«Багатство Японії повертається»: анонімний інсайдер BOJ спричиняє паніку через неминуче згортання carry trade

Коментарі анонімного інсайдера Банку Японії Юто Канзакі щодо майбутніх заходів, покликаних повернути японські статки в межі країни, спричинили припущення про згортання єнового carry trade (кредитування під низькі відсотки в єнах), попереджаючи про те, який вплив такі заходи матимуть на фінансові ринки.

Основні висновки

• Інсайдер BOJ попередив, що Японія розгорне єновий carry trade, створюючи загрозу глобальній ліквідності на фондовому ринку та в криптовалюті.
• Міністр фінансів Японії закликав репатріювати капітал, посилюючи побоювання щодо масового глобального дефіциту ліквідності.
• Аналітики попереджають, що швидке посилення політики Банку Японії може осушити зовнішні ринки, профінансовані японськими інвестиціями.

Інсайдер Банку Японії: заяви викликають тривогу в фінансових колах щодо згортання єнового carry trade

Повідомлення анонімного фінансового коментатора про майбутні дії Банку Японії та їхні наслідки для фінансових ринків у неділю заполонили соціальні мережі.

Юто Канзакі, фінансовий коментатор і нібито інсайдер Банку Японії, який стверджує, що він «анонімний задля безпеки», розкрив інформацію, яка, якщо вона правдива, натякає на можливе згортання єнового carry trade — процес, що спричинить значний дефіцит ліквідності для ринків акцій і криптовалюти.

«Статки Японії повертаються на свою батьківщину. Якими завгодно засобами. Так вирішив Банк Японії», — Канзакі опублікував у суботу, підживлюючи припущення про кінець carry trade, який дозволяє інвесторам відкачувати ліквідність з Японії в інші країни завдяки низьким відсотковим ставкам.

Хоча офіційного підтвердження цих заяв немає, фінансові аналітики вже почали вивчати наслідки цього рішення, яке загалом інтерпретують як негативне для долара США та для зарубіжних ринків, що фінансуються японським капіталом.

Японія має найбільші інвестиції в іноземні ринки відносно валового внутрішнього продукту (ВВП), і уряд тепер сигналізує про намір повернути цю ліквідність додому. Цього тижня міністр фінансів Сацукi Катайяма заявила, що «зараз може бути вдалий час заохотити місцевих інвесторів, і зокрема Фонд інвестування пенсійного забезпечення (GPIF), повернути гроші додому», натякаючи на політику японського уряду в майбутньому.

«Гадаю, люди недооцінюють темп, із яким Банк Японії 🇯🇵 зрештою згорне посилення монетарної політики», — сказав Адам Позен, президент Peterson Institute for International Economics, раніше цього тижня.

6 липня Канзакі вибачився наперед за те, що на нас чекає, підкресливши, що «заходи, які готує Банк Японії, вплинуть на життя мільярдів людей. Для людей із країн Заходу я висловлюю свої найглибші вибачення. Це не є персональним питанням. Нехай благословення Боже буде на вас».

Ще належить з’ясувати, чи знову Канзакі буде правий цього разу, і чи мають міжнародні фінансові ринки тепер переадаптуватися до меншого впливу японської ліквідності.