🔥 Аналіз біткоїна від 18 липня: формується подвійне дно, бики накопичують сили для прориву

—— Оцінка ситуації на ринку в умовах триразового резонансу: технічна структура, on-chain сигнали та макро змінні

Після серії відкатів у середині липня біткоїн біля позначки 63888 дол. США зупинив падіння й стабілізувався. У межах годинного таймфрейму вперше почала формуватися фігура подвійного дна. Денні MACD стабільно працює вище нульової осі, RSI закріпився вище 50 — ключової межі сили/слабкості, а сукупність показників вивільняє сигнали на користь покупців. З огляду на те, що потік коштів ETF після завершення восьмитижневого відтоку повернувся до чистого припливу, а також на підтримку цінової цілі Standard Chartered у 100 000 дол. США до кінця 2026 року і на сильні історичні сезонні закономірності липня, нині ринок перебуває в точці протистояння технічного відскоку та макроекономічної невизначеності. У цій статті за чотирма вимірами — технічним аналізом, on-chain даними, рухом інституційного капіталу та макрополітикою — буде глибоко розкрито логіку поточної ринкової динаміки біткоїна, а також надано практичні торгові стратегії.

I. Технічний аспект: подвійне дно лише починає складатися, бича структура поступово стає зрозумілою

1.1 Годинний рівень: відкат зупинився, підтвердження подвійного дна в процесі

18 липня протягом торгової сесії біткоїн на годинному циклі послідовно закривав свічки в червоний бік і робив відкат, але після того як ціна досягла 63888 дол. США, падіння зупинилося й відбулася стабілізація. При цьому ціна так і не пробила попередній мінімум 63590 дол. США. Цей рух має важливе значення: фігура подвійного дна (Double Bottom) на рівні підтримки почала формуватися. У технічному аналізі подвійне дно — типовий сигнал розвороту, який означає, що сила продавців у цьому ціновому діапазоні вже вичерпалася, а покупці поступово беруть під контроль ринкове домінування.

Ще більш варто уваги: на годинному таймфреймі в MACD лінія DIF перетнула DEA вгору, сформувавши “золоту” кросовку, червоні стовпчики далі збільшуються — короткострокова купівельна інерція поступово розкривається. Це узгоджується зі стабілізацією та зупинкою падіння ціни, додатково підтверджуючи дієвість короткострокового “дна”. Значення RSI становить 53.8: він знаходиться в нейтрально-сильній зоні, ще не увійшов у стан перекупленості, тобто вище є достатньо простору для зростання.

1.2 Денні масштаби: накопичення сил у високому діапазоні, довго- та середньостроковий тренд збережений

Після об’ємного денного бичачого пробою 14 липня біткоїн перебуває на стадії накопичення сил у високому діапазоні. Денний MACD стабільно рухається вище нульової осі: хоча стовпчик імпульсу дещо звужується, висхідний тренд у середньо- та довгостроковій перспективі неушкоджений. RSI закріпився вище 50 — це вказує, що покупці й досі домінують.

Короткострокові ковзні середні демонструють бичаче розташування, а денні короткострокові ковзні середні продовжують підтримувати ціну. Така структура середніх є типовою ознакою сильного “перетравлення” ринку: якщо ціна не пробиває ключові рівні підтримки, це означає, що в учасників сильне небажання продавати, а покупці активно підхоплюють на критичних цінах.

II. On-chain дані: кити непомітно накопичують, уже реалізоване співвідношення прибутку/збитку впало до дна

On-chain дані — це “рентген” реальних ринкових настроїв. Нині реалізоване співвідношення прибутку/збитку (Realized Profit/Loss Ratio) для біткоїна знизилося до -0.35 — це новий мінімум за 43 місяці з моменту обвалу FTX у грудні 2022 року. Історичні дані показують: коли цей індикатор досягає екстремально низьких рівнів, зазвичай невдовзі має настати суттєвий відскок — зони дна 2015, 2019 та 2022 років супроводжувалися подібними on-chain сигналами.

