З короткого аналізу BTC-ринкових рухів

від теорії Доу, теорії Чан (Chan Theory), хвильової теорії, зв’язку обсягу та ціни, біржового потоку заявок (order flow) і прайс-екшн (price action)
$BTC ‌#BTC I. Теорія Доу (Dow Theory)
Основний тренд (рівень 1 години): З 6 травня від історичного максимуму 82,814 головний спадний тренд досі триває. Ціна від 82,814 через другий локальний максимум 73,975 (1 червня) і відскоковий максимум 67,247 (15 червня) аж до 1 липня впала до мінімуму 57,721, сукупне падіння становило 25,093. Після того як 1 липня досягли дна, бичачі сили розгорнули ABC-відскок (A: 64,597→B: 61,470→C: 64,660); після завершення хвилі C ціни відкочуються до мінімуму 61,750 на 13 липня. 14–15 липня з’явився V-поворот: ціни різко зросли до 65,510 (новий максимум з липня). Але 16–17 липня поспіль відбувся значний спад: від 65,510 до 62,462 на 17 липня о 13:00, повністю “відкатали” весь приріст 14–15 липня і встановили новий мінімум з 13 липня. 18–19 липня з’явився потужний відскок: від мінімуму 63,842 на 18 липня ціни піднялися аж до максимуму близько опівночі 19 липня 64,910; денний приріст приблизно 1,068. Протягом усього дня 19 липня ціни коливалися й консолідувалися в діапазоні 64,200–64,900; поточна ціна 64,516 розташована всередині цього вузла (середнього діапазону). На світанку 20 липня був “пробій вгору” з подальшим відкотом: максимум досягав 65,040, а потім ціна повернулася до 64,516. Основний тренд, імовірно, переходить зі глибокого спаду до етапу відновлення після формування дна, але ключовий опір 65,500 ще не було пробито ефективно.
Короткостроковий тренд (рівень 15 хвилин): Короткостроковий висхідний тренд, що триває з мінімуму 62,462 на 17 липня о 13:30, досі зберігається. Короткострокові мінімуми піднялися з 62,462 (17.07 13:30) до 63,842 (18.07 01:00) → 64,238 (19.07 12:00), демонструючи ознаку “мінімуми продовжують підніматися”, але величина підйому помітно зменшилася. Короткострокові максимуми: 64,353 (17.07 18:45) прорвали рівень і дійшли до 64,910 (19.07 02:00) → 65,040 (20.07 00:00), встановивши новий максимум з 17 липня; однак “пробій вгору” з подальшим відкотом 20 липня показує, що опір над 65,000 є доволі сильним.
Висновок за Доу: Основний тренд, імовірно, входить у фазу перелому, але відкот після “пробою вгору” до 65,040 на 20 липня показує, що опір 65,500 усе ще потужний. Короткостроковий тренд перейшов у стадію висхідної консолідації/флет-росту. 64,000–64,500 — ключова короткострокова підтримка, 65,000–65,500 — ключовий короткостроковий опір. Якщо вдасться втриматися вище 65,000 і пробити 65,500, відкриється висхідний простір 66,500–67,500; якщо ціни впадуть нижче 64,000, відскок може завершитися, і тоді можливе повернення в корекцію 63,000–62,000.
II. Теорія Чан (Chan Theory)
Структура фракталів:
На рівні 15 хвилин:

Нижні фрактали: 17 липня о 13:30, на 62,462 сформувався потужний нижній фрактал, після чого ціни тривало відскакували. 18 липня відбувалися кілька нижніх фракталів, які продовжували підніматися, демонструючи сильне “підхоплення” покупцями. 19 липня об 12:00 на 64,238 сформувався новий нижній фрактал, але його сила зменшилася.

Верхні фрактали: 19 липня о 02:00 на 64,910 сформувався верхній фрактал, після чого корекція опустилася до 64,238. 20 липня о 00:00 на 65,040 сформувався новий верхній фрактал, після чого ціна швидко впала до 64,516, що показує появу тиску з боку продавців над 65,000.
Бі (Bi) та сегменти (лінії/відрізки):

Від нижнього фракталу 62,462 до верхнього фракталу 64,910 (19 липня) сформувався один “висхідний бі” (сегмент), підйом близько 2,448, сила була достатньо сильна.

