#USEndsLatestStrikesOnIran

𝙔.𝙀. 𝙃і 𝙚𝙫𝙚𝙯 𝙇𝙚𝙨𝙩 𝙓𝙖𝙫𝙚 𝙤𝙛 𝙎𝙩𝙧𝙞𝙠𝙚𝙨 𝙤𝙣 𝙄𝙧𝙖𝙣: Чи зосередяться ринки на дипломатії чи на ескалації далі?
Фінансові ринки не чекають, поки війни завершаться.

Вони постійно оцінюють, що може статися далі.

Саме тому остання військова операція США проти Ірану стала більше ніж геополітичною сенсацією. Тепер це макроекономічна подія з потенційними наслідками для нафти, інфляції, політики центральних банків, акцій та криптовалют.

Згідно з останніми оновленнями, Центральне командування США (CENTCOM) завершило дев’яту поспіль хвилю ударів, націлюючись на іранські військові командні центри, стартові майданчики ракет і дронів, системи протиповітряної оборони, інфраструктуру берегового спостереження, морські можливості та мережі зв’язку. Американські посадовці заявили, що метою було зменшити здатність Ірану загрожувати комерційному судноплавству та цивільним судам, які рухаються через Ормузьку протоку.

Чому це важливо не лише за межами поля бою

Військові операції рідко впливають лише на країни, які напряму залучені.

Глобальні фінансові ринки одразу починають переоцінювати ризики.

Інвестори починають ставити запитання на кшталт:

- Чи можуть бути порушені поставки нафти?
- Чи знову зростатиме інфляція?
- Чи може Федеральна резервна система відкласти пом’якшення політики?
- Чи інвестори перейдуть у бік активів-«притулків»?

Ці очікування часто рухають ринки ще до того, як змінюються фактичні економічні дані.

Ормузька протока залишається найбільшим економічним ризиком

Одним із найбільш уважно стежених регіонів є Ормузька протока — один із найважливіших у світі маршрутів енергетичного судноплавства.

Станом на останні атаки зросли занепокоєння щодо морської безпеки: повідомляється про удари, що вплинули на судна, та про збереження ризиків для комерційного судноплавства. Навіть без повного зриву можливі перебої в постачанні змусили трейдерів енергоресурсів закладати додатковий геополітичний ризик.

Якщо умови для судноплавства погіршуватимуться далі, глобальні енергетичні ринки можуть пережити ще один період підвищеної волатильності.

Ціни на нафту можуть стати наступним драйвером інфляції

Раніше ринки вітали ознаки того, що інфляція охолоджується.

Однак геополітична напруженість може швидко розвернути цей тренд.

Сьогодні повідомлення вказують, що Brent зросла вище $90 за барель, оскільки інвестори реагують на посилення напруженості та невизначеність щодо регіональних поставок енергоносіїв. Вищі ціни на нафту збільшують транспортні та виробничі витрати, створюючи можливість відновлення інфляційного тиску, якщо ситуація триватиме.

Для центральних банків це створює складний баланс.

Повільніша інфляція підтримує більш м’яку монетарну політику.

Вищі ціни на енергоносії діють у протилежному напрямку.

Що це означає для Bitcoin?

Bitcoin часто реагує на зміни ліквідності, очікування щодо процентних ставок та загальну впевненість на ринку.

У короткостроковій перспективі геополітична невизначеність може підвищити попит на традиційні активи-«притулки», такі як золото й долар США, створюючи тимчасовий тиск на криптовалюти.

Однак якщо інвестори дійдуть висновку, що економічне зростання може сповільнитися, і центральні банки врешті-решт перейдуть до більш сприятливої позиції, цифрові активи можуть отримати користь від поліпшення умов ліквідності.

Зв’язок не завжди є негайним.

Ринки часто рухаються страхом першими — а фундаментальними факторами пізніше.

Вплив на фондовий ринок

Різні сектори, ймовірно, реагуватимуть по-різному.

Виробники енергоносіїв можуть виграти від вищих цін на нафту.

Компанії оборонного сектору можуть привернути додатковий інтерес інвесторів під час тривалих періодів геополітичної невизначеності.

Транспортні компанії та авіакомпанії можуть відчувати тиск через вищі витрати на паливо.

Технологічні та акції зростання можуть зазнавати підвищеної волатильності, якщо очікування щодо інфляції відтерміновують майбутні зниження процентних ставок.

Ось чому ротація секторів часто стає однією з ключових тем під час геополітичних подій.

Можливості для інвесторів

Періоди невизначеності також можуть створювати можливості для дисциплінованих інвесторів.

Замість того щоб емоційно реагувати на кожен заголовок, досвідчені інвестори відстежують:

- Ціни на нафту.
- Золото.
- Дохідність казначейських облігацій.
- Очікування щодо Федеральної резервної системи.
- Підтримку та опір Bitcoin.
- Волатильність глобального фондового ринку.

Розуміння взаємозв’язку між цими ринками часто дає кращі уявлення, ніж відстеження одного-єдиного активу.

Ризики залишаються підвищеними

Хоча на даний момент військові операції завершилися, ситуація залишається нестабільною.

Іран продовжував дії у відповідь проти регіональних цілей, на які орієнтуються США, тоді як дипломатичні контакти за посередництва міжнародних посередників, за повідомленнями, досі тривають. Те, чи переговори набирають обертів або чи напруженість ескалює далі, ймовірно, визначить наступний великий крок на всіх глобальних ринках.

Для інвесторів найбільший ризик — припустити, що останні заголовки означають фінальну главу.

Моя позиція

Найбільше випробування для ринку — не зрозуміти, що вже сталося.

Йдеться про оцінку того, що станеться далі.

Якщо дипломатія спрацює, ринки можуть поступово повернути фокус на інфляцію, корпоративні прибутки та монетарну політику.

Якщо напруженість продовжить зростати, ціни на нафту, інфляційні очікування та волатильність ринку можуть залишатися підвищеними довше, ніж зараз очікує більшість інвесторів.

Історія показує, що геополітичні події рідко впливають лише на один ринок.

Вони поширюються на сировинні ринки, валюти, акції, облігації та криптовалюти.

Найрозумніші інвестори не просто стежитимуть за заголовками.

Вони стежитимуть за тим, як змінюються очікування після того, як заголовки затухають.

#SummerCreationCamp
@Gate_Square
@GateSquare