Також важливо стежити за діями китів. Коли в кінці червня ціна біткоїна опускалася до 60 000 дол. США, гаманці, що утримують понад 1000 біткоїнів, вилучили з бірж більш ніж 11400 BTC (приблизно 700 мільйонів дол. США) і перевели їх у холодні сховища. Такий патерн “чистого відтоку з бірж” зазвичай означає, що великі гравці непомітно накопичують позиції на низьких рівнях, а не здійснюють панічний продаж. Хоча частка китів на біржах зросла до локального піку близько 0.69 — що натякає на можливу підготовку частини китів до продажу, загалом on-chain сигнали все ще виглядають більш бичачими.

III. Інституційні кошти: ETF завершив восьмитижневий відтік, Уолл-стріт відмовляється дивитися на падіння як на “must”

У червні 2026 року спотові ETF на біткоїн у США зафіксували чистий відтік на 4.06 мільярда дол. США, що стало найбільшим місячним обсягом викупів/погашень з моменту запуску фондів у січні 2024 року. Однак після переходу в липень напрям потоків ETF змінився в позитивний бік: завершився чистий відтік тривалістю вісім тижнів, і фонди знову повернулися до режиму чистого припливу. Ця зміна є критично важливою, адже ETF-кошти — одна з ключових рушійних сил цього циклу інституційного “бичачого ринку”.

Ще цікавіше — розбіжність у позиціях інституцій Уолл-стріт. Головний цифровий аналітик Standard Chartered Geoff Kendrick після того, як біткоїн опустився нижче 60 000 дол. США, не знизив цільову ціну — навпаки, залишив прогноз на кінець 2026 року на рівні 100 000 дол. США без змін і назвав цей відкат “можливістю для покупки, а не сигналом тривоги”. Bernstein, своєю чергою, ще оптимістичніший: він зберігає ціль на кінець року 150 000 дол. США, вважаючи, що поточне падіння — один із найм’якших сценаріїв ведмежого ринку в історії біткоїна.

Дані з позицій Galaxy Research розкривають правду за відтоком коштів: тиск продажів головно походив від хедж-фондів (зменшення приблизно на 31400 BTC, на 39%) і брокерів (зменшення приблизно на 18800 BTC, на 53%), тоді як банківський сектор нарощував позиції всупереч ринку — JPMorgan збільшив приблизно на 3000 BTC, а Wells Fargo додав приблизно на 4000 BTC. Суверенний фонд Abu Dhabi Mubadala також придбав понад 1100 BTC. Це означає, що зараз немає одностайного “інституційного відступу”, натомість відбувається обмін “ходами” між різними типами інвесторів.

IV. Макро змінні: геоконфлікт і торг щодо політики ФРС

У середині липня ситуація на Близькому Сході знову загострилася, і географічний конфлікт став важливою змінною, що пригнічує ризикові активи. Під впливом георизикового шоку ціна біткоїна тимчасово впала до 62767 дол. США, але згодом швидко відскочила, що вказує на високу стійкість. Зараз біткоїн консолідується в межах спадного клину, ключова підтримка — в діапазоні 58000-60000 дол. США, а ключовий опір — біля 65000 дол. США.

Рішення ФРС щодо ставки 30 липня є найважливішою макро-подією цього місяця. Наразі ринок оцінює імовірність підвищення ставки в грудні на рівні 80%, а голова ФРС Кевін Волшвіт тримає “яструбину” позицію. Якщо рішення видасть “голубиний” сигнал, це суттєво підтримає настрої щодо ризикових активів; якщо ж “яструбиний” тон виявиться сильнішим за очікування, може початися нова хвиля продажів. Крім того, просування законопроєкту《CLARITY法案》впливатиме на регуляторні очікування в крипторинку — польові слухання, проведені 17 липня, є важливим вікном спостереження.

