Коли Kimi K3 виходить у реліз, попит на HBM і пам’ять одразу різко зростає, майбутні грошові потоки Micron можуть перевищити 400 млрд, а після зняття заборони на buyback теоретична частка може сягнути понад 40%. Цю хвилю потрібно обов’язково тримати під пильним контролем Nvidia та Micron.

Повідомлення з Crypto World. У випуску SemiBytes від UBS, опублікованому 20 липня 2026 року, зазначено, що сектор напівпровідників переходить від повномасштабного зростання до стадії різкої диференціації, а ринок із “злипанням” навколо основної теми AI досі триває. Вихід Kimi K3 стимулював масштабове оновлення відкритих моделей; більш тривалі вікна контексту підвищують потребу в HBM і пам’яті, і Nvidia є найбільшим бенефіціаром. У майбутні кілька років сукупний вільний грошовий потік Micron, як очікується, може перевищити 4000 мільярдів доларів; після зняття заборони на викуп теоретичний коефіцієнт викупу може становити понад 40%. Усередині сегмента аналогових чіпів посилюється розшарування: інструменти з вищою часткою AI вже отримали премію до коефіцієнта ціна/прибуток у 42 рази. Lam Research, Broadcom, Seagate, Micron і AMD перебувають у стані крайньої переповненості довгих позицій.