Розмова про ринок: охолодження ситуації на Близькому Сході, фондовий ринок США та крипторинок разом відновлюються, ринок нарешті видихає

Ці два дні ринок гойдався туди-сюди, що аж психологія їде “американськими гірками”: зранку наступної доби одразу прийшло повне потепління по всьому спектру. Корінь у тому, що з Близького Сходу надійшли заспокійливі новини: сторони США й Іран виявили бажання розпочати дипломатичні переговори, а американська сторона призупинила військові удари — і страх на ринку одразу значною мірою розвіявся.

Спочатку про фондовий ринок США: три основні індекси — ф’ючерси — відкрилися зростанням по всій лінії, ф’ючерси на Nasdaq підскочили одразу більш ніж на 1,2%, технологічний сектор знову “видихнув з полегшенням”. Кілька днів тому сім технологічних гігантів синхронно “полягли” — за один день зникло майже 8000 млрд дол. ринкової капіталізації: Tesla, Nvidia, чіпи пам’яті впали аж до катастрофи, і лише Apple втрималася всупереч ринку, ставши захисною гаванню для капіталу. Зараз напрямок повністю змінився: ціни на нафту різко пірнули вниз, тиск інфляції послабився, а очікування підвищення ставок ФРС швидко зійшли нанівець. Попередньо сильно перепродані AI та напівпровідники отримали відновлення. Але диференціація між секторами все ще чітка: “історії заради історій” в сегменті AI відскакують слабко, і в сектор заходять лише туди, де є реальні замовлення — лідерам на кшталт обчислювальних потужностей і серверів, тож капітал іде в “покупку на паніці”.

Поговорімо про ринок віртуальних валют: динаміка і ризикові активи США ідеально резонують. Біткоїн впевнено тримається над порогом 65000 доларів, 24-годинне зростання перевищує 1,4%, а зростання Ethereum і поготів сягає понад 4% — провідні монети по всій лінії зеленіють. Найголовніша підтримка — американські спотові ETF на біткоїн уже 7 днів поспіль отримують чисті припливи коштів: інституційний капітал регулярно накопичує монети на низьких рівнях, тим самим “підпираючи” ціну знизу. На контрасті ситуація з альткоїнами дуже роздрібнена: сильніше ростуть тільки провідні монети, а зростання малих монет слабке — капітал не наважується бездумно “розганяти” дрібні проєкти. Цікаво інше: на певному етапі фондовий ринок США божевільно поглинав гроші й відтягнув капітал з криптосфери, а тепер, коли георизики вщухли, обидва потоки капіталу синхронно повертаються — і фондовий ринок, і крипторинок разом відновлюються.

Якщо просто й чітко розкласти логіку цього раунду: охолодження конфлікту на Близькому Сході → падіння нафти → послаблення тривог щодо інфляції → зниження очікувань щодо підвищення ставок ФРС → спільний відскок ризикових активів. Але всім не варто сліпо радіти: це лише відновлення настроїв, а не старт нового циклу “великого бичачого” ринку. Доходності по держборгу США все ще тримаються на високих рівнях, середовище високих ставок повністю не змінилося — і якщо далі на Близькому Сході знову спалахнуть події, ринок легко знову піде на корекцію.

Кілька практичних порад щодо дій для всіх: на фондовому ринку США — можна брати з невеликою вагою перепродані чипи та лідерів у AI, щоб “зіграти” відскок; не женіться за акціями на високих рівнях без результатів (без прибутків). У крипті зосередьтеся лише на біткоїні та Ethereum; альткоїни мають дуже сильну волатильність — новачкам краще їх уникати. Наразі ринок гойдає туди-сюди: не ставте великий обсяг одразу “все в одне”, краще робити позиції частинами, контролювати розмір позиції — і збирати прибуток, щоб діяти безпечніше.

#夏日创作营 $BTC ‌