#夏日创作营 Сьогоднішня ситуація на ринку криптовалют

Кінець тижня злякав! Біткоїн 64000 — межа, яку постійно “тягнуть” туди-сюди; вогонь бойових дій на Близькому Сході знову розгоряється. Як роздрібним інвесторам вижити в цій “м’ясорубці”?

I. Останній огляд ринку: багатозначна “м’ясорубка” для биків і ведмедів, торгівля в діапазоні
Спочатку подивімося на ключові дані, які найбільше цікавлять усіх. Станом на сьогодні зранку біткоїн (BTC) розіграв сцену зі спробою піти вгору й поверненням назад. Упродовж вихідних BTC певний час коливався вгору: максимум — близько 64900 доларів, але бикам явно не вистачило сил на продовження, після чого стартував спадний рух, а ввечері ціна опустилася до 64200 доларів. Сьогодні зранку, хоча й був незначний відскок назад до 64700 доларів, загалом ціна й надалі ходила туди-сюди в межах 64200—64700. Наразі загальне визначення — це ринок коливань у діапазоні, де сили биків і ведмедів відносно збалансовані.
Ефіріум (ETH) і більшість основних альткоїнів також не уникнули цієї долі: загалом вони коливаються разом із ринком у межах діапазону. Загальна ринкова капіталізація всього крипторинку наразі тримається приблизно на рівні 2,2 трлн доларів. Хоча на графіках не сталося одностороннього глибокого падіння, “Індекс страху та жадібності” Alternativeme все ще глибоко в зоні “екстремальний страх”. Що це означає? Це означає, що більшість роздрібних інвесторів упродовж недавніх коливань вже “зім’яли” психологічний стан: вони не наважуються заходити з великими обсягами. А цей підйом і подальший відкат — наслідок того, що на ключових рівнях не раз і не двічі “грайли” між собою кошти з плечем.

II. Рухівник за ринком: чому раптом “підкосило” і потім повернуло? Багато новачків можуть дивуватися: у вихідні ж ніби ще зростало, як же раптом впало? Насправді логіка тут доволі чітка: це подвійний удар — макро-негатив + геополітика.
По-перше, ескалація географічного конфлікту на Близькому Сході різко зросла, а рівень настроїв “на уникнення ризику” розкрутився до максимуму. Це головний детонатор, який тисне на поточну динаміку. Упродовж вихідних конфлікт США та Ірану тривав із наростанням: іранська сторона займала жорстку позицію; обсяг судноплавства через протоку Гормуз уже впав до нуля. Поки США продовжують провокувати, протока залишатиметься закритою. Такий масштаб гео-кризи напряму “збив” глобальну схильність до ризику до крижаного нуля. Традиційні фінансові ринки божеволіють у режимі уникнення ризику — як можуть бути спокійні кошти на ринку криптовалют, щоб спокійно купувати йти в лонг? Усі продають високоволатильні активи, щоб конвертувати в ліквідність. По-друге, у биків чітко згасає імпульс.
З технічної точки зору: коли біткоїн торкнувся тиску на рівні близько 64900, бики не змогли втримати висоту — сила відскоку була дуже слабкою. Це означає, що за нинішнього макросередовища тиск продажів із “застряглих” позицій зверху та прибуткових ордерів надзвичайно сильний. Немає додаткового притоку коштів — лише на наявному капіталі неможливо проштовхнути “великий пиріг” так, щоб прорватися наверх.
По-третє, яструбиний тон ФРС триває й посилюється. Хоча нещодавні дані з інфляції США трохи охололи, кілька посадовців ФРС публічно заявили, і не виключено, що відновлять підвищення ставок. На тлі стрибка цін на нафту очікування щодо підвищень ставок протягом року знову зростають — це напряму тисне на простір для відскоку ризикових активів.