Від верхнього фракталу 64,910 до нижнього фракталу 64,238 (19 липня о 12:00) сформувався один “низхідний бі”, падіння близько 672, сила була слабшою, що показує “підхоплення” з боку покупців.

Від нижнього фракталу 64,238 до верхнього фракталу 65,040 (20 липня) сформувався один “висхідний бі”, підйом близько 802, сила явно зменшилася (порівняно з попереднім бі +2,448).

Від верхнього фракталу 65,040 до поточного 64,516 сформувався один “низхідний бі” (триває у розвитку), падіння вже становить 524, сила дещо переважає.
Зона центрального діапазону (центральний вузол):

Початковий спадний центральний вузол 62,500–64,000 був повністю пробитий вгору і перетворився на потужну підтримку знизу.

Новий висхідний центральний вузол формується в діапазоні 64,000–65,000; 18–19 липня свічки в цьому діапазоні щільно “перепліталися”. Поточна ціна 64,516 розташована трохи ближче до верхньої межі цього вузла, але відскок вгору з подальшим відкатом 20 липня показує, що є тиск на верхній межі.

Новий центральний вузол тиску зверху формується в діапазоні 65,000–65,500: 15 липня та 20 липня було здійснено два удари, але ефективно пробити не вдалося.
Висновок за Чан: Сила висхідного бі явно зменшилася (з +2,448 до +802), а сила нового низхідного бі є відносно сильною (-524), що вказує на ослаблення бичачої сили. Після пробиття висхідним рухом старого спадного центрального вузла, новий висхідний центральний вузол продовжує формуватися. У короткій перспективі варто стежити, чи зможе в районі 64,000–64,500 сформуватися ефективний підтримувальний нижній фрактал: якщо так, можливий перезапуск висхідного бі й черговий імпульс до 65,500; якщо безпосередньо станеться пробій вниз нижче 64,000, відскок може завершитися, а цілі зсунутися до 63,000–62,500.
III. Хвильова теорія (Elliott Wave)
Виходячи зі структури хвиль на рівні 1 години, переоцінюємо рух, починаючи з максимуму 6 травня 82,814:
Великий п’ятиволновий спад (завершено):

1 хвиля: 82,814 → 78,500 (7 травня), амплітуда близько -4,300

2 хвиля: 78,500 → 81,051 (10 травня), амплітуда близько +2,551

3 хвиля: 81,051 → 59,095 (5 червня), амплітуда близько -21,956 (основна спадна хвиля)

4 хвиля: 59,095 → 67,247 (15 червня), амплітуда близько +8,152

5 хвиля: 67,247 → 57,721 (1 липня), амплітуда близько -9,526
Корекційний відскок ABC (перетворився на складнішу структуру):

A хвиля: 57,721 → 64,597 (6 липня), амплітуда +6,876

B хвиля: 64,597 → 61,470 (8 липня), амплітуда -3,127

C хвиля: 61,470 → 64,660 (10 липня), амплітуда +3,190 (завершення хвилі C)

X хвиля (корекція): 64,660 → 61,750 (13 липня), амплітуда -2,910
Нова висхідна імпульсна хвиля (в процесі розгортання, але під сумнівом):

1 хвиля (нова): 61,750 → 65,510 (15 липня), амплітуда +3,760, сила потужна

Корекція 2 хвилі: 65,510 → 62,462 (17 липня), амплітуда -3,048; корекція склала 80.5%, що значно виходить за межі нормального діапазону для 2-ї хвилі