V. Сезонна закономірність: чи зможе “найсильніший липень” повторно спрацювати?

Історичні дані додають бикам додаткової впевненості. За останні 13 років середній приріст біткоїна в липні становив 7.6%, медіана — 8.05%, а впродовж останніх 15 років 11 липнів завершилися зростанням. У липні 2025 року зростання склало 8.02%, у липні 2024 — 3.09%, а в липні 2022 року після похмурого червня стався сплеск на 17.7%. З 2026 року до сьогодні приріст у липні вже досяг 7.21%, а значна частина місяця ще не настала.

Дані прогнозного ринку Polymarket показують: імовірність того, що біткоїн у липні досягне 65000 дол. США — 71%, а до 70000 дол. США — 24%. Ці ймовірності певною мірою підтверджують поточні бичачі сигнали з технічної картини.

VI. Операційна стратегія: купувати на відкатах, суворо контролювати ризики

🎯 Операційні рекомендації

Діапазон входу: купувати довгі позиції на відкатах у районі 62800-63200 дол. США

Перший цільовий рівень: 64500 дол. США (верхня межа попередньої зони щільних угод)

Другий цільовий рівень: 65000 дол. США (ключова психологічна межа та збіг із 50-денною ковзною середньою)

Третій цільовий рівень: 65500 дол. США (опір по верхній межі спадного клину)

Рівень стоп-лосу: рекомендується встановити нижче 62000 дол. США або нижче попереднього мінімуму 63590 дол. США

Керування позиціями: рекомендується застосувати пірамідальне нарощування — перше відкриття 30%, докупівля ще 30% на відкаті до ~62500, а решту 40% чекати підтвердження пробою 64500 і тоді заходити

Попередження щодо ризиків

1. Географічний ризик: якщо ситуація на Близькому Сході ще більше загостриться, може підвищитися рівень “притулку” (aversion to risk), що пригнітить показники ризикових активів.

2. Макроризик: якщо 30 липня рішення ФРС видасть “яструбиний” сигнал понад очікування, це може зламати поточну бичачу структуру.

3. Технічний ризик: якщо ціна ефективно опуститься нижче 63590 дол. США (попередній мінімум), фігура подвійного дна втратить силу — тоді потрібно заново оцінити напрям тренду.

4. Ризик ліквідності: у вихідні та святкові дні ліквідність ринку знижується, коливання ціни можуть посилитися; рекомендується контролювати розмір позицій.

VII. Підсумок: шукати визначеність у неоднозначності

Наразі ринок біткоїна перебуває в ключовій точці протистояння покупців і продавців. З одного боку, технічна картина формує подвійне дно, on-chain активність показує, що кити накопичують, ETF-кошти повертаються, а сезонна закономірність має сильний характер — ці фактори підтримують покупців. З іншого боку, геоконфлікт, “яструбина” позиція ФРС та історично найбільший місячний відтік з ETF формують потенційні ризики.

З інституційних розбіжностей можна зчитати глибший сигнал: хедж-фонди та брокери продають, тоді як банки й суверенні фонди купують. Така протилежна дія “розумних грошей” часто означає, що ринок перебуває на стадійному дні. Сила позицій Standard Chartered і Bernstein, які зберігають високі цільові ціни, можливо, походить із впевненості в довгостроковій інституційній стратегії “тренд слідує за трендом”.

Для трейдерів наразі найкраща стратегія — за умови контролю ризиків використовувати можливості відкатів для входу в довгі позиції. Діапазон входу 62800-63200 дол. США забезпечує прийнятне співвідношення ризику та прибутку, а суворе встановлення стоп-лосу є ключем до захисту капіталу. Протягом решти липня слід уважно стежити за потоками ETF, еволюцією геоситуації та рішенням ФРС щодо ставок — це буде основою для точного відчуття ритму ринку.

⚠️ Дисклеймер: Ця стаття призначена лише для довідки щодо аналізу ринку і не є інвестиційною порадою. Ринок криптовалют дуже волатильний, інвестиції пов’язані з ризиком, виходити на ринок слід обережно. Приймайте незалежні рішення залежно від власної здатності приймати ризики.#PreIPOs第二期OpenAI认购 $BTC ‌