#USEndsLatestStrikesOnIran

Конфлікт між Сполученими Штатами та Іраном перейшов на ще одну критичну стадію після останнього раунду авіаударів США, продовживши дні тривалих військових операцій із ударами по об’єктах іранської військової інфраструктури. Кампанія була зосереджена на послабленні здатності Ірану загрожувати комерційному судноплавству через Ормузьку протоку — один із найстратегічніших енергетичних коридорів у світі. Нещодавні повідомлення вказують, що удари тривали й після шостої ночі, підкреслюючи, що протистояння залишається активним, а не завершеним.

Ормузька протока забезпечує приблизно п’яту частину глобальних поставок нафти, тому будь-яка військова ескалація миттєво стає релевантною для фінансових ринків. Будь-яке порушення руху танкерів звужує глобальні енергетичні запаси, підвищує транспортні витрати та збільшує інфляційні очікування в усьому світі. Саме тому ціни на нафту відреагували значно агресивніше, ніж більшість інших класів активів, під час останніх подій.

Перспективи нафтового ринку

Brent різко зміцніла, оскільки трейдери закладають в ціни підвищені геополітичні ризики та можливі перебої з постачанням.

Бичачий сценарій для нафти

Продовження військової ескалації та обмежене судноплавство можуть підштовхнути Brent до $95–110.

Тривалий збій в роботі Ормузької протоки потенційно може суттєво підняти ціни, якщо глобальні поставки ще більше звузяться.

Вищі ціни на енергоносії, ймовірно, підсилять глобальну інфляцію та ускладнять політику центральних банків.

Бі́ржовий сценарій для нафти

Якщо поновляться дипломатичні переговори та судноплавство нормалізується, значна частина поточного геополітичного преміуму може зійти нанівець, дозволяючи цінам на нафту відступити до більш стабільних рівнів.

Вплив на криптовалюту

Крипторинки й надалі поводяться як ринки ризикових активів у періоди геополітичної напруги.

Біткоїн і Ethereum спочатку ослабли, оскільки інвестори зменшили вплив на більш ризикові активи, а капітал переорієнтувався на готівку та долар США. Хоча цифрові активи часто описують як довгострокові альтернативи традиційним фінансам, короткострокові геополітичні шоки нерідко запускають масову ліквідацію на всьому ринку.

Ключові рівні залишаються важливими:

Біткоїн

Підтримка: $62,000

Основна підтримка: $60,000

Опір: $65,500

Ціль пробою: $70,000

Ethereum

Підтримка: $1,800

Критична підтримка: $1,700

Опір: $2,000

Ціль на середньострокову перспективу: $2,500

Якщо геополітична напруга послабшає, криптовалюти можуть швидко відновитися, оскільки інвестори знову зосередяться на макроекономічних факторах, таких як інфляція та монетарна політика.

Золото та безпечні гавані

Одним цікавим розвитком є те, що золото не виграло так сильно, як очікувало багато інвесторів.

Вищі ціни на нафту підвищують інфляційні очікування, штовхаючи прибутковість казначейських облігацій і долар США вгору. Зростання реальної прибутковості зменшує привабливість активів без доходності, таких як золото, що пояснює, чому золото складно зростає, попри підвищену геополітичну невизначеність.

На що мають звернути увагу інвестори

Кілька подій, імовірно, визначатимуть напрям руху ринку впродовж найближчих тижнів:

Будь-які ознаки поновлення дипломатичних переговорів.

Активність судноплавства через Ормузьку протоку.

Волатильність ціни на нафту.

Коментарі Федеральної резервної системи щодо інфляції.

Інституційні потоки в ETF на Біткоїн і Ethereum.

Мій погляд

Наразі ринки врівноважують дві конкуруючі сили.

З одного боку, геополітична напруга зростає, посилюючи волатильність і підтримуючи вищі ціни на нафту.

З іншого боку, недавні дані щодо інфляції загалом були м’якшими, ніж очікувалося, що може стати підтримкою для ризикових активів, якщо конфлікт стабілізується.

Поки тривають військові операції та невизначеність навколо Ормузької протоки залишається підвищеною, інвесторам слід очікувати подальшої волатильності на ринках енергоносіїв, акцій і криптовалют. Однак історія також показує, що ринки можуть швидко відновлюватися, щойно з’являються переконливі ознаки деескалації.

Замість того, щоб намагатися прогнозувати кожен заголовок, часто ефективніше відстежувати, чи розширюється, чи скорочується геополітичний ризик, бо саме це, імовірно, залишатиметься домінантним драйвером глобальних ринків у найближчій перспективі.

Застереження: Цей аналіз відображає мою особисту думку щодо ринку та надається лише з навчальною метою. Це не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження та враховуйте вашу толерантність до ризику, перш ніж ухвалювати інвестиційні рішення.

#SummerCreationCamp
#USEndsLatestStrikesOnIran