3 хвиля (поточна): 62,462 → 65,040 (20 липня), амплітуда +2,578; сила прийнятна, але вже з’явився відкат після “пробою вгору”
Висновок хвиль: Зараз імовірно ми знаходимося на стадії нової висхідної хвилі 3, але хай 3-ї хвилі 65,040 ще не пробив хай 1-ї хвилі 65,510. Підйом 1-ї хвилі становить 3,760 і був сильним; корекція 2-ї хвилі — 3,048 (амплітуда 80.5%) хоча й надто глибока, але запуск 3-ї хвилі відбувся. Однак сила 3-ї хвилі (+2,578) слабша за 1-шу (+3,760), і з’явився відкат після “пробою вгору” — це сигнал, що треба бути обережним щодо можливого провалу 3-ї хвилі. Якщо 3-тя хвиля зможе пробити максимум 1-ї хвилі 65,510, тоді структура висхідного імпульсу 5 хвиль підтвердиться, і цілі — 67,000-68,000; якщо 3-тя хвиля зустріне опір у діапазоні 65,000-65,500, відкотиться і впаде нижче 64,000, тоді висхідна структура може знову провалитися.
IV. Зв’язок обсягу та ціни (Volume-Price Analysis)
Загальні ознаки “обсяг-ціна”: На етапі різкого падіння 1 липня спостерігався дуже виразний ефект збільшення обсягів. 1–10 липня під час відскоку обсяг був помірно підвищений. 10–13 липня корекція відбувалася на зменшенні обсягу. 14–15 липня відбулося збільшення обсягу й прорив, узгодження “обсяг-ціна” було позитивним. 16–17 липня з’явилося різке збільшення обсягу разом із “обвалом”: від падіння біля 65,000 аж до 62,462. 18–19 липня під час відскоку обсяг був помірним: ціни піднялися з 63,842 до 64,910; обсяг був помітно нижчим, ніж 15 липня, що показує зниження бажання входити грошима з боку покупців. Наприкінці дня 19 липня — до світанку 20 липня ціни коливалися в діапазоні 64,500–65,000; коли 20 липня на світанку було здійснено спробу атаки до 65,040, обсяг не зміг ефективно розширитися, що демонструє недостатність “переслідувачів” (покупців на підвищенні); далі ціна швидко відкотилася. Загалом комбінація така: “різке падіння з розширенням обсягу + формування дна на зменшенні обсягу + відскок з поступовим зменшенням обсягу + відкат після “пробою вгору” з розширенням обсягу” — треба остерігатися розбіжності (дивергенції) між обсягом і ціною.
Ключові вузли “обсяг-ціна”:

18:15 13 липня: відбулося зменшення обсягу й зупинка падіння (обсяг лише 1.55 млрд), на 61,750 сформувалося проміжне дно.

12:00 14 липня: з’явилася велика бичача свічка з розширенням обсягу (обсяг у рівні 1.95 млрд), ціни з 62,784 піднялися до 63,888, підтвердивши початок атаки покупців.

12:30 15 липня: з’явилася “велетенська” бичача свічка (обсяг 4.86 млрд), ціни з 64,664 піднялися до 64,876, підтвердивши запуск 1-ї хвилі.

08:30 16 липня: з’явилася бичача? (ні) — насправді “велика ведмежа” свічка з розширенням обсягу (обсяг 10.63 млрд): з 64,089 стався різкий обвал до 63,834, підтвердивши початок контратаки продавців.

13:30 17 липня: з’явилася ведмежа свічка з розширенням обсягу (обсяг 4.37 млрд): з 62,828 ціни впали до 62,462, підтвердивши фазний мінімум.

12:00 18 липня: з’явилася бичача свічка з розширенням обсягу (обсяг 3.82 млрд): з 64,042 ціни зросли до 64,200, підтвердивши початок відскоку.

22:00 19 липня: з’явилася бичача свічка з розширенням обсягу (обсяг 6.22 млрд): з 64,328 ціни зросли до 64,855, але потім рух не продовжився.

