Ще одне перевертання: SOX Південна напівпровідникова галузь падає у Філадельфії, а Micron різко зростає!

Сьогодні ввечері, Micron, який уже безперервно потрапляв під удари, нарешті “продавив” результат: від -5% на відкритті до +2%, тоді як SOX у Філадельфії все ще нижче на 2%
З макрорівня видно, що кошти не покинули ринок, просто змінилися алокація активів і логіка оцінок
Перш за все змінилося ядро торгів: ринок знову торгує даними зниження інфляційного тиску, а також падінням очікувань щодо підвищення ставок ФРС. Індекс долара 100.7, завершив серію зростання на денному рівні без зміни, 10-річні держоблігації впали до 4.53, нафта хоч і зростає, але золото теж зростає
По-друге, кошти ще не повернулися в найпереповненіший AI: якщо AI просто стримували макрорівневі ставки, то зі зниженням дохідностей весь сектор напівпровідників мав би відразу відскочити разом. Але відскочили лише Micron і SanDisk після надмірного падіння, тоді як beta-напівпровідники все ще падають; можливо, AI потрібно перейти у “фазу підбору акцій після завершення ліквідацій”
Нарешті кошти розподілилися на активи з більшою визначеністю: банківські акції виграють першими, золото слідом відскакує, а в криптосекторі лідером на відскок є BTC
Але даних за один день недостатньо, щоб довести, що ринок справді змінив курс; далі треба спостерігати, чи зможуть американські держборги стабілізуватися близько 4.5, чи продовжить золото бути сильним, і порівняти зростання Micron, Nvidia та SOX
Якщо те, що ми говоримо, буде підтверджено — і AI почне входити у “фазу підбору акцій після завершення ліквідацій”, — я в першу чергу розгляну купівлю 2 варіантів:
① найімовірніші покупці, які зароблять (Microsoft Google meta)
② перезалетiлі (oversold) шорти (Nvidia Micron)