Доброго ранку, друзі, починається новий тиждень.

Спершу подивімося, які новини за вихідні та сьогодні варто взяти до уваги ринку.

Ситуація на Близькому Сході й надалі є найбільшою невизначеністю для поточного ринку. Напруженість між США та Іраном не послабла: військові дії армії США проти Ірану досі тривають, а питання безпеки в Ормузькій протоці так само продовжують хвилювати глобальні ринки. Геополітичні ризики довго не знижуються, що спричиняє подальше зростання настроїв щодо хеджування та уникнення ризику: увага приділяється захисним активам, зокрема золоту й нафті, тоді як ризикові активи, як-от американські акції та крипторинок, і надалі перебувають під тиском.

З боку технологічного сектора: минулого тижня напівпровідники загалом показали слабку динаміку, і в багатьох чипових акціях відбувся помітний відкат. Але з точки зору індустрії інвестиції в ШІ не сповільнилися. Наприклад, TSMC продовжує розширювати інвестиції в американські заводи; технологічні гіганти на кшталт Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon у кінці цього місяця по черзі оприлюднять фінансові звіти. Ринок більше турбує те, чи продовжать вони нарощувати AI-капітальні витрати. Якщо капітальні видатки й далі зростатимуть, це для всього технологічного сектора залишатиметься позитивним сигналом.

Тепер погляньмо на крипторинок. Хоча в останні дні рух загального ринку був доволі спокійним, інституційні кошти не демонструють явного відтоку. За останні 5 торгових днів крипто-ETF усе ще зберігають чисті притоки: сумарно близько 181 млн доларів США, що свідчить про те, що інституційні кошти в цілому й надалі схильні до входу на просідання, і не спостерігається великомасштабного виходу з ринку.

З точки зору біржової дошки зараз загалом усе ще триває фаза бокового руху, і ринок фактично ще не перейшов до стадії зміни напряму. Найсильніше на ринок останнім часом впливають саме події у площині США—Іран: новини змінюються щодня, тож кошти природно тримають обережність, і на короткій дистанції навряд чи вдасться вийти в односторонній тренд.

На мою думку, ринок продовжить насамперед консолідацію в діапазоні й потребує очікування більшої кількості нових повідомлень, щоб порушити баланс. Головне — стежити за розвитком геополітичної ситуації, а також чи зможе цього тижня сезон звітності по американських акціях стати для ринку новим каталізатором. Якщо новини не покращаться суттєво, то, ймовірно, ринок і надалі триматиметься в межах діапазонної волатильності; у торгівлі ж далі достатньо орієнтуватися на внутрішньоденні короткі угоди.

З технічної точки зору: денний графік BTC усе ще перебуває у вузькому боковику. Хоча бики неодноразово намагалися прорватися вгору, сила відскоку ще недостатня; показники після відкриття американського фондового ринку сьогодні ввечері все ще варто особливо уважно відстежити.

У короткостроковій перспективі:
BTC — зверху спершу звертайте увагу на опір на рівні 66000;
ETH — зверху слідкуйте за опором поблизу 1930;
SOL — зверху звертайте увагу на опір поблизу 78.5.

У цілому кажучи, за такої бокової консолідації зберігати терпіння важливіше, ніж часто здійснювати дії: дочекайтеся, поки напрям реально визначиться, а потім рухайтеся за трендом.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