Ю Янгуан | 20 липня $BTC точна стратегія тренд під повним контролем

Сьогоднішні міркування
Точка входу в шорт: відскок до 65000-65200
Докупівельна зона для шорту: відскок 65400-65600
Стоп-лосс: 65800 вище
Порційний фікс прибутку
Перший цільовий рівень: 64300-64500
Другий цільовий рівень: 63900-64100
Референс для лонгу з легким ризиком: ретест 64000-64200, легкий вхід, стоп-лосс 63700, цілі 64800-65000, швидко зайшов — швидко вийшов
Ключовий висновок
BTC від 61800 (локальний мінімум) запустив надмірно пружний відскок; максимум піднявся до лінії 65088, після чого натрапив на опір і знизився. Зараз, приблизно на 64700, ринок входить у фазу бокового консолідування. На макрорівні Федеральна резервна система переходить у період «тиші» перед рішенням щодо липневого засідання, зникає передбачуване орієнтування щодо політики; очікування підвищення ставки в вересні посилюються. Додатково загострення конфлікту на Близькому Сході підштовхує зростання цін на нафту й підвищує ризики відновлення інфляційного відскоку — фактори «за» і «проти» переплітаються. Потік коштів ETF залишається недостатньо стійким: у довгострокових тримачів зберігається тиск розпродажу спотових позицій, а сила відскоку поступово слабшає. У короткостроковій перспективі найімовірніше продовжиться торгівля в діапазоні: зверху сильна зона тиску 65000-65200, знизу ключова підтримка — діапазон 64000-64200. Сьогодні загалом ставка на «продавати на верхах, купувати на низах» у межах діапазону: пріоритет — розміщення шортів на відскоку на високих рівнях; ретест на низах — лише для швидких входів/виходів.
Розбір новинної частини — потоки капіталу
I. Міжнародні фінанси & геополітичні новини
Міжнародні фінанси: ФРС офіційно увійшла в період «мовчання» перед засіданням з питань ставки у липні, відсутні орієнтири політики наперед. Раніше низка членів Комітету з питань відкритого ринку подавала яструбні сигнали: голова ФРС Далласа Логан прямо закликав до помірного підвищення ставки. Ринок уже закладає в ціну ймовірність підвищення ставки у вересні до 65%, а ймовірність того, що у липні ставка залишиться без змін, близька до дев’яти з десяти. Дані CPI за червень хоч і показали часткове зниження на певному етапі, але ситуація на Близькому Сході підштовхує енергетичні ціни до відскоку — ризик «липкої» інфляції знову зростає. Очікування пом’якшення монетарної політики відсуваються, а макрорівень усе ще тисне на ринок ризикових активів, повідомляє Caixin.
Геополітичний блок: повномасштабне загострення військового протистояння між Іраном і США; прохідність через Ормузьку протоку впала до однієї десятої від нормального рівня. Офіційний Іран оголосив, що протоку повністю закрито. Сьогодні міжнародні ціни на нафту стрибнули більш ніж на 3%. Відскок енергетичних цін, з одного боку, підсилює очікування інфляційних «відскоків» і непрямо тисне на крипторинок; з іншого боку, зростає ризик-аверсійний настрій через геополітику, що дає BTC певне тимчасове «підстрахування» як актив-«захист». «Бики» і «ведмеді» переплітаються — сьогоднішня головна тема: коливання під впливом різноспрямованих факторів.
II. Дані по ончейн & потоках капіталу
Кошти інституцій: потоки коштів у BTC спотових ETF знову й знову коливаються. Після того як у попередній період було зафіксовано найбільший одноденний чистий відтік у липні на рівні 425 млн доларів США, в останні дні з’явився лише незначний зворотний приток; при цьому одноденні обсяги припливу становлять лише близько 100 млн доларів. Стійкість довгострокового купівельного попиту інституцій недостатня: для цього раунду відскоку бракує підтримки з боку безперервного приросту капіталу — сьогоднішня головна тема.
Ончейн «筹码» (позиційні залишки): під час цього падіння ключовий тиск розпродажу формують довгострокові тримачі з позиціями 1-2 роки. Ці учасники, які викупили спотові токени на піку ETF у 2024 році, тепер виходять із позицій із фіксацією збитків. Обсяг накопиченого тиску розпродажу доволі значний; у процесі нинішнього відскоку тиск усе ще продовжує вивільнятися. Потужність підтримки на дні обмежена — від чого висота відскоку явно стримується — сьогоднішня головна тема.
Ф’ючерсний ринок: протиріччя між «биками» і «ведмедями» на деривативному ринку посилюються. У період відскоку шорти нарощують позиції та чинять опір, а маржинальні кошти довгих позицій входять обережніше, але не сформувалися єдині домінуючі сили з боку капіталу в одному напрямку. У короткостроковій перспективі найімовірніше збережеться сценарій бокового діапазонного руху. $BTC ‌#美军结束对伊朗新一轮打击