує ключову проблему ончейн-активів — «головного входу для потоку коштів». Найстрашніша частина його наративу полягає в тому, що він може безпосередньо перетворювати ліквідність у пулах, внесену роздрібними інвесторами, на лімітні ордери та ділитися нею з усією екосистемою через центральну книгу лімітних ордерів. Ви створюєте пул на RAY — і всі торгові маршрути екосистеми Solana（наприклад, Jupiter）можуть приходити до вас за ліквідністю. Це беззаперечна фундаментальна основа екосистеми та потужний інструмент регуляторного розрахунку.

2. Ключовий технічний керівник XRay має понад 8 років досвіду проєктування низьколатентних торгових систем на традиційних і криптовалютних ринках. На ранньому етапі він був тісно пов’язаний із відомою біржею, що зазнала краху, та ключовим криптокапіталом Solana, пережив банкрутство й катастрофу, не загинувши, а його позиції вже повністю відбудовані з руїн. Наразі вторинним ринком керують провідні криптомаркетмейкери з досвідом роботи на Волл-стріт, які контролюють високочастотну ліквідність. Їхній стиль надзвичайно безжальний і проявляється у вкрай різкому «сходинковому зростанні в резонансі зі спотовим SOL».

3. Максимальна пропозиція: 预打满固定在 5.55 亿枚 RAY，永不增发。
Поточна пропозиція в обігу: близько 2.69 亿枚（коефіцієнт обігу близько 48.6%）。
Механізм розблокування: решта заблокованих токенів наразі безперервно розблоковується лінійними частинами зі швидкістю близько 149 万枚 RAY на тиждень, ідеально уникаючи системного болю від одноразового розпродажу венчурними інституціями.
Механізм викупу: це ядерна енергія, яка робить RAY непереможним! Протокол непохитно спрямовує 12% усіх комісій за swap безпосередньо на автоматизований «викуп RAY» на відкритому ринку, після чого токени блокуються. Згідно з останнім оприлюдненим фінансовим звітом, квартальний чистий торговий обсяг Raydium сягнув неймовірних 161 亿美元, а за останні 30 днів програма викупу шалено поглинула на вторинному ринку та спалила RAY на суму 400 万美元. Що чистіше вимивають великий ринок, то сильніше вилучаються вільні токени з вторинного ринку!

4. Із вересня по жовтень обсяг торгівлі ліквідністю токенізованих американських акцій, токенізованого золота та інших RWA в мережі Solana стрімко зріс, перевищивши загалом 60 亿美元, а RAY став головним носієм ліквідності цих інституційних активів! Водночас через інфраструктуру Sunrise, зокрема завдяки розгортанню в Solana токенів таких відомих гігантів, як Quant（QNT）, усі основні торгові пари для міжмережевого обміну були розгорнуті на RAY, забезпечуючи його механізм викупу безперервним потоком комісійного пального.

5. Прямими конкурентами є Jupiter（JUP）、Meteora、Orca. Конкурентна перевага RAY полягає в його монопольному становищі щодо зручності випуску токенів і частки базової ліквідності екосистеми. Із просуванням передвиборчої боротьби в четвертому кварталі та традиційного бичачого ринкового циклу, доки викуп за рахунок комісій не припиняється, він залишатиметься найнадійнішим твердим активом усієї екосистеми Solana.

6. Ризики:
По-перше, стеля ринкової капіталізації RAY і його доля глибоко пов’язані з SOL; щойно в мережі Solana виникне системний ризик, RAY постраждає одним із перших;
по-друге, історичний старий контракт платформи（V3）раніше зазнавав атак, тому безпека legacy-контрактів і надалі залишається хвостовим ризиком «чорного лебедя», якого довгостроковим інвесторам необхідно остерігатися.

🛠️ III. Стратегія розміщення ордерів
Загальна частка капіталу: 5% — 8%（гранична верхня межа не перевищує 10%）:
🛒 Перша позиція（40% спотового бюджету）: 1.12 —— 1.25
🛒 Друга позиція（30% спотового бюджету）: 0.65 —— 0.78
🛒 Третя позиція（30% спотового бюджету）:0.49 —— 0.55
🛑 Стоп-лос: 0.435
🚀 Довгостроковий тейк-профіт:
Перша ціль: 3.2 —— 3.65
Друга ціль: 6.85
Фінальна ціль: 10.5 долара та вище

Друзі, наступного разу ми повністю розберемо беззаперечного некоронованого короля сегмента AI-обчислень — RENDER（Render Network）! Як суперєдиноріг децентралізованих GPU-обчислень, які козирі та позиції в ньому намертво заблокували які гіганти обчислень із Волл-стріт під подвійним тиском екосистеми Apple та вибуху AI? Де ж розташоване його «залізне дно AI-обчислень» після цього безжального обвалу й вимивання? Друзі, поставте вподобайку та підпишіться, давайте зігріватися разом у коментарях, до зустрічі наступного разу!

‍#QNT #Quant #RAY #Raydium

Переглянути оригінал

Ця сторінка містить сторонній контент і не є жодною порадою та не означає, що Gate схвалює такі погляди. Докладніше див. застереження.