00:00 20 липня: з’явилася бичача спроба з подальшим відкотом після “пробою вгору” (обсяг 8.09 млрд): з 64,686 піднялися до 65,040 і відкотилися до 64,503, що показує важкий “тиск продажів” зверху.
Найближчий стан обсягу-ціни: На світанку 20 липня після спроби атакувати 65,040 сталася швидка просадка назад; обсяг збільшився, але ціна закрилася нижче, сформувавши патерн “застій на підвищенні на розширенні обсягу” — це попереджувальний сигнал.
Висновок “обсяг-ціна”: 18–19 липня обсяг під час відскоку суттєво зменшився порівняно з 15 липня; 20 липня пробій вгору з відкатом відбувся на розширенні обсягу й “застої”. Ключові точки для спостереження: якщо відкот відбуватиметься до 64,000–64,500 на зменшенні обсягу й зупинці падіння, тоді 3-тя хвиля може продовжитися; якщо при падінні нижче 64,000 відбудеться розширення обсягу, то відскок завершиться.
V. Біржовий потік заявок (Order Flow)
Розподіл обсягу (Volume Profile): Точки контролю обсягу (POC) за останні 5 днів (16–20 липня) розташовані на рівні 64,113. Поточна ціна 64,516 знаходиться приблизно на 403 вище POC, що означає легкий “преміум” (Above Value) — ринок перебуває трохи вище зони вартості (Above Value).
Аналіз поточного положення: Ціна 64,516 вище POC 64,113, тобто ринок перебуває вище зони вартості. Value Area: 62,813–64,813; поточна ціна знаходиться неподалік верхньої межі Value Area (64,813), що показує, що короткострокові покупці трохи переважають, але стикаються з тиском на верхній межі. Нижня межа Value Area — 62,813 — це короткострокова сильна підтримка, 64,813 — короткостроковий опір.
Вузли з високим обсягом (HVN):

65,000–65,500: опір HVN зверху (15 липня — зона щільних угод; зараз це сильний опір, 20 липня — підтвердження ще раз)

64,000–64,500: ключова підтримка HVN (щільна зона угод 18–19 липня; зараз — ключова підтримка)

62,000–63,000: підтримка HVN знизу (щільна зона угод 16–17 липня; тепер перетворилася на підтримку)

59,000–60,000: екстремальна підтримка HVN (щільна зона угод 1 липня)
Аналіз Delta: Під час відскоку 18–19 липня Delta стала додатною, але в обмеженій амплітуді (+20 млрд), що суттєво нижче, ніж +40 млрд на 15 липня, і підтверджує ослаблення активних покупок. На світанку 20 липня під час “пробою вгору” з відкотом Delta швидко перейшла в негативну область, що показує зростання сили продавців. Поточний Delta MA12 трохи перейшов у негатив від області поряд із нульовою віссю (-0.1 млрд), що свідчить про ослаблення сили покупців і появу сили продавців.
Висновок order flow: Ціна трохи вище POC 64,113 — короткострокові покупці трохи переважають, але їхня перевага слабшає. 65,000 і 65,500 зверху — два ключові HVN-опори; 20 липня рівень 65,000 знову було підтверджено як опір. Знизу 64,000 і 64,500 — два ключові HVN-підтримки. Якщо в діапазоні 64,000–64,500 Delta зможе продовжити йти в плюс і зупинка падіння відбудеться на зменшенні обсягу, тоді 3-тя хвиля може продовжитися; якщо Delta знову глибоко піде в мінус і ціна проб’є нижче 64,000 — відскок завершиться.
VI. Прайс-екшн (Price Action)
Рівні підтримки та опору:

Сильні опори: 82,814 (фазовий максимум), 73,975 (максимум 1 червня), 67,500 (відскоковий максимум 15 червня), 65,510 (максимум 15 липня), 65,040 (максимум 20 липня)

Ключові опори: 66,000 (психологічний рівень), 65,500 (зона “пробій вгору → відкат” 15 липня), 65,000 (психологічний рівень + підтвердження 20 липня)

Ключові підтримки: 64,500 (верхня межа зони консолідації 19 липня), 64,000 (вододіл між силами покупців і продавців), 63,500 (зона пробою 18 липня), 63,842 (мінімум 18 липня), 62,462 (мінімум різкого падіння 17 липня), 61,750 (мінімум 13 липня), 57,721 (мінімум різкого падіння 1 липня)
Форми K-ліній:

13 липня 18:15 з’явилася K-лінія з довгою нижньою тінню, на 61,750 сформувався патерн “молот” (锤子线) — форма дна.

14 липня 12:00 з’явилася велика бичача свічка (тіло приблизно +1,104): з 62,784 ціни злетіли до 63,888, сформувавши патерн “проривна бичача свічка” (突破阳线).

15 липня 13:15 з’явилася K-лінія з довгою верхньою тінню (верхня тінь приблизно 300): від 65,200 ціни піднялися до 65,510 і відкотилися, сформувавши ведмежий патерн “вечірня зоря” (黄昏之星).

