Щойно побачив, як учасник групи в графіку прибутків/збитків за опціонами рахував theta, цю штуку про часову вартість. Говорячи простими словами, покупець ніби сплачує орендну плату за час, а продавець — ніби збирає орендну плату. Якщо по суті: покупець робить ставку на волатильність, а продавець — на час. Те, що покупець у своєму погляді називає «вигідністю», може бути для продавця «премією». У підсумку часто саме час повільно й крихітку за крихіткою з’їдає опціонну премію, як оголений плавець, якому відступає приплив. Нещодавно також було досить цікаво сваритися через роялті у NFT: коли ліквідність на вторинному ринку слабка, доходи творців трохи схожі на часову цінність опціонів — усі платять за майбутнє, але майбутнє завжди невизначене. Я, мабуть, нісенітницю, але загалом я ще розбираюся: тож спочатку обережніше, не дайте часу порізати вас на «козирок».