#USEndsLatestStrikesOnIran

Конфлікт між Сполученими Штатами та Іраном перейшов у ще одну критичну стадію після останнього раунду авіаударів США, продовживши дні тривалих військових операцій із ударами по об’єктах іранської військової інфраструктури. Кампанія була зосереджена на зниженні здатності Ірану створювати загрозу комерційному судноплавству через Ормузьку протоку — один із найстратегічніших енергетичних коридорів у світі. Нещодавні повідомлення вказують, що удари тривали й після шостої ночі, підкреслюючи, що протистояння залишається активним, а не вирішеним.

Ормузька протока пропускає приблизно одну п’яту всіх глобальних поставок нафти, тож кожна військова ескалація безпосередньо впливає на фінансові ринки. Будь-які перебої в русі танкерів звужують глобальні енергетичні запаси, підвищують транспортні витрати та збільшують інфляційні очікування в усьому світі. Саме цим пояснюється, чому ціни на нафту відреагували значно агресивніше, ніж більшість інших класів активів, під час останніх подій.

Перспективи нафтового ринку

Brent різко зміцнився, оскільки трейдери закладають в ціну зростання геополітичного ризику та можливі перебої з постачанням.

Бичачий сценарій для нафти

Подальша військова ескалація та обмежене судноплавство можуть підштовхнути Brent до $95–110.

Тривалі перебої в Ормузській протоці потенційно можуть суттєво підняти ціни, якщо глобальні поставки додатково стиснуться.

Вищі ціни на енергоносії, ймовірно, підвищать глобальну інфляцію та ускладнять політику центральних банків.

Медвежий сценарій для нафти

Якщо дипломатичні переговори відновляться та судноплавство нормалізується, значна частина поточної геополітичної премії може зійти нанівець, дозволяючи цінам на нафту повернутися до більш стабільних рівнів.

Вплив на криптовалюту

Ринки криптовалют продовжують поводитися як ринки ризикових активів під час періодів геополітичної напруги.

Біткоїн і Ethereum спочатку послабилися, оскільки інвестори скоротили експозицію до активів із вищим ризиком, а капітал перемістився в готівку та долар США. Хоча цифрові активи часто описують як довгострокові альтернативи традиційним фінансам, короткострокові геополітичні потрясіння часто спричиняють масову ліквідацію на ширшому ринку.

Ключові рівні залишаються важливими:

Біткоїн

Підтримка: $62,000

Основна підтримка: $60,000

Спротив: $65,500

Ціль пробою: $70,000

Ethereum

Підтримка: $1,800

Критична підтримка: $1,700

Спротив: $2,000

Ціль на середньострокову перспективу: $2,500

Якщо геополітична напруга зменшиться, криптовалюти можуть швидко відновитися, адже інвестори знову зосередяться на макроекономічних факторах, таких як інфляція та монетарна політика.

Золото та “захисні гавані”

Одним цікавим розвитком є те, що золото не виграло так сильно, як очікувало багато інвесторів.

Вищі ціни на нафту підвищують інфляційні очікування, штовхаючи до зростання дохідність казначейських облігацій і долар США. Зростання реальних ставок знижує привабливість бездохідних активів, таких як золото, що пояснює, чому золото “буксує” навіть попри посилену геополітичну невизначеність.

На що мають звернути увагу інвестори

Кілька подій, імовірно, визначатимуть напрям ринку в найближчі тижні:

Будь-які сигнали про відновлення дипломатичних переговорів.

Активність судноплавства через Ормузьку протоку.

Волатильність цін на нафту.

Коментарі Федеральної резервної системи щодо інфляції.

Інституційні потоки в ETF на Біткоїн і Ethereum.

Моя думка

Зараз ринки балансуватимуть між двома конкуруючими силами.

З одного боку, геополітична напруга зростає, підтримуючи вищу волатильність і підвищені ціни на нафту.

З іншого, останні дані щодо інфляції загалом виявилися м’якшими, ніж очікувалося, і це може підтримати ризикові активи, якщо конфлікт стабілізується.

Поки триватимуть військові операції та невизначеність навколо Ормузької протоки залишатиметься високою, інвесторам слід очікувати подальшу волатильність на ринку енергоносіїв, акцій і криптовалют. Водночас історія також показує, що ринки здатні швидко відновлюватися, щойно з’являються переконливі ознаки деескалації.

Замість того, щоб намагатися прогнозувати кожен заголовок, часто ефективніше стежити за тим, чи розширюється, чи скорочується геополітичний ризик, оскільки саме це, ймовірно, залишатиметься домінантним драйвером глобальних ринків у короткостроковій перспективі.

Дисклеймер: Цей аналіз відображає мою особисту думку щодо ринку та надається лише з освітньою метою. Це не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження та оцінюйте свою толерантність до ризику перед ухваленням інвестиційних рішень.

#SummerCreationCamp
#USEndsLatestStrikesOnIran