щойно пройшовся поглядом по ліквідаційних лініях у ончейн-займах і клирингах і помітив, що деякі протоколи як пазл — бракує однієї деталі. ніби всі модульно комбінуються, але логіка дизайну ліквідаційних порогів реально дуже різниться. за три кроки до червоної лінії, по суті, я не стільки дивлюся на конкретні параметри, скільки на «сигнал»: наприклад, коли газ для великих позик раптом стає вищим, або валідатори, пакуючи транзакції, більше люблять свопи з високим MEV — те, що сортування несправедливе, інвестори-роздрібники довго через це скаржаться, і мені теж це дуже набридло. зрештою, зараз я навіть краще, ніж гадати на останній подих, збавлятиму позицію наполовину, коли наближаюся до лінії ліквідації. адже приємно дивитися, коли світло проходить крізь вітражне вікно — а от щоб ліквідація розбила скло, хіба це має сенс, правда?