III. Торгова стратегія: правила виживання в умовах “екстремального страху”
Оскільки ми знаємо причину “хвороби”, треба лікувати відповідно. Перед обличчям такого екстремального ринку з коливаннями, де керує геополітика та макродані, я підсумував для вас кілька практичних стратегій:
1、Відмовтеся від ілюзій, жорстко контролюйте позицію
У такій ситуації найбільше помилкове — це “вірити в замисел” і “дотягувати будь-якою ціною”.
Ситуація на Близькому Сході може в будь-який момент погіршитися; поки не зникає режим уникнення ризику, на графіку не буде справжнього “дна”. Рекомендую тримати загальний обсяг позицій нижче 3 частин, а у вас має бути достатньо U (стейблкоїнів). На цьому етапі зберегти капітал важливіше в рази більше, ніж заробити різницю на волатильності.
2、Слідкуйте за ключовими рівнями підтримки та опору: high sell, low buy
З технічної точки зору, короткострокова “лінія життя” біткоїна зараз проходить приблизно в діапазоні 63500—64200 доларів.
Оборонна стратегія (скануй найнижчий QR-код на зображенні, щоб безкоштовно отримати стратегію від асистента керівника) якщо ціна відкочується до 63500 доларів, а то й до 62500, і при цьому немає панічного сплеску обсягів і різкого обвалу, можна спробувати з невеликим ризиком зайти з короткостроковим лонгом, щоб зіграти відскок від нижньої межі діапазону. Але якщо відбудеться ефективне пробиття нижче 62500 доларів і відскок буде слабким — ні в якому разі не ловіть “ніж, що падає”. Наступний рівень підтримки слід дивитися приблизно в районі 61000 доларів.
3、Остерігайтеся ризику “підтримка на споті слабка”
Зараз структура ринку виглядає як “ціна зростає, обсяги збільшуються, а відкритий інтерес одночасно піднімається”, що свідчить: цей раунд зростання дуже залежить від руху, який штовхають деривативи з плечем. Але на спот-ринку покупців недостатньо. Як тільки зміниться настрій, масове закриття лонгів може збільшити амплітуду відкоту. Тому ніколи не слід бездумно гнатися за ціною під час різкого росту — краще бути готовими до high-to-low після відпаду настроїв.
4、Подвійне відстеження новин і даних
У найближчі кілька днів ваші очі не можуть бути лише на K-лінії. Будь-який сигнал послаблення ситуації на Близькому Сході стане каталізатором для моментального “вистрілювання” графіка; навпаки, якщо конфлікт розростатиметься, великий ринок може отримати другий тест дна. Одночасно цього тижня бракує важливих макроданих: лише дані PMI у п’ятницю дадуть певні орієнтири. Протягом тижня ринок більше працюватиме на подіях. За 15 хвилин до й після публікації даних рекомендую бути в кеші й спостерігати: дочекайтеся, коли напрям стане ясним, і тоді заходьте в позицію. Ні в якому разі не “грайте” в ставках на самі дані.

IV. Холодні роздуми з довгострокової перспективи
Хоча в короткостроковому вимірі геополітика не дає дихати, якщо розтягнути часову вісь, нинішня ситуація насправді не така вже й песимістична.
На ринку є чимало досвідчених аналітиків, які вказують: коливання біткоїна біля 64000 доларів дуже схожі на фазу “промацування дна” наприкінці ведмежого ринку 2022—2023 років. Багатьом здається, що зараз нічого особливого — але саме це й означає, що відбувається повноцінний перерозподіл позицій (трейдити активніше й “перемелювати” чіпи). Є думка, що поточна фаза ведмежого ринку вже виконала щонайменше 90%. Якщо пережити цей період болю й страждань, який підкладають макро-новини, то наступний вибух бичачого ринку може перевершити очікування більшості. Тому для довгострокових інвесторів кожне панічне продавлювання вниз може стати можливістю для поетапного DCA й підбору дешевих “чіпсів”. Але умова одна: ви повинні використовувати “вільні гроші” і психологічно бути готовими до довгої боротьби.

V. Підсумовуючи: сьогодні на ринку криптовалют одне слово — “терпіти”. Поки макрохвиля не вщухне і ситуація на Близькому Сході не стане ясною, ринок імовірно ще триматиме таку широку гру в діапазоні. Не збивайтеся з курсу через різкі стрибки вгору або вниз у моменті — тримайте руки під контролем, дивіться більше, рухайтеся менше. Лише так, залишаючись живими, ви зможете дочекатися наступної великої фази зростання в межах нового циклу.

Ця стаття призначена лише для обміну інформацією та обговорення і ні в якому разі не є будь-якою суттєвою інвестиційною порадою