#夏日创作营 7.18 Підсумок вихідних на “золоті”: небезпечна боротьба біля 4000 доларів, наступного тижня — розворот чи заманювання попитом?

#夏日创作营 7.18 підсумки золотої “золотої” неділі: 4000 доларів — ризикований маятник у боротьбі, наступного тижня буде розворот чи заманювання в хибний рух?

Спершу скажімо про картину ринку: сьогоднішня динаміка — це справжні “американські гірки”. Станом на момент підготовки матеріалу, спотове золото впевнено відскочило, знову піднявшись вище за поріг 4016 доларів за унцію; внутрішньоденне зростання становить 1.01%. У Китаї ф’ючерс на золото (шунь-джинь, основний контракт) теж закрився в плюсі на 0.71%, на рівні близько 880 юанів/г. Ціна золота AU9999 приблизно 878 юанів/г. Згадаємо, що вчора (17 липня) ціна на золото жорстко пробила психологічну позначку 4000 доларів США: мінімум опускався до районy 3959 доларів. Тоді багато тих, хто гнався за довгими позиціями, злякалися й різали збитки аж уночі.

А що вийшло? За якихось кілька годин, за одну ніч, ціна золота знову “взяла та витягнула” себе вище 4000. Цей “приклад по обличчю” прийшов надто швидко — він серйозно розхитав психологію багатьох роздрібних учасників.

Чому пробили вниз і одразу повернулися? Треба подивитися на логіку, що стоїть за цим. По-перше, найголовніший драйвер цього відскоку — це “технічне відновлення після надмірного перепроданого стану”. Кілька днів поспіль було сильне падіння, усі технічні індикатори опинилися в зоні крайнього перепроданого. Продавці (ведмеді) заробили достатньо прибутку й почали закривати позиції та виходити з ринку — це дало можливість короткостроковому капіталу підтягнути котирування вгору.

По-друге, ризик-обережність і далі підтримує. На Близькому Сході ситуація між США та Іраном (美伊) залишається напруженою, а міжнародні ціни на нафту не опускаються. Така невизначеність не дає коштам повністю відмовитися від золота. Плюс до цього: центральні банки вже безперервно 20 місяців нарощують золоті резерви. Довгостроковий “державний” попит формує дуже жорстке дно для ціни золота.

Але! Друзі, будь ласка, не дайте цьому відскоку збити вас з пантелику.

Якщо подивитися на довший горизонт, загалом цього тижня золото все ще показало найбільше тижневе падіння за останні майже шість тижнів.

Зараз макро тиск усе ще дуже сильний: яструбина риторика ФРС не припиняється, ринок навіть продовжує закладати в очікування підвищення ставки у вересні; дохідність 10-річних держпаперів США та індекс долара все ще тримаються на високих рівнях. Золото — бездохідний актив, тож у середовищі високих ставок його інвестиційна привабливість як інструменту розміщення капіталу пригнічується.

Отже, зараз відскок — це “відновлення”, а не “розворот”. Тоді як дивитися на ринок наступного тижня? Як визначати стратегію?

Наступного тижня (20–24 липня) є два ключові фактори:
перший — чи з’являються ознаки пом’якшення в суботньо-недільній ситуації між США та Іраном (美伊),
другий — дані США PMI, які вийдуть у п’ятницю.

З тактики: раджу більше спостерігати й менше діяти; ставитися до цього як до бокового діапазонного руху.

Підтримка знизу: головне — стежити за діапазоном 3950–3980 доларів. Поки ціна не опускається нижче цього рівня, з’являється можливість для короткострокових покупок (long). Якщо відбудеться відкат і ціни закріпляться (стабілізуються), можна пробувати відкривати позиції з невеликим плечем; ціль — близько 4040 доларів.

Опір зверху: 4040–4080 доларів — зона сильного тиску. Якщо при спробі росту буде недостатньо сил, або макро дані продовжать тиснути на очікування щодо зниження ставок, можна розглянути тестовий шорт неподалік рівнів опору з невеликим обсягом.

Не можна ганятися за ціною: це ринково “затираюче” широкодіапазонне коливання — найгірше, що можна зробити, це перегріти голову й зайти в позицію великим обсягом, а потім купувати/продавати наосліп.

Усе наведене вище — лише спостереження за поточним ринком золота та впорядкування логіки, з метою надання інформаційного обміну та обговорення ідей; це не є жодною конкретною інвестиційною порадою$XAUUSD ‌