Огляд ринку на наступний тиждень

I. Сектор AI у США (переважно зосереджений на зберіганні)

Моє особисте припущення: цього разу бичачий ринок для AI-зберігання у короткостроковій перспективі вже досяг локальної вершини.

Зараз рівні на високих значеннях дуже “крихкі”; навіть якщо надалі буде відскок, і навіть невеликі нові максимуми, це в основному буде сценарій “маніпуляції попитом” — обманюють роздрібних інвесторів, щоб ті підбирали з ринку. Протягом цього часу інститути тихенько вивантажують обсяги на високих рівнях; гроші вже не бажають продовжувати “жорстко” підтримувати цю лінію зберігання.

Далі капітал поступово перетікатиме з високих рівнів у AI-пристрої, обертаючись (ротацією) в інші недооцінені сектори. Але це лише етапне ребалансування, а не те, що тренд AI повністю завершився.

AI — це абсолютно основна довгострокова лінія в майбутньому; із трендом галузі проблем немає. Просто в цій хвилі короткострокове зростання було надто сильним, а “пухир” — надто повним; потрібен час, щоб повністю перетравити оцінки та очистити (вимити) ринок від чипів.

Коротко підсумовую: у короткостроковій перспективі не гнатися за ціною на високих рівнях — тільки зменшувати позицію, без нарощування. У середньостроковій — після корекції це знову буде основна лінія.

II. Криптовалютний сектор

Загальна динаміка вже чітко сформувала етапне “вичерпання” продажів; структура стає все більш привабливою. Зараз ми знаходимося на стадії завершального “закриття” переведення ринку з ведмежого в бичачий.

Але! Перед тим, як справді запуститься великий бичачий ринок, з великою ймовірністю ще буде один епізод “оманливого фальшивого бичачого відскоку”.

Історичні закономірності дуже стабільні: перед приходом справжнього дна ринок обов’язково спочатку підніме хвилю покращення настроїв, щоб людям здалося, що бичачий ринок уже прийшов. Тоді залучать фолловерів і маржинальний/важільний капітал, а потім раптово влаштують обвал — щоб виконати останню фазу “зняття важелів” і “вбити” роздрібних інвесторів.

Це останнє дослідження дна часто відбувається несподівано, без жодних попереджень — саме щоб повністю зачистити “плаваючі” обсяги на ринку.

Тому на цьому етапі не варто заходити на повні позиції “мертвим” копіюванням дна (dead bottom picking) і не потрібно заздалегідь “лягати” в довгі (long). За тактикою дій потрібно йти за трендом: гнучко перерозподіляти позиції, зберігати достатньо терпіння. Дочекайтесь, поки остання паніка повністю “очистить” ринок і дно буде надійно закріплено — тоді можна спокійно вибудовувати велику позицію під черговий великий рух.

Загальна логіка

AI-зберігання: на високих рівнях — вершина, уникати гонитви вгору, купувати при падіннях, а продавати при зростанні (low long high short).
Криптовалюти: формування дна — але ще бракує останнього “промивання”; легкими обсягами діяти за трендом і чекати на підтвердження, що справжнє дно вже настало.