17 липня 13:30 з’явилася велика ведмежа свічка з довгою нижньою тінню (тіло приблизно -329, нижня тінь приблизно 366): з 62,828 ціни впали до 62,462 і відскочили до 62,871, сформувавши “молот” — форма дна.

18 липня 22:00 з’явилася велика бичача свічка (тіло приблизно +133): з 64,692 ціни зросли до 64,825, сформувавши патерн “проривна бичача свічка”.

20 липня 00:00 з’явилася K-лінія з довгою верхньою тінню (верхня тінь приблизно 354): з 64,686 ціни піднялися до 65,040 і відкотилися до 64,503, сформувавши ведмежий патерн “стрілецька зірка” (射击之星), який попереджає про силу опору зверху.
Структура тренду:

Короткостроково: з 17 липня 62,462 формується висхідний коридор/канал, але пробій угору з відкатом 20 липня показує, що верхня межа опору сильна; нижня підтримка приблизно 63,500, верхній опір приблизно 65,500.

Середньостроково: спадна лінія тренду з 6 травня 82,814 була пробита, і ціни вже стоять вище цієї лінії; але пробій вгору з відкатом 20 липня показує, що ефективність прориву ще потребує підтвердження.
Висновок прайс-екшн: У короткій перспективі ми на етапі нової висхідної хвилі 3, але 20 липня патерн “射击之星” попереджає про силу опору зверху. 64,000–64,500 — оборонна лінія бичаків у короткому терміні; 65,000–65,500 — вододіл між покупцями і продавцями: пробій відкриє простір 66,500–67,500; якщо впасти нижче 64,000, ціни повернуться до діапазону 63,000–62,500.
Комплексний висновок дослідження
Теорія Доу дає сигнали, що основний тренд може розвертатися, але “пробій угору з відкатом” до 65,040 на 20 липня показує, що опір 65,500 усе ще сильний, а розворот ще не підтверджено. Теорія Чан показує, що сила висхідного бі явно зменшилась (з +2,448 до +802), а сила нового низхідного бі є більшою — бичача сила слабшає. Хвильова теорія, імовірно, вказує на те, що ми перебуваємо на етапі 3-ї хвилі нової висхідної структури, але сила 3-ї хвилі менша за 1-шу, і з’явився відкат після пробою угору — потрібно остерігатися провалу 3-ї хвилі. Зв’язок обсягу та ціни показує попереджувальну комбінацію “відскок на спаданні обсягу + відкат після пробою угору на розширенні обсягу і застої”. Order flow показує POC 64,113, ціна перебуває в режимі легкого преміуму; Delta MA12 перейшла в мінус — сила покупців слабшає. Прайс-екшн демонструє ведмежий патерн “стрілецька зірка”, короткострокова перевага бичаків зменшується.
Рекомендації зі стратегії на короткий термін:

Бичачий сценарій: Якщо ціна біля 64,000–64,500 скорочується в обсязі, зупиняє падіння + формується нижній фрактал + Delta переходить у плюс, можна спробувати купівлю; цілі: 65,000 → 65,500 → 66,500; стоп-лосс: 63,500. Але потрібно зменшити розмір позиції, бо “пробій угору з відкатом” 20 липня свідчить про зростання ризику.

Ведмежий сценарій: Якщо відскок підніметься до 65,000–65,200 і біля цього з’явиться верхній фрактал разом із падінням на розширенні обсягу, і це підтвердить дієвість опору 65,500, тоді можна коротко продавати; цілі: 64,000 → 63,500; стоп-лосс: 65,700. Патерн “стрілецька зірка” 20 липня підтримує цей сценарій.

Поточний стан: 64,516 перебуває на етапі відкату після удару в 3-й хвилі; короткострокова перевага покупців слабшає. Рекомендується в основному чекати (stand by), і, після того як корекція дійде до 64,000–64,500 і підтвердить підтримку, розглянути покупку; або чекати пробою вище 65,500 для підтвердження продовження 3-ї хвилі і тоді наздоганяти ріст (після підтвердження). Якщо ж напряму проб’ють нижче 64,000, тоді відскок може завершитися — потрібно бути насторожі щодо глибокої